💬 Акции Microchip Technology (NYSE:MCHP): неудержимый рост, признаков замедления нет

Акции Microchip Technology (NYSE:MCHP): неудержимый рост, признаков замедления нет

Компания Microchip Technology (NYSE:MCHP) в последние годы пережила значительный рост, который почти не показывает признаков замедления. Поскольку наш мир становится все более зависимым от всех видов полупроводников из-за оцифровки и компьютеризации почти всего, кажется, что полупроводники Microchip, которые используются в нескольких отраслях, должны продолжать испытывать растущий спрос. При этом компания предлагает быстрорастущие дивиденды. Соответственно, я оптимистично настроен по акциям.

Что способствует росту Microchip Technology?

Рост Microchip Technology за последние несколько лет был не чем иным, как впечатляющим. Выручка компании за последнее десятилетие росла со совокупным годовым темпом роста 18,2%. Это замечательные темпы роста, которые можно поддерживать в течение такого длительного периода, особенно с учетом того, что Microchip является очень зрелой компанией, история которой восходит к 1989 году. Кроме того, компания недавно закрыла свой финансовый 2023 год, и ее рост поддерживается на исключительных уровнях. MCHP добилась рекордной выручки в размере 8,44 млрд долларов США, что является значительным увеличением по сравнению с прошлым годом на 23,7%, что указывает на ускорение роста компании.

Но какие именно катализаторы способствуют росту Microchip? Я сгруппировал их в следующие разделы:

Microchip имеет обширный послужной список успешных приобретений, что позволяет ей расширять портфель продуктов и охват рынка. Компания совершила в общей сложности 17 приобретений за эти годы, при этом приобретение Atmel еще в 2016 году изменило правила игры для Microchip, поскольку оно значительно расширило возможности ее микроконтроллеров на базе AVR и ARM. Приобретение компаний не всегда является отличным способом роста, поскольку существует множество рисков, когда речь идет об успешном размещении капитала в полупроводниковой отрасли. Тем не менее, приобретения Microchip привели к заметной синергии внутри бизнеса, о чем свидетельствует растущая прибыль компании. Маржа EBITDA, например, увеличилась с высоких 20% в 2016 году до высоких 40% за последние 12 месяцев.

Еще одним значительным катализатором роста для Microchip стала растущая популярность Интернета вещей (IoT), который компания действительно приняла. Фактически, он позиционирует себя как лидер в этой захватывающей области. Тщательно отбирая разнообразные решения, специально созданные для приложений IoT, Microchip заняла для себя нишу. И это все, в то время как рынок IoT готов к значительному росту, который, по прогнозам, будет расти впечатляющими совокупными годовыми темпами роста в 19,4% до 2027 года (с прогнозом, начиная с 2022 года). Это расширение представляет собой выгодную возможность для передовых полупроводников Microchip, что, как я ожидаю, позволит компании получить существенную выгоду от растущего спроса в будущем.

Имея портфолио, которое включает в себя множество интеллектуальных, подключенных и безопасных компонентов, используемых в различных транспортных средствах, Microchip укрепила свои позиции в качестве ключевого игрока в автомобильной промышленности благодаря широкому спектру решений, адаптированных для автомобильной электроники.

Прогрессивная интеграция в автомобильную промышленность передовой электроники и средств связи (особенно после роста популярности электромобилей) привела к резкому росту спроса на автомобильные полупроводники, что сыграло на руку Microchip. В 2023 финансовом году доля автомобилей компании в общей выручке выросла с 18% до 19%. Я ожидаю, что эта тенденция сохранится и станет важным катализатором роста Microchip, поскольку ее чипы, вероятно, внесут большой вклад в революцию в автономной отрасли.

Сильные перспективы роста дивидендов

Microchip последовательно повышала свои дивиденды на протяжении впечатляющего периода в 21 год, демонстрируя замечательную приверженность вознаграждению своих акционеров. Хотя некоторые из этих увеличений могли быть относительно скромными, особенно если рассматривать период с 2014 по 2021 год, компания сохранила последовательную восходящую траекторию выплаты дивидендов.

Кроме того, за последние два года ускорился рост дивидендов, в результате чего совокупный годовой темп роста за пять лет увеличился до 11,8%. Я ожидаю, что рост дивидендов Microchip останется очень сильным (предыдущее увеличение дивидендов было на 38,8%), поскольку прошлогодняя скорректированная прибыль на акцию в размере 6,02 доллара США в 2023 финансовом году комфортно покрывает годовой дивиденд в размере 1,53 доллара США.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции МЧП?

Обращаясь к Уолл-стрит, Microchip Technology имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на восьми покупках и трех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Microchip Technology на уровне 90,45 доллара предполагает потенциал роста на 9%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции MCHP, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (в течение одного года), является Кристофер Роллан из Саскуэханна со средней доходностью 19,99 % на рейтинг. и 78% успеха.

Вынос

На мой взгляд, Microchip Technology выделяется как сияющая звезда в динамичном мире полупроводников. Его впечатляющая траектория роста является свидетельством стратегического мастерства компании и ее способности адаптироваться к изменяющимся требованиям рынка.

Благодаря продуманным приобретениям Microchip не только расширила портфолио своей продукции, но и открыла ценные синергии, что привело к повышению прибыльности. Приняв революцию в области Интернета вещей (IoT) и зарекомендовав себя в качестве лидера в этой области, Microchip позиционирует себя для существенного роста на процветающем рынке IoT. Кроме того, ее сильные позиции в автомобильной промышленности, подпитываемые растущим спросом на передовую электронику, делают Microchip ведущим игроком в захватывающую эпоху автономных транспортных средств.

В то же время ожидается, что дивидендная доходность в размере 1,9% будет быстро расти в ближайшие годы и в значительной степени повысит потенциал общей доходности акций.