🖥 «Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

«Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих трех акциях, которые «выгодно покупать»

На этой неделе политики столкнутся с серьезным вызовом. ФРС соберется на свое двухдневное заседание по вопросам политики 13-14 июня (вторник/среда), чтобы определить, требуется ли еще одно повышение ставки в ее текущих усилиях по сдерживанию устойчиво высокой инфляции. Однако на этот раз, возможно, наконец-то произойдут изменения в мелодии.

«Большую часть прошлого года ФРС была единодушна в необходимости поднять ставки до ограничительной территории», — отмечает ИТ-директор Raymond James Ларри Адам. «Но после десяти последовательных повышений ставок мы начинаем видеть некоторые расхождения во мнениях».

Поскольку ФРС никогда не слишком стремится удивить рынок, и тот факт, что рынок учитывает вероятность того, что процентные ставки останутся прежними, составляет ~ 72%, Адам считает «разумным предположить, что ФРС останется без изменений».

Это не значит, что о дальнейшем повышении ставок не может быть и речи. Адам считает, что председатель ФРС Пауэлл оставит дверь открытой для «дальнейшего ужесточения», но он также, вероятно, подчеркнет, что цикл ужесточения близится к концу, хотя в конечном итоге это будет зависеть от того, что покажут данные.

Тем не менее, в следующем году Адам видит настоящий сдвиг. «Хотя ФРС хочет сохранить возможность дальнейшего повышения и подтвердить, что снижения ставок в этом году не предвидится, мы ожидаем, что замедление экономического импульса и ослабление инфляционного давления приведут к началу цикла смягчения в 2024 году», — подытожил он. .

Между тем, коллеги Адама по аналитике из Raymond James не просто сидят сложа руки, наблюдая за взлетами и падениями рынков. Они искали акции, которыми, по их мнению, инвесторы должны были заинтересоваться, и выделили несколько акций в качестве активных покупок. Мы проверили 3 из этих вариантов через базу данных TipRanks, чтобы получить более полное представление об их перспективах. Вот что мы нашли.

Группа Эмерен (SOL)

Давайте сначала направимся в область возобновляемых источников энергии и к Emeren, ведущему мировому разработчику, владельцу и оператору солнечных проектов. Благодаря проектам и активам IPP (независимый производитель электроэнергии), разбросанным по Европе, Северной Америке и Азии, компания присутствует на самых быстрорастущих рынках солнечной энергетики, а ее команды работают более чем в 10 странах мира. До недавнего ребрендинга Emeren был известен как ReneSola.

Подход компании заключается в поиске прибыльных перспектив развития проектов на процветающих рынках, а именно в США и Европе, где компания занимает доминирующее положение в отрасли.

Однако не все было так гладко для разработчиков солнечной энергии. Задержки в разработке проекта негативно повлияли на выручку в первом квартале. Таким образом, несмотря на то, что выручка увеличилась на 267% в годовом исчислении до 12,88 млн долларов, эта цифра не соответствует оценке Street на 20,99 млн долларов. GAAP EPADS в размере $0,00 также не оправдал прогноз аналитиков — на $0,06.

Тем не менее, в угоду акционерам, в течение квартала компания купила своих обыкновенных акций на 13,2 млн долларов и намерена продолжить деятельность по обратному выкупу, при этом 17 млн ​​долларов осталось на ее программу обратного выкупа. Кроме того, Emeren подтвердила свой годовой прогноз выручки в размере 154-174 млн долларов, что означает увеличение на 170% к середине.

Хотя Раймонд Джеймс Павел Молчанов признает, что характер бизнеса компании влияет на траекторию ее доходов, он видит в этом много интересного. «Среди солнечных электростанций, котирующихся в США, Emeren выделяется своим значительным европейским присутствием, составляющим 69% портфеля проектов средней и поздней стадии по состоянию на 1 квартал 2023 года, что делает ее одним из самых прямых способов для инвесторов получить доступ к высокозаметным европейским активам. наращивание солнечной энергии, поддерживаемое климатической политикой и безотлагательностью энергетической безопасности», — пояснил 5-звездочный аналитик. «В качестве чистой игры с преобладанием бизнес-модели «строительство и продажа» капиталоемкость низка, но оборотная сторона заключается в том, что доход от квартала к кварталу скачкообразно».

В целом Молчанов оценивает SOL как сильную покупку и подкрепляет это ценовой целью в 9 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат доход в размере 154% через год. (Чтобы посмотреть послужной список Молчанова, нажмите здесь)

В целом, два других аналитика недавно выступили с обзорами SOL, и оба они также положительны, что делает консенсус здесь сильной покупкой. При средней цели в $10,17 акции вырастут примерно на 187% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз запасов SOL)

Группа перестрахования (РГА)

Теперь давайте перейдем к лидеру в совершенно другом сегменте. Reinsurance Group — глобальный поставщик решений в области перестрахования жизни и здоровья. Основанная в 1973 году, компания из Сент-Луиса, штат Миссури, имеет глобальное присутствие более чем в 100 странах и специализируется на предоставлении услуг по управлению рисками и андеррайтинге, помогая своим клиентам эффективно управлять своими портфелями страхования жизни и здоровья.

