🎙 Стоит ли покупать акции NXP Semiconductors до получения прибыли? Аналитики делают выводы

Стоит ли покупать акции NXP Semiconductors до получения прибыли? Аналитики делают выводы

Неделя начинается с возобновления сезона отчетности, и после звонка в понедельник (31 января) NXP Semiconductors (NXPI) представит финансовый отчет за четвертый квартал.

Голландский полупроводниковый гигант занимает значительное место на автомобильном рынке, получая около половины своего дохода от этого сегмента. Таким образом, компания была главным бенефициаром глобального дефицита чипов; с начала 2020-х годов, вызванного Covid, на рынке автомобильных полупроводников наблюдается непрерывный восходящий тренд, поскольку ограничения поставок привели к увеличению портфеля заказов для крупных игроков, таких как NXP.

Учитывая продолжающиеся ограничения предложения, Харш Кумар из Piper Sandler ожидает, что NXPI сообщит о «твердых тенденциях в ближайшей перспективе». Однако аналитик считает, что нормализация предложения во второй половине года может означать плохие новости для компании.

«Как только спрос и предложение достигнут паритета, это, вероятно, приведет к более медленному темпу заказов по сравнению с темпами, наблюдавшимися в течение последних нескольких лет», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Чтобы было ясно, мы видим, что тенденции электромобилей остаются сильными даже в сбалансированной среде, но мы считаем, что NXP недостаточно подвержена влиянию рынка электромобилей на данный момент. Таким образом, учитывая наше положение в автомобильной сфере, мы считаем, что сейчас лучше отказаться от NXPI».

Соответственно, Кумар оценивает NXPI как нейтральный (то есть «Держите») вместе с целевой ценой в 210 долларов. Цифра предполагает скромный потенциал роста в 4,5%.

Это мнение одного из аналитиков, но у Блейна Кертиса из Deutsche Bank более оптимистичный взгляд.

Как и Кумар, Кертис уверен в ближайшем будущем, ожидая, что компания представит «надежный отчет / руководство в условиях высокого спроса / ограниченного предложения».

Но забегая вперед, этот 5-звездочный аналитик, похоже, не согласен с мнением, что компания будет бороться в течение года. На самом деле, Кертис ожидает, что компания «будет в значительной степени оптимистична в связи с попутным ветром спроса в отрасли». Указав на значительное «накопление» неотменяемых заказов в сочетании с продолжающимся расширением контента для каждого автомобиля, аналитик полагает, что руководство «рассеет опасения по поводу циклического спада». В то время как «страхи перегрева» для NXPI и отрасли в целом, вероятно, сохранятся какое-то время, Кертис считает, что сочетание «долговременных драйверов роста, устойчивого профиля прибыльности, высокой денежной прибыли и дисконтированной оценки по сравнению с аналогами» по-прежнему делает NXPI привлекательным. инвестиции в обширное полуфабрикатное пространство».

Неудивительно, что Кертис рекомендует покупать акции, в то время как его целевая цена в $245 предполагает, что акции вырастут на 29% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Кертиса, нажмите здесь)

Как остальная часть Улицы стоит на этом имени? Что касается рейтинга, мнения неоднозначны, но склоняются на сторону быков; исходя из 11 покупок, 6 удержаний и 1 продажи, акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Тем не менее, в отношении того, куда движется цена акций, перспективы более убедительны; при средней цели в $242,83 акции добавят примерно 21% мускулов в течение следующих 12 месяцев.