💬 Предварительный просмотр FOMC: расстроит ли ИПЦ США ​​Apple Cart?

Предварительный просмотр FOMC: расстроит ли ИПЦ США ​​Apple Cart?

АНАЛИЗ ДОЛЛАРА США/SPX

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ НЕОБХОДИМО УЧИТЫВАТЬ ПЕРЕД РЕШЕНИЕМ ФРС ПО СТАВКЕ

С прошлой недели мало что изменилось с точки зрения рыночных ожиданий: денежные рынки колеблются около отметки 75% вероятности приостановки процентной ставки Федеральной резервной системой (см. таблицу ниже). Предстоящее объявление имеет решающее значение для перспективных прогнозов на мировых рынках, поскольку большинство центральных банков ссылаются на ФРС в качестве индикатора.

ПОДРАЗУМЕВАЕМЫЕ ФЬЮЧЕРЫ НА ФОНДЫ ФРС:

Источник: Рефинитив

ИПЦ США ​​важен как никогда и может стать решающим фактором для принятия решений ФРС. В преддверии этой недели ряд экономических данных США снижался, усиливая рецессионные опасения; тем не менее, жесткие условия на рынке труда сохраняются наряду с уровнями инфляции, которые далеки от целевого уровня. Оценки указывают на быстрое снижение общей инфляции наряду с незначительным снижением базовой инфляции, и это имело место в последнее время. Еще один выпуск, следующий этой тенденции, не должен существенно нарушить прогнозы ФРС.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ США (GMT +02:00)

Источник: экономический календарь DailyFX.

ВОЗМОЖНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

Оценить паузу:

Текущий консенсус указывает на паузу в ставке, как упоминалось выше, с возможностью еще одного повышения в будущем, поскольку ФРС надеется оценить экономическую среду после недавнего банковского кризиса и рассеять опасения по поводу потолка долга. Оборотной стороной этого результата является то, что инфляция снижается, что может привести к голубиному настрою ФРС, указывающему на то, что пик цикла уже достигнут.

Повышение рейтинга:

Если мы увидим рост инфляции, у ФРС может возникнуть соблазн повысить ставку еще на 25 базисных пунктов, оставив дверь открытой для дальнейших повышений в будущем. Чиновники ФРС до сих пор были сравнительно менее ястребиными, чем в предыдущие месяцы, добавляя к понятию паузы.

Используемый язык и пересмотр экономических данных будут иметь особое значение, учитывая предыдущие оценки умеренной рецессии в четвертом квартале 2023 года.

Базовые знания о трейдинге

Основы макросов

Рекомендовано Уорреном Венкетасом

Начать курс

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКС ДОЛЛАРА США (DXY)

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

FOMC может аннулировать развивающийся паттерн «бычий флаг» (серый) и раскрыть уровень поддержки 102,50/50-дневной скользящей средней (желтый), если ожидания рынка сбудутся, в то время как ястребиная реакция может привести к тому, что формация развернется по учебнику.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКС S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

S&P 500 пока еще не ослабел в надежде на паузу ФРС. Быки теперь надеются протестировать максимум колебания августа 2022 года, и я буду в том случае, если ставки останутся стабильными. Среда с более низкими процентными ставками, как правило, благоприятна для оценки акций, поэтому между ними существует в значительной степени обратная зависимость.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

ДАННЫЕ О НАЧАЛАХ КЛИЕНТОВ IG ВЫЯВЛЯЮТ СМЕШАННУЮ ПРЕДОСТОРОЖНОСТЬ

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время заметно КОРОТКИЕ по S&P 500, при этом 68% трейдеров в настоящее время держат КОРОТКИЕ позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, но из-за недавних изменений в длинных и коротких позициях мы придерживаемся осторожного настроения в краткосрочной перспективе.

Свяжитесь и подпишитесьWarrenon Twitter:@WVenketas