RGA имеет два основных направления деятельности. Первым из них является его традиционная перестраховочная помощь - основа его деятельности с момента образования. Этот аспект подчеркивает предложение перестрахования рисков смертности и заболеваемости. Кроме того, RGA расширила свой бизнес финансовых решений, ориентированных на сделки, что произошло совсем недавно.

Компания продемонстрировала высокие результаты в своем последнем квартальном отчете за первый квартал 2023 года. Выручка компании составила 4,25 миллиарда долларов, что на 8,4% больше по сравнению с прошлым годом, превзойдя прогноз Street на 70 миллионов долларов. . Так же и прил. Прибыль на акцию в размере 5,16 доллара оказалась намного выше прогноза в 3,35 доллара.

Хотя инвесторы положительно отреагировали на результаты, и в этом году акциям удалось остаться в плюсе, они по-прежнему отставали от более широких рынков. Таким образом, аналитик RJ Вильма Бердис считает, что здесь назревает возможность, которая может проявиться очень скоро.

«Мы считаем, что профили диверсификации и роста RGA недооценены, и ожидаем, что компания сможет предоставить благоприятные обновления на предстоящем 15 июня дне инвестора», — сказала она. «Мы ожидаем, что компания обновит свои цели по росту прибыли на акцию и рентабельности собственного капитала, а также увидим потенциал роста последних данных RGA. Мы считаем, что прибыль на акцию RGA должна расти на 8-10% в год в среднесрочной перспективе, исходя из наших ожиданий среднего и высокого годового роста премий, выраженного однозначным числом, и поддерживаемого управлением капиталом и дополнительной прибылью от действующих сделок».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Burdis Strong Buy, в то время как ее целевая цена в $199 предполагает, что акции вырастут на 38% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Бурдиса, нажмите здесь)

На улице 7 коллег присоединяются к Burdis в бычьем лагере, и с 3 дополнительными «Держать» акции претендуют на консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Прогноз предусматривает годовой прирост ~ 14%, учитывая, что средний целевой показатель составляет 164,91 доллара. (См. прогноз акций RGA)

Дэйв и Бастерс Энтертейнмент (ИГРА)

Для нашего последнего имени, поддержанного Рэймондом Джеймсом, мы обратимся к Dave & Buster’s Entertainment, американской сети ресторанов и развлечений, которая сочетает в себе рестораны и игровые мероприятия. Компания предлагает опыт «Ешь, играй, пей и смотри», доступный в более чем 150 точках по всей Северной Америке. Предложения D&B ориентированы на все возрасты, с акцентом на создание веселой и интерактивной среды для неформального ужина, общения и игр.

Эта комбинация оказалась рецептом успеха, и инвесторам, похоже, понравились последние квартальные отчеты компании, несмотря на то, что они отсутствовали в выручке.

В первом квартале выручка увеличилась на 32,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла рекордных 597,3 млн долларов, но все же оказалась на 6,84 млн долларов ниже ожиданий. С учетом выручки от Main Event, которую компания приобрела в прошлом году, продажи выросли всего на 4%.

Тем не менее, опасения инвесторов, что это приобретение временно поглотит прибыль, рассеялись. Сокращение затрат и более высокие цены в меню помогли увеличить размер прибыли, а на другом конце шкалы прибыль на акцию в размере 1,45 доллара легко превзошла ожидаемую аналитиками 1,28 доллара. Этот показатель также улучшился по сравнению с $1,35, полученными в 1 квартале 2022 года.

В течение квартала компания также выкупила акции на 125,5 млн долларов, а в первые недели второго квартала — еще на 74,5 млн долларов.

Для аналитика Raymond James Брайана Ваккаро все это указывает на то, что фирма принимает все правильные решения. Он пишет: «Несмотря на то, что продажи снижаются немного больше, чем мы надеялись (более широкие макроэкономические показатели + жесткие сравнения), компания очень хорошо управляет контролируемыми затратами, а также использует в своих интересах очень низкую оценку акций за счет более агрессивного репо акций (почти 12% от общего количества с начала года). Мы повышаем наши оценки EPS и считаем, что заниженная оценка акций (EV/EBITDA ~ 5x) по-прежнему несовместима с их высокой маржой (низкая маржа EBIT для подростков) и ежегодным профилем роста с высоким однозначным процентом».

Количественно оценивая эту позицию, Vaccaro оценивает акции PLAY как сильную покупку вместе с целевой ценой в 55 долларов. Что это значит для инвесторов? Потенциальный потенциал роста составляет 45% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Ваккаро, нажмите здесь)

В других местах на улице акции собирают еще 5 покупок и 2 удержания, и все они объединяются в консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Ожидается, что в предстоящем году акции вырастут примерно на 38%, учитывая, что средняя цель составляет 53,29 доллара. (см. прогноз акций PLAY)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.