💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD восстанавливается от трехмесячного минимума, чему способствует ослабление доллара США и падение доходности облигаций

Прогноз цены на золото: XAU/USD восстанавливается от трехмесячного минимума, чему способствует ослабление доллара США и падение доходности облигаций

Цена на золото отскочила от трехмесячного минимума в $1925,06, чему способствовало ослабление доллара США (USD) и падение доходности облигаций США как основных факторов, поддерживающих золото. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне 1958,50 долларов за тройскую унцию, что на 0,86% выше.

Рыночный скептицизм по поводу прогнозов ФРС о повышении ставок способствует росту золота

Настроения остаются оптимистичными, даже несмотря на то, что ФРС объявила о необходимости дополнительного повышения ставок после сохранения ставок без изменений. Несмотря на то, что решение ФРС ослабило цены на золото, участники рынка по-прежнему скептически относятся к ФРС, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась с максимумов среды.

Экономическая повестка дня США показала, что розничные продажи неожиданно выросли в мае на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, превзойдя оценки, но отставая от апрельских показателей. В то же время Министерство труда США опубликовало первичные заявки на пособие по безработице за последнюю неделю, превзойдя прогнозы в 249 тыс., они составили 262 тыс., что указывает на то, что рынок труда ослабевает.

Промышленное производство продемонстрировало дальнейшее ухудшение, сократившись на -0,2% м/м, не оправдав оценки роста на 0,1%. Недавно производственные индексы ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии были неоднозначными: Нью-Йоркский неожиданно восстановился после майского падения, в то время как Филадельфийский индекс еще больше ухудшился, но более медленными темпами.

Индекс доллара США (DXY), индикатор, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, падает на 0,77% до 102,209 после достижения месячного минимума, в то время как доходность 10-летних эталонных облигаций США составляет 3,729%. потери в шесть базисных пунктов от цены открытия.

Инструмент CME FedWatch показывает, что шансы на повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле составляют 67%, но трейдеры на рынке свопов не ожидают дополнительного повышения. Инвесторы полагают, что ФРС снизит ставки уже в январе 2024 года, ожидая шести снижений ставок к декабрю 2024 года, при этом ставка по федеральным фондам (FFR) ожидается на уровне 3,50–3,75%.

Парад ФРС начнется после того, как официальные лица будут официально освобождены от периода отключения электроэнергии перед июньским заседанием, которое возглавит президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Что касается данных, ожидается отчет о настроениях потребителей в США от Мичиганского университета (UoM) и американские инфляционные ожидания.

С технической точки зрения, XAU/USD, вероятно, останется в боковом тренде после восстановления 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1939,26 доллара, поскольку ранее желтый металл упал до нового трехмесячного минимума в 1925,06 доллара. С другой стороны, XAU/USD ограничивается 20- и 50-дневными EMA по 1961,52 и 1965,76 долларов соответственно. Далее линия сопротивления от пробитого нисходящего симметричного треугольника проходит вокруг области 1965-75 долларов перед тестом золота на максимуме 2 июня на уровне 1983,44 доллара. С другой стороны, первой поддержкой XAU/USD будет психологический уровень 1950 долларов, за которым следует 100-дневная EMA.