💬 TSN против PPC: акции какого производителя лучше?

TSN против PPC: акции какого производителя лучше?

В этой статье я оценил акции двух производителей мяса и птицы, Tyson Foods (NYSE:TSN) и Pilgrim’s Pride (NASDAQ:PPC), используя инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какие из них лучше.

Tyson — многонациональная пищевая компания, ориентированная на белок, которая производит около 20% говядины, свинины и курицы в США, а также многие продукты питания под своими известными брендами, такими как Hillshire Farm и Jimmy Dean. Pilgrim’s Pride поставляет свежие и готовые продукты из птицы с добавленной стоимостью под своими известными брендами, такими как Pilgrim’s Chicken и Country Pride, в более чем 100 стран.

Ни одна из акций не держится особенно хорошо, хотя у Tyson Foods дела обстоят намного хуже, чем у Pilgrim’s Pride. Tyson потерял почти 38% за последний год, в том числе падение с начала года на 19%, в то время как цена Пилигрима упала на 24% за последние 12 месяцев, включая снижение на 5% с начала года.

Пищевая промышленность США торгуется примерно на уровне среднего трехлетнего отношения цены к прибыли (P/E), равного 21,6, хотя ее среднее трехлетнее отношение цены к объему продаж (P/S), равное 1,2, немного выше, чем коэффициент текущей ликвидности 1,1. Tyson и Pilgrim’s Pride торгуются по крайне низким ценам по сравнению с их сектором, поэтому необходимо более внимательно изучить, чтобы определить причины этого.

Тайсон Фудс (NYSE:TSN)

Tyson торгуется с P/E 12 и P/S 0,3, хотя его пятилетнее среднее P/E равно 10,9, а пятилетнее среднее P/S равно 0,6, поэтому он всегда торгуется с большим дисконтом. в пищевую промышленность. Однако, учитывая недавнюю распродажу и долгосрочный послужной список, Tyson Foods выглядит как возможность купить на падении, что предполагает бычий прогноз.

У Tyson были непростые несколько лет, но с декабря 2015 года ее акции торгуются у нижней границы диапазона, и в долгосрочной перспективе это стабильная динамика. Интересно, что инсайдеры приобрели некоторые акции около месяца назад — как раз в то время, когда Tyson опубликовала свой последний отчет о доходах.

Тем не менее, компания потерпела неожиданный чистый убыток, в результате чего ее акции резко упали и потеряли около 10 долларов за акцию. Тем не менее, продажи компании не изменились по сравнению с прошлым годом, и у нее хватит сил пережить эти непростые времена.

Наконец, дивидендная доходность Tyson составляет 3,8%, поэтому ее стоит добавить в дивидендный портфель.

Tyson Foods имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе одного рейтинга «Купить», пяти «Держать» и двух рейтингов «Продать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Tyson Foods на уровне 53,50 доллара предполагает потенциал роста в 6,4%.

Гордость пилигрима (NASDAQ:PPC)

При P/E 11,3 и P/S 0,3 Pilgrim’s Pride торгуется немного ниже, чтобы соответствовать Тайсону. Тем не менее, компания намного меньше, чем Тайсон, и в долгосрочной перспективе она работала не так хорошо, что позволяет предположить, что нейтральная точка зрения может быть уместной на текущих уровнях.

Среднее значение P/E Pilgrim's Pride за пять лет является отрицательным из-за больших убытков, которые компания понесла в конце 2021 и начале 2022 года. Однако за последние пять лет Pilgrim's Pride обычно торгуется с коэффициентом P/E от восьми до 41. Кроме того, ее пятилетний средний P/S составляет 0,5, хотя в начале 2020 года он торговался до 0,7. Тем не менее, за последние пять лет компания торговалась всего на уровне 16 долларов в 2020 году, поэтому она просто не привлекательна. на текущих уровнях (около $22).

Совсем недавно известный хедж-фонд Appian Way более чем в четыре раза увеличил свою долю в Pilgrim’s Pride, что сделало его четвертой по величине позицией фонда. Таким образом, за компанией, возможно, стоит понаблюдать за лучшей точкой входа, хотя ее балансовый отчет стал несколько тревожным, особенно с учетом отрицательного свободного денежного потока в размере 256 миллионов долларов, который она накопила за последние 12 месяцев.

Наконец, в отличие от Тайсона, Pilgrim’s Pride не приносит дивидендов, так что это даже не игра на дивиденды.

У Pilgrim’s Pride консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на двух рейтингах «Покупать», трех «Удерживать» и нулевом рейтинге «Продать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Pilgrim’s Pride на уровне 25,80 доллара предполагает потенциал роста в 19%.

Вывод: оптимистично по TSN, нейтрально по PPC.

В то время как Tyson's распродал гораздо больше, чем Pilgrim's Pride, это падение создало прекрасную возможность купить по падению в компании, которая сейчас торгуется в нижней части своего диапазона с 2015 года. Кроме того, Tyson находится в лучшем долгосрочном положении с соотношение долга и собственного капитала составляет 45,7% по сравнению с Pilgrim's Pride на уровне 121%, что делает Тайсона лучшим выбором между ними.