💬 Roblox может столкнуться с неровным переходом в метавселенную

Roblox может столкнуться с неровным переходом в метавселенную

Акции популярной платформы онлайн-видеоигр Roblox (RBLX) переживают тяжелые времена, как и большинство других акций высокотехнологичного роста в последние недели. Акции упали на мучительные 37% с начала года и примерно на 54% ниже своего пикового значения в последней половине прошлого года.

Поскольку Roblox в такой спешке сокращается более чем наполовину, можно подумать, что его молодые пользователи наконец-то ушли. Это не относится к делу. Roblox продолжает работать на полную катушку, и будет интересно посмотреть, что фирма сделает со своей растущей пользовательской базой в новом году. Экосистема Roblox кажется невероятно привлекательной на данном этапе, даже если оценка все еще немного высока после недавнего отката.

При продажах в 22,8 раза больше оптимизма. Возможно, Roblox — одна из первых компаний метавселенной. Он создал цифровые миры, которые можно было бы очень хорошо переводить с экрана в виртуальную реальность. Действительно, самая большая причина, по которой Roblox столкнулся с этим последним падением, — это его огромная пользовательская база, которая может оказаться липкой, как только компания, наконец, решит сделать огромный толчок к прибыльности.

Однако, несмотря на впечатляющие фундаментальные показатели и обнадеживающие тенденции, существуют значительные риски, которые необходимо учитывать. Оценка и потенциал для усиления конкуренции находятся в верхней части списка проблем. На данный момент я нейтрально отношусь к акциям.

Roblox: что будет, когда метавселенная станет мейнстримом?

Если и есть компания, которая показала нам потенциал метавселенной, то это Roblox. Хотя это более ранняя форма метавселенной, молодые зрители явно заинтересованы. Конкуренты, прежде всего крупные технологические компании из когорты FAANG, обращают на это внимание. Meta Platforms (FB) верит в будущее метавселенной. Вот почему в прошлом году компания дошла до того, что изменила свою стратегию и название.

Нет никаких сомнений в том, что генеральный директор и основатель Roblox Дэвид Башуки заслуживает аплодисментов за эпический рост своей фирмы. Реальный вопрос будет заключаться в том, будет ли подавляющее большинство молодых пользователей Roblox расти и двигаться дальше, или фирма сможет расти вместе со своими многочисленными пользователями.

Действительно, графике может потребоваться значительное обновление, если Roblox состарится после того, как наконец появится метавселенная и все конкуренты. Несомненно, Roblox может сделать агрессивный рывок, чтобы улучшить свои перспективы прибыльности, но должен ли он это делать? Вероятно, нет, учитывая необходимость продолжать инновации, чтобы держать конкурентов в страхе.

Некоторые страшные соперники обращают на это внимание

Никто не знает, когда метавселенная будет готова для обычного пользователя. Если это окажется дальше, чем ожидалось, Roblox может продолжить наращивать свое лидерство. Поскольку поврежденные акции продолжают снижаться, крупная технологическая компания может соблазниться, чтобы полностью сожрать Roblox.

Если Microsoft (MSFT), гигант, за которым внимательно следят антимонопольные регуляторы, сможет купить Activision Blizzard (ATVI) примерно за 69 миллиардов долларов, вы можете быть уверены, что это будет «игра» для всех других сделок, поскольку технический отдел надеется на это. консолидировать индустрию видеоигр.

Тем не менее, я бы никогда не купил компанию, чтобы спекулировать на том, будет ли она приобретена. Однако, учитывая то, что может предложить Roblox, я бы облизывался, если бы я был компанией, стремящейся проникнуть в игровую индустрию и бросить вызов Microsoft.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции RBLX можно покупать умеренно. Из 10 рейтингов аналитиков есть восемь рекомендаций «Покупать», «Держать» и «Продавать».

Средняя целевая цена Roblox составляет 112,78 долларов США, что предполагает потенциал роста на 74 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $70,00 за акцию до максимума в $136,00 за акцию.

Итоги по акциям Roblox

Roblox — отличная история, но есть некоторая неопределенность в отношении того, как фирма выведет ее на новый уровень в эпоху виртуальной реальности. Грядет метавселенная, и некоторые крупные игроки вкладывают в нее значительные средства. Конкуренция за зрителей будет продолжаться, и потребуется много усилий, чтобы пользователи Roblox не перепрыгнули с корабля на другой опыт.

По этой причине трудно оценить рост Roblox в течение следующих пяти лет. Расти с его молодой пользовательской базой может быть непросто, но если он сможет продолжать привлекать своих пользователей и улучшать свою платформу и инструменты, его успех может очень хорошо отразиться на метавселенной.

На данный момент у Roblox есть возможности для расширения своей аудитории на международном уровне, в частности в Европе и Азии. В то же время Roblox будет инвестировать в новые функции для своих разработчиков. Экосистема Roblox пока выглядит хорошо, но сохранится ли она через 10 лет? Нам придется подождать и посмотреть.