💬 Акции Carnival: хедж-фонды остаются под вопросом
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Акции Carnival: хедж-фонды остаются под вопросом
Carnival Corporation (CCL) — самый популярный круизный бренд в Северной Америке, управляющий 24 лайнерами. Компания предлагает приятное времяпрепровождение по доступным ценам. Я нейтрально отношусь к акциям.
Настроение хедж-фонда
Несмотря на то, что в прошлом квартале велась некоторая активность хедж-фондов, общая картина остается предварительной: трекер 13-F зафиксировал только 19,9 тысяч покупок акций Carnival Corporation. Управляющие фондами, в том числе Ли Эйнсли и Эндрю Лоу, купили акции Carnival; однако другие известные менеджеры, а именно Чарльз Клаф и Рэй Далио, продали акции круизного лайнера.
Недавняя активность кажется странной, учитывая ослабление ограничений на поездки и стремление к осуждению менеджеров хедж-фондов. Тем не менее, я считаю, что здесь мы рассматриваем статистическую проблему, поскольку многие количественные хедж-фонды, вероятно, отступают из-за плохого коэффициента формы Carnival, равного -0,076, что указывает на плохое соотношение риска и доходности акций.
Что может изменить это?
Инвесторы, вероятно, будут обращать внимание на политику в отношении поездок. Согласно недавним сообщениям, CDC отменил обязательные правила COVID-19 для круизных лайнеров и внедрил «добровольную программу снижения риска COVID-19» для иностранных судов, которые работают в водах США.
Это решение может стать началом снятия ограничений и мандатов на поездки в связи с COVID-19, что впоследствии даст инвесторам больше уверенности в том, чего ожидать от выручки Carnival.
Вдобавок к этому акции торгуются с бета-коэффициентом 2,18, что примерно в 2 раза выше, чем до пандемии. Если ограничения на поездки ослабнут, мы можем увидеть, как Carnival торгуется с бета-версией с более низким риском, что больше подходит для текущей рыночной ситуации.
Рынок сейчас в волнении, и ему очень не нравятся акции с плохими характеристиками риска и доходности; Carnival может обеспечить лучшие характеристики риска и доходности, чем в предыдущие два года, если упомянутая политика в отношении поездок будет постепенно смягчаться.
Оценка
Еще одна причина, по которой хедж-фонды могут не доверять акциям Carnival, связана с их неясной оценкой. Акции недооценены более чем на 15%, если сравнить их соотношение цены к продажам со средним значением за пять лет, но переоценены на 21% по сравнению с балансовой стоимостью.
Кроме того, нет четких указаний на то, формирует ли акция импульсный паттерн или нет, когда она торгуется выше своей 50-дневной скользящей средней, но ниже 10- и 100-дневной скользящих средних.
В двух словах, мы смотрим на акцию, которая не дает никаких сигналов стоимости, никаких указаний на траекторию ее импульса и никаких признаков роста прибыли или стагнации; и это объясняет, почему в последнее время средства не поступали в акции Carnival.
Взгляд Уолл-стрит
Обращаясь к Уолл-стрит, у Carnival есть консенсус-рейтинг «Держать», основанный на одной «покупке» и четырех «удержаниях», назначенных за последние девять месяцев.
Средняя целевая цена Carnival Corporation в размере 26,40 доллара предполагает потенциал роста на 33,3%.
Заключительные мысли
Руководители хедж-фондов по уважительной причине сохраняют осторожность в отношении акций Carnival. До сих пор неясно, в каком направлении будут двигаться факторы прибыли, стоимости и импульса Carnival; кроме того, у Carnival плохой коэффициент Шарпа, что дает вескую причину для предполагаемого скептицизма хедж-фондов.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
Акции Byrna Technologies (BYRN) наделали шума благодаря революционной нелетальной технологии
2024-09-18 просмотры: 338 -
Акции и компании США
Неделя, которая прошла, неделя, которая предстоит: макроэкономика и рынки, 15 сентября 2024 г.
2024-09-18 просмотры: 393 -
Акции и компании США
Акции C3.ai (AI) упали на 54% за три года, но смогут ли они изменить направление?
2024-09-18 просмотры: 158 -
Акции и компании США
Bank of America заявляет, что пришло время пересмотреть акции коммунальных компаний Калифорнии — вот два лучших варианта
2024-09-18 просмотры: 168 -
Акции и компании США
Sabana Industrial REIT продвигается к внеочередному общему собранию акционеров
2024-09-18 просмотры: 271 -
Акции и компании США
Healthequity (HQY) опубликовала впечатляющий финансовый отчет, демонстрирующий существенный рост
2024-09-18 просмотры: 216 -
Акции и компании США
Rapid Dose Therapeutics продлевает окно финансирования
2024-09-18 просмотры: 377 -
Акции и компании США
Don Agro расширяет свое присутствие в здравоохранении, приобретая онкологические клиники
2024-09-18 просмотры: 210 -
Акции и компании США
Корпорация Otello продвигает программу обратного выкупа акций
2024-09-18 просмотры: 427