🖥 Ulta Beauty Stock (NASDAQ:ULTA): стоит ли покупать после большого отката?

Ulta Beauty Stock (NASDAQ:ULTA): стоит ли покупать после большого отката?

Недавний большой откат акций Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA), без сомнения, пугал, но, по крайней мере, сейчас они оцениваются более справедливо. Тем не менее, я нейтрально отношусь к акциям ULTA, потому что руководство Ulta Beauty, похоже, не ожидает сильного роста в краткосрочной перспективе, поэтому акционерам следует приглушить ожидания.

Ulta Beauty со штаб-квартирой в Иллинойсе управляет сетью розничных магазинов, в которых продаются косметика, парфюмерия, средства по уходу за волосами и кожей и многое другое. Это не идеальный сектор для работы прямо сейчас, поскольку потребители могут продолжать сокращать свои расходы на дискреционные продукты, которые предлагает Ulta Beauty.

Покупатели на падении могут поддаться искушению купить акции ULTA, потому что их цена, наконец, упала после высокого роста в начале этого года. Вероятно, это не самая худшая сделка, которую вы могли бы совершить, но будьте готовы к медленному росту, поскольку липкая инфляция — и даже розничные кражи, хотите верьте, хотите нет — могут на какое-то время помешать результатам Ulta Beauty.

Акции UTLA упали до приемлемой цены

Честно говоря, я считаю, что акции Ulta Beauty никогда не должны были достигать 550 долларов в первой половине 2023 года. Откат был здоровым, так как теперь будущий рост акций может быть более устойчивым. Кроме того, последнее, чем должен быть любой финансовый трейдер, — это погоня за ценой.

В настоящее время отношение цены к прибыли (P/E) Ulta Beauty по GAAP за 12 месяцев (TTM) составляет 17,05x, что близко к среднему по отрасли коэффициенту P/E, равному 16,61x. Другими словами, здесь, похоже, есть достойная ценность, хотя, возможно, и не кричащая покупка.

По крайней мере, теоретически должно быть место для роста при коэффициенте P/E, равном 17. Что касается продаж, Ulta Beauty добилась хороших результатов, но не очень. В первом квартале 2023 года компания сообщила о росте выручки на 11,1% в годовом исчислении до 2,63 млрд долларов. Это примерно соответствовало ожиданиям аналитиков — ничего особенного, но достойный результат.

Между тем, прибыль Ulta Beauty за первый квартал 2023 года на акцию (EPS) в размере 6,88 доллара США превысила консенсус-прогноз аналитиков в размере 6,82 доллара США на акцию. Это довольно приличный результат, но есть и другие статистические данные, на которые следует обратить внимание, а также проблема, которая съедает прибыль Ulta Beauty.

Воровство — серьезная проблема для Ulta Beauty

Большинству людей никогда не придет в голову воровать косметику, но, по-видимому, это происходит, и это серьезная проблема для Ulta Beauty. Действительно, финансовый директор Ulta Beauty Скотт Сеттерстен определил «сокращение» или потери из-за кражи или ошибок как существенный фактор, влияющий на квартальные результаты компании.

Насколько серьезна проблема «усадки»? Скажем так: Ulta Beauty назвала «более высокое сокращение запасов» фактором, способствовавшим снижению валовой прибыли компании по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2023 года. Кроме того, Сеттерстен указал на «сокращение» как на основной фактор пересмотренного прогноза операционной маржи Ulta Beauty.

В частности, Ulta Beauty изменила прогноз операционной маржи на 2023 финансовый год с 14,7% до 15% ранее на 14,5% до 14,8% в настоящее время. Кроме того, есть еще одно досадное событие: рост продаж Ulta Beauty в сопоставимых магазинах быстро замедлился: с 18% в квартале предыдущего года до 9,3% в первом квартале 2023 года.

Рост продаж в сопоставимых магазинах является важным показателем в секторе розничных продаж, и в бизнесе его иногда называют «комп» или «комп». Это определенно не является положительным признаком того, что рост продаж Ulta Beauty в сопоставимых магазинах сократился почти вдвое. Если проблема кражи/усадки не будет уменьшена и Ulta Beauty не начнет демонстрировать более впечатляющие результаты, будет трудно идентифицировать акции ULTA как сильную игру с добавленной стоимостью.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ULTA?

Что касается Уолл-стрит, то акции ULTA оцениваются как умеренная покупка на основе 15 покупок, семи удержаний и одного рейтинга продаж. Средняя целевая цена акций Ulta Beauty составляет $546,39, что предполагает потенциал роста на 29%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вы должны следить, если хотите покупать и продавать акции ULTA, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом временном интервале), является Рупеш Парих из Oppenheimer со средней доходностью 37,54% на рейтинг. и 72% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ULTA?

Не каждый ценовой спад на фондовом рынке нужно покупать сразу. В то время как акции Ulta Beauty торгуются по более выгодной цене после резкого падения, инвесторы могут искать более привлекательные возможности.

Это не означает, что Ulta Beauty — компания-неудачник; это совсем не так. Дело в том, что акции ULTA, возможно, стоит рассмотреть для небольшой позиции, но, вероятно, они не обязательно должны быть чьим-либо основным портфелем в этом году.