💬 Позитивное начало недели на фоне прогнозируемого индекса потребительских цен США: золото, индекс Straits Times, нефть марки Brent

Позитивное начало недели на фоне прогнозируемого индекса потребительских цен США: золото, индекс Straits Times, нефть марки Brent

Уолл-стрит продемонстрировала еще одно положительное начало новой торговой недели (DJIA +0,56%; S&P 500 +0,93%; Nasdaq +1,53%), при этом сила технологий, чувствительных к ставке, отражает некоторую уверенность в том, что цикл ужесточения Федеральной резервной системы (ФРС) будет приближаться к своей завершающей фазе. Падение прогноза краткосрочной инфляции потребителей в США до самого низкого значения с мая 2021 года может в одночасье вселить некоторую уверенность, хотя предстоящие данные об индексе потребительских цен (ИПЦ) США по-прежнему будут иметь большее значение. Это будут последние данные, которые в последнюю минуту скорректируют ожидания по процентным ставкам в преддверии предстоящего заседания FOMC.

Ожидается, что дальнейший прогресс на фронте инфляции будет зависеть от показателей в годовом исчислении, при этом общая и базовая инфляция, по прогнозам, снизятся до 4,1% и 5,3% соответственно по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, внимание рынка может быть сосредоточено и на основных показателях в месячном исчислении, которые, как ожидается, вырастут на 0,4% (без изменений по сравнению с апрелем) как отражение некоторого сохранения ценового давления. В целом, более широкая тенденция к замедлению инфляции в последние месяцы может по-прежнему позволить ФРС сохранить свое руководство по приостановке ставки на предстоящем заседании для некоторого выжидания, но оставить вариант еще одного повышения в июле на столе с изюминкой его позиции, зависящей от данных.

Доходность казначейских облигаций США была немного ниже, при этом двухлетние облигации все еще колебались вблизи максимума мая 2023 года. Это удержало цены на золото в консолидации чуть выше ключевой линии поддержки восходящего тренда. Консолидация на уровне поддержки может истощить запасы продавцов и повысить шансы на прорыв вниз. Это оставит уровень 1940 долларов США в качестве ключевой поддержки, которую необходимо удерживать, а любое движение ниже этого уровня также укажет на пробой его 100-дневной скользящей средней (MA), и может проложить путь к следующему уровню 1900 долларов США.

Источник: графики IG.

Азиатские акции в целом настроены на оптимистичное открытие: Nikkei +0,92%, ASX -0,29% и KOSPI +0,38% на момент написания. Динамика китайских акций продолжает отличаться: индекс Nasdaq Golden Dragon China за ночь снизился на 0,1%, несмотря на повышенный риск. Австралия начинает утро с того, что данные о потребительских настроениях немного превзошли (+0,2% против прогноза 0%), хотя недавнее неожиданное повышение процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА), возможно, не было полностью учтено.

Несмотря на ралли на Уолл-стрит за последний месяц, индекс Straits Times (STI) не набирает большой популярности, поскольку продавцы, похоже, используют любые попытки отскока как возможность сократить свои риски. Его структура, ориентированная на стоимость, может быть причиной отстающих результатов с сильными секторами роста, привлекающими основное внимание инвесторов в последнее время.

Недавние данные о движении средств Сингапурской биржи (SGX) показали четвертый месяц подряд чистый отток средств от институциональных инвесторов, а в мае наблюдался еще 602 миллиона сингапурских долларов чистого оттока. С технической точки зрения индекс по-прежнему висит над ключевой восходящей линией тренда, существующей с октября 2022 года. Более широкая среда риска может помочь оказать некоторую краткосрочную поддержку индексу, но если уровень 3170 не сможет удержаться над уровнем В ближайшие недели он может оставить в поле зрения дно марта 2023 года. На данный момент формация медвежьего флага остается неизменной на дневном графике, а пробой в конце мая предполагает потенциальную среднесрочную цель цены на уровне 3045.

Источник: графики IG.

Цены на нефть изо всех сил пытались подняться выше на прошлой неделе, не находя убедительности в сокращении добычи в Саудовской Аравии и в более широкой среде риска, чтобы выйти за рамки краткосрочного диапазона. Ночью мрачные прогнозы аналитиков, указывающие на менее напряженную ситуацию с нефтью, похоже, стали заголовком новостей, в результате чего цены на нефть марки Brent вернулись к своему дну мая 2023 года на уровне 71,30 доллара США.

Его индекс относительной силы (RSI) продолжает двигаться ниже ключевого уровня 50, отражая контроль продавцов, в то время как цены не смогли преодолеть сопротивление облака Ишимоку на дневном графике на прошлой неделе. Уровень 71,30 доллара США будет критически важной поддержкой для удержания, где попытки покупки на падении наблюдались в предыдущих трех случаях в этом году. Неспособность защитить этот уровень может проложить путь к следующему уровню 65,80 долларов США. Чтобы убедить быков, движение выше уровня 80,00 долларов США может быть оправдано, чтобы поддержать прорыв выше сопротивления облака Ишимоку и его модели диапазона.

Источник: графики IG.

Понедельник: DJIA +0,56%; S&P 500 +0,93%; Nasdaq +1,53%, DAX +0,93%, FTSE +0,11%