💬 Акции CrowdStrike (NASDAQ:CRWD): доминирование в индустрии кибербезопасности

Акции CrowdStrike (NASDAQ:CRWD): доминирование в индустрии кибербезопасности

CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) доминирует в индустрии кибербезопасности. Несмотря на сложную рыночную среду, CrowdStrike постоянно демонстрирует беспрецедентный рост, укрепляя свои позиции непревзойденного лидера в этой области. Последние результаты компании снова впечатлили, продемонстрировав неуклонный импульс, который не собирается ослабевать.

По мере того, как важность кибербезопасности в нашем взаимосвязанном мире возрастает, передовая облачная платформа CrowdStrike готова стать свидетелем неизменного принятия, тем самым прокладывая путь к дальнейшему успеху и движению вперед. Следовательно, хотя акции CrowdStrike в настоящее время торгуются с премиальной ценой, я полагаю, что в ближайшие кварталы компания будет комфортно расти в своей оценке. Таким образом, я бычьи на акции.

Облачная архитектура получает постоянное распространение

Облачная архитектура CrowdStrike по-прежнему получает все более широкое признание со стороны всех видов предприятий и, следовательно, является одним из основных драйверов роста компании. Так же, как Salesforce (NYSE:CRM) определила CRM (управление взаимоотношениями с клиентами) Cloud, ServiceNow (NYSE:NOW) определила Service Management Cloud, а Workday (NASDAQ:WDAY) определила HR Cloud, CrowdStrike определила Cybersecurity Cloud.

Проще говоря, это дает несколько преимуществ по сравнению с более традиционными решениями, поскольку благодаря облачной архитектуре CrowdStrike решения для обеспечения безопасности создаются и доставляются из облака. Другие преимущества включают масштабируемость, гибкость и аналитику угроз в режиме реального времени, что обеспечивает быстрое развертывание, легкое обновление и глобальный охват, что дает ему преимущество перед конкурентами, полагающимися на классические локальные решения.

Благодаря уникальным решениям CrowdStrike компания оказала неизгладимое влияние на безопасность конечных точек. CrowdStrike, по сути, утверждает, что является лидером рынка № 1 в этой области — и это еще не все разговоры; у компании есть цифры, подтверждающие это утверждение. В частности, клиентами CrowdStrike являются 556 компаний из списка Forbes Global 2000, 251 компания из списка Fortune 500 и 70 компаний из списка Fortune 100.

Фактически, демонстрируя огромное доверие, оказанное платформе CrowdStrike, внушительные 15 из 20 ведущих банков США решили использовать передовые решения компании. И чтобы подчеркнуть скорость, с которой растет CrowdStrike, компания увеличила количество подписчиков с 2516 в 2019 финансовом году до ошеломляющих 23 019 в конце 2023 финансового года — это почти 10-кратное увеличение за четыре года при подключении некоторых из мировых самые известные компании на пути.

Впечатляющий рост, несмотря на макроэкономические проблемы

CrowdStrike начала 2024 финансовый год на высокой ноте, продемонстрировав впечатляющий рост, несмотря на основные макроэкономические проблемы прошлого года. В своих последних результатах компания сообщила о совокупной выручке в размере 692,6 млн долларов, что на 42% больше по сравнению с 487,8 млн долларов в предыдущем году.

Помимо растущего числа клиентов, рост выручки также был обусловлен более высоким показателем чистого удержания в долларовом выражении (процентное изменение дохода от существующих клиентов с учетом дополнительных продаж, перекрестных продаж, понижений и оттока), который снова оказался выше, чем эталон компании 120%.

В конце квартала значительная часть подписчиков CrowdStrike продемонстрировала растущее предпочтение большего количества решений. В частности, те, у кого пять или более, шесть или более и семь или более модулей, составляют 60%, 40% и 23% от общей клиентской базы соответственно.

Ожидается, что эта тенденция сохранится, поскольку растущий спрос на надежные решения в области кибербезопасности побуждает предприятия увеличивать расходы в этой области, что должно позволить компании поддерживать значительный рост и двигаться вперед.

Может ли рост доходов CrowdStrike оправдать его высокую оценку?

С одной стороны, поскольку CrowdStrike быстро продвигает свой высокомаржинальный бизнес, инвесторы ожидают здесь значительного роста прибыли. Тем не менее, это привело