💬 Forex Today: доллар падает, подает мало признаков жизни

Forex Today: доллар падает, подает мало признаков жизни

После нестабильной недели, которая включала множество событий высшего уровня, таких как индекс потребительских цен США, заседания ФРС и ЕЦБ, на следующей неделе мы увидим решения по процентным ставкам от Банка Англии и Швейцарского национального банка. Великобритания опубликует данные по инфляции, а предварительный глобальный PMI даст представление о состоянии мировой экономики. Комментарии представителей ФРС и ЕЦБ будут внимательно изучены.

Вот что вам нужно знать на следующей неделе:

Начало недели может быть относительно спокойным, так как рынки акций и облигаций США закрыты в понедельник в связи с празднованием 16 июня.

Народный банк Китая уже снизил процентные ставки и может продолжить это делать. Wall Street Journal сообщил, что Китай планирует важные шаги по оживлению своей экономики, включая новые расходы на инфраструктуру.

Несмотря на мрачные перспективы и недавнее повышение ставок, мировые фондовые рынки завершили неделю ростом. Ожидания того, что цикл ужесточения близится к завершению, свидетельства замедления инфляции и некоторые оптимистичные данные по рынку труда помогли повысить настроения участников рынка.

Индекс доллара США пережил худшую неделю за последние месяцы, поскольку склонность к риску оказала давление на доллар США, несмотря на ястребиный тон председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. DXY упал до 102,00, самого слабого уровня за четыре недели. Данные США показали, что инфляция продолжает замедляться. С июльским заседанием FOMC в прямом эфире экономические данные из США стали более актуальными, а также комментарии представителей ФРС. Председатель ФРС Пауэлл представит Конгрессу полугодовой отчет о денежно-кредитной политике в среду и четверг. Ожидается, что он повторит то, что сказал после заседания FOMC.

Пара EUR/USD провела лучшую неделю за последние месяцы, поднявшись выше 1,0900. Бычий тон вернул область 1.1000 в поле зрения. Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, и сообщил о новом повышении в июле. Неожиданностью стал пересмотр в сторону повышения прогнозов базовой инфляции. Ключевым отчетом на следующей неделе будут мгновенные индексы деловой активности в пятницу.

Пара USD/JPY показала самое высокое недельное закрытие с октября, выше области 141,50. Японская иена достигла многолетнего минимума по сравнению со многими своими конкурентами, на что повлияла «голубиная» позиция Банка Японии (BoJ), склонность к риску и более высокая доходность государственных облигаций. Как и ожидалось, Банк Японии не изменил свою денежно-кредитную политику. У центрального банка будет возможность сообщить об изменениях в своей политике на июльском заседании с новыми макроэкономическими прогнозами. Ключевым отчетом, за которым стоит следить, будет Национальный индекс потребительских цен Японии, который должен быть опубликован в следующую пятницу.

GBP/USD ускорился вверх, поднявшись третью неделю подряд и достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года. В пятницу он поднялся выше 1,2800. Несмотря на ястребиную позицию ЕЦБ, пара EUR/GBP снова упала до 0,8500. Фунт превзошел динамику в течение недели благодаря оптимистичным экономическим данным из Великобритании, особенно сильным показателям роста заработной платы. В следующий четверг Банк Англии объявит о своем решении по денежно-кредитной политике с ожидаемым повышением ставки на 25 базисных пунктов. До принятия решения в среду должны быть представлены данные по инфляции в Великобритании.

Аналитики Wells Fargo:

Данные по инфляции на следующей неделе будут ключевыми в определении дальнейших действий Банка Англии. В то время как мы прогнозируем дополнительное ужесточение Банком Англии, еще одна горячая информация об инфляции может привести к тому, что окончательная ставка будет намного выше, чем мы прогнозируем в настоящее время. Прямо сейчас мы полагаем, что политики Банка Англии достигнут пиковой учетной ставки в 5,00%; однако, если базовая инфляция в мае увеличится, мы, вероятно, пересмотрим этот прогноз в сторону повышения, чтобы отразить необходимость ужесточения денежно-кредитной политики. В случае, если инфляция будет ниже, чем ожидалось, более мягкое ценовое давление может несколько снизить давление на экономику Великобритании, хотя переход к снижению процентных ставок, вероятно, не за горами.

Данные по инфляции на следующей неделе будут ключевыми в определении дальнейших действий Банка Англии. В то время как мы прогнозируем дополнительное ужесточение Банком Англии, еще одна горячая информация об инфляции может привести к тому, что окончательная ставка будет намного выше, чем мы прогнозируем в настоящее время. Прямо сейчас мы полагаем, что политики Банка Англии достигнут пиковой учетной ставки в 5,00%; однако, если базовая инфляция в мае увеличится, мы, вероятно, пересмотрим этот прогноз в сторону повышения, чтобы отразить необходимость ужесточения денежно-кредитной политики. В случае, если инфляция будет ниже, чем ожидалось, более мягкое ценовое давление может несколько снизить давление на экономику Великобритании, хотя переход к снижению процентных ставок, вероятно, не за горами.

Пара USD/CHF отступила от 20-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,9110, закончив неделю ниже 0,9000. Между тем, EUR/CHF набрала 80 пунктов за неделю, отскочив от месячных минимумов и зафиксировав самое высокое закрытие за два месяца. Швейцарский национальный банк (SNB) проведет заседание по денежно-кредитной политике в следующий четверг. Повышение ставки заложено в цене, и не исключено повышение на 50 базисных пунктов после ястребиных комментариев председателя Томаса Джордана и с учетом того, что SNB собирается один раз в квартал.

NZD/USD продолжил восстановление и поднялся выше 0,6200, прибавив за неделю 1,60%. Данные по ВВП Новой Зеландии за первый квартал оказались ниже ожиданий. Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) завершил цикл ужесточения, в то время как его сосед, Резервный банк Австралии (RBA), неожиданно повысил ставки на прошлой неделе и может сделать это снова. Дивергенция привела к росту пары AUD/NZD, которая преодолела отметку 1,1000, достигнув самого высокого уровня с февраля.

Пара AUD/USD преодолела среднесрочное сопротивление на отметке 0,6800 и приблизилась к отметке 0,6900, достигнув самого высокого уровня закрытия с января. Пара была поддержана слабым долларом США и сильными данными по рынку труда Австралии, что вызвало ожидания дальнейшего повышения процентной ставки от РБА в июле и августе. В следующий вторник РБА опубликует протокол своего последнего заседания.

USD/CAD прорвался ниже области 1,3300 и упал ниже 1,3200, самого низкого уровня с августа. Протокол заседания Банка Канады и данные о розничных продажах должны быть опубликованы на следующей неделе.

Пара USD/TRY стабилизировалась на отметке 23,60, поднявшись почти на 20% за месяц после победы президента Эрдогана. Ожидается, что в следующий четверг Центральный банк Турецкой Республики (ЦБРТ) резко повысит ставку репо после резкого обесценивания турецкой лиры. Если ЦБРТ добьется успеха, это будет означать отход от предыдущей политики и может помочь TRY.

Южноафриканский ранд был лучшей валютой недели, так как пара USD/ZAR снизилась до 18.00. Мексиканское песо выросло пятую неделю подряд по отношению к доллару, при этом пара USD/MXN приблизилась к 17,00, самому низкому уровню с 2016 года. В следующую среду Центральный банк Бразилии и Банк Индонезии проведут заседание по денежно-кредитной политике.

Нравится эта статья? Помогите нам с обратной связью, ответив на этот опрос: