📰 BUD, STZ или TAP: какие пивные запасы могут принести наибольшую прибыль?

BUD, STZ или TAP: какие пивные запасы могут принести наибольшую прибыль?

Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD), крупнейшая в мире компания по производству пива, попала в новости из-за резкой негативной реакции после партнерства ее бренда Bud Light с трансгендерным влиятельным лицом Диланом Малвейни. Снижение продаж Bud Light из-за разногласий благоприятно сказалось на конкуренте Molson Coors (NYSE:TAP). В целом компании по производству пива и напитков считаются относительно устойчивыми к макродавлению по сравнению с компаниями в некоторых других секторах. Принимая во внимание устойчивость категории пива и продолжающийся спор о Bud Light, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Anheuser-Busch, Constellation Brands (NYSE:STZ) и Molson Coors друг с другом, чтобы выбрать наиболее привлекательные акции пива согласно Эксперты Уолл-стрит.

Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD)

Проблемы для Anheuser-Busch начались в начале апреля, когда консерваторы призвали бойкотировать Bud Light после продвижения Малвани в социальных сетях. Bud Light, один из основных брендов компании, с тех пор столкнулся с заметным снижением объемов продаж.

В начале мая аналитик HSBC Карлос Лабой понизил рейтинг акций BUD с «Покупать» до «Держать», сославшись на опасения по поводу того, как компания сможет обратить вспять снижение своих объемов в США после кризиса Bud Light. Аналитик снизил целевую цену до 66 евро с 68 евро.

Между тем, 30 мая аналитик Citigroup Саймон Хейлз подтвердил рекомендацию «Покупать» Anheuser-Busch с целевой ценой в 68 евро. Хейлз отметил, что еженедельные данные Nielsen в США до 20 мая показали, что объемы и продажи Bud Light ускорились по сравнению с неделей, закончившейся 13 мая.

Тем не менее, Хейлз подчеркнул, что в относительном выражении снижение объемной доли Bud Light указывает на небольшую стабилизацию потерь по сравнению с последними неделями. В то время как последние данные показывают мало признаков того, что потребители перестанут спорить о Bud Light, Хейлз считает, что откат акций BUD «создает интересную точку входа для долгосрочных инвесторов».

Несмотря на продолжающиеся разногласия, на прошлой неделе Anheuser-Busch InBev и FIFA продлили свое почти 40-летнее партнерство, и компания была названа официальным пивным спонсором чемпионата мира по футболу среди женщин 2023 года и чемпионата мира по футболу FIFA 2026 года.

Является ли BUD хорошей покупкой акций?

Уолл-стрит настроена с осторожным оптимизмом в отношении Anheuser-Busch InBev с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на трех покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена в $70,40 предполагает потенциал роста почти на 28%. Акции BUD упали более чем на 8% с начала года.

Созвездие брендов (NYSE:STZ)

Constellation Brands, один из ведущих производителей пива, вина и спиртных напитков, сообщила о смешанных результатах за четвертый финансовый квартал. Чистый объем продаж компании в четвертом квартале 23 финансового года (завершился 28 февраля 2023 г.) снизился на 5% до почти 2,0 млрд долларов, не оправдав ожиданий аналитиков. Между тем, скорректированная прибыль на акцию упала на 16% до 1,98 доллара.

Компания ожидает, что ее результаты за 24 финансовый год улучшится за счет укрепления ее портфеля пивных брендов, в который входят импортные пивные бренды, такие как Corona Extra и Modelo Especial, улучшения портфеля вин и спиртных напитков, ее стратегии по повышению рентабельности за счет сосредоточения внимания на премиальных брендах и расширение производственных мощностей для поддержки роста портфеля элитного мексиканского пива.

30 мая аналитик Roth MKM Уильям Кирк повысил рейтинг акций STZ до «покупать» с «держать» и установил целевую цену на уровне 270 долларов. Аналитик считает, что более теплая погода будет способствовать ускорению роста акций Modelo Especial и Corona.

Кроме того, Кирк отметил, что в апреле большая часть потерь Anheuser-Busch по доле Bud Light пришлась на другие премиальные продукты Light. Тем не менее, он ожидает, что замена будет сезонно смещаться в пользу Constellation. Аналитик прогнозирует рост поставок и истощения STZ (указывает на продажи дистрибьюторами розничным торговцам) по сравнению с согласованными оценками.

Является ли Constellation Brands хорошей акцией для покупки?

Консенсус-рейтинг Wall Street Strong Buy основан на 15 покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена в $264,76 предполагает потенциал роста более 8%. В этом году акции выросли на 5,5%.

Молсон Коорс (NYSE: TAP)

Продажи и запасы Molson Coors сильно выиграли от тяжелого положения конкурента Anheuser-Busch InBev. Бренды пива Coors Light и Miller Light завоевали долю рынка с тех пор, как начались споры о Bud Light.

С мая акции получили три повышения от аналитиков, и несколько аналитиков подтвердили свои рекомендации «покупать». На прошлой неделе аналитик Bank of America Брайан Спиллейн повысил рейтинг Molson Coors с «Продавать» до «Держать» и повысил целевую цену до 68 долларов с 54 долларов.

Аналитик объяснил, что его рейтинг изменился, поскольку недавний рост доли рынка США, связанный с бойкотом Bud Light, длился достаточно долго, чтобы положительно повлиять на продажи и прибыль Molson.

Спиллейн утверждал, что, хотя трудно определить продолжительность бойкота Bud Light, он уже длился дольше, чем ожидали руководители отрасли, и может повлиять на праздник 4 июля.

«Похоже, что TAP способна удовлетворить всплеск спроса отчасти благодаря улучшению цепочки поставок (часть плана по активизации) и урокам, полученным в результате стресса в цепочке поставок COVID», — заключил Спиллейн.

Является ли акция TAP хорошей покупкой?

С пятью покупками, девятью удержаниями и одной продажей Molson Coors имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Учитывая 30-процентный рост акций с начала года, средняя целевая цена в $65,43 предполагает возможное снижение на 2,5% по сравнению с текущими уровнями.

Заключение

Molson Coors извлекла выгоду из негативной реакции на ЛГБТК, с которой Anheuser-Busch сталкивается с апреля. Акции TAP превзошли BUD и STZ с начала года. Тем не менее, оптимизм, по-видимому, заложен в акции Molson Coors, и средняя целевая цена не указывает на дальнейший рост. В то время как Constellation Brands пользуется более оптимистичными отзывами, чем Anheuser-Busch, из-за сохраняющихся рисков, связанных с последним, Уолл-стрит видит больший потенциал роста в Anheuser-Busch, а некоторые аналитики рассматривают откат как привлекательную возможность создать позицию по акциям с долгосрочный инвестиционный горизонт.