💬 Прогноз цен на золото: XAU сталкивается с противоречащими друг другу фундаментальными показателями по мере приближения отчета о занятости

Прогноз цен на золото: XAU сталкивается с противоречащими друг другу фундаментальными показателями по мере приближения отчета о занятости

Золото, XAU, Доллар США, Настроения рынка, Несельскохозяйственные платежные ведомости - Темы для обсуждения

Цены на золото практически не изменились на торгах в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Азиатско-Тихоокеанском регионе во вторник после того, как желтый металл закрылся в январе с потерей 1,78%. Быки по слиткам возлагали большие надежды после того, как в середине января пробили ключевой технический уровень и удержались выше него, движимые потоками-убежищами в условиях турбулентных рыночных условий. Однако на прошлой неделе цены снова упали, когда рынки начали стабилизироваться.

Теперь, после того, как Федеральная резервная система переварила последние ястребиные изменения, волатильность снижается, а цены на акции растут на рынках США, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. Это снижение волатильности рынка также связано со снижением спроса на другие активы-убежища, такие как доллар США. Индекс доллара США DXY за ночь упал более чем на полпроцента, в то время как базовый индекс США S&P 500 прибавил 1,89%. Более слабый доллар США обычно помогает ценам на золото, поскольку делает металл дешевле для иностранных покупателей. Эти противоречивые попутные и встречные ветры для XAU затрудняют определение направления.

Доллар США берет передышку, но Федеральная резервная система уверенно движется к повышению процентных ставок в этом году, возможно, на целых 100 базисных пунктов, в соответствии с текущими рыночными ценами через индексные свопы овернайт и фьючерсы на ФРС. Это, вероятно, приведет к росту доллара США, поскольку доходность краткосрочных казначейских облигаций увеличится на фоне ужесточения политики ФРС. Учитывая, что данные по инфляции в США показали, что цены находятся на самом высоком уровне за последние десятилетия, маловероятно, что в краткосрочной перспективе курс агрессивного повышения ставок остынет.

Важным вопросом для оценки направления движения золота может быть следующий: будут ли цены на акции в США продолжать расти вместе с повышением ставок? Можно только догадываться, но если цены на акции действительно выдержат более высокие ставки и продолжат расти, это, вероятно, будет плохим предзнаменованием для золота. Более высокие ставки сами по себе вредны для золота. Есть основания полагать, что золото служит страховкой от инфляции, но это не обязательно, даже если инфляция остается жесткой.

Тем не менее, трейдеры драгоценных металлов должны быть очень тактичными в ближайшие дни и недели, учитывая текущий фон. Потенциальное вторжение России в Украину, скорее всего, поднимет цены. Еще одним потенциальным драйвером роста цен на золото является опубликованный на этой неделе отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). По данным Bloomberg, ожидается, что январская печать NFP будет довольно слабой и составит +150 тыс. Это меньше, чем добавление в декабре на 199 тысяч. Влияние Omicron, вероятно, сказалось на росте числа рабочих мест в прошлом месяце. Более слабый, чем ожидалось, отчет может побудить некоторые покупки золота, поскольку можно было увидеть, что он ослабил решимость Федеральной резервной системы поднять его в марте, пусть даже немного.

Технический прогноз XAU/USD

Золото торгуется чуть ниже психологически внушительного уровня 1800 после пробития ниже ключевой поддержки и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на прошлой неделе. Если цены не смогут подняться выше 1800, возможно падение до январского минимума 1778,50. Прорыв вниз оттуда вернет в картину ноябрьские и декабрьские минимумы.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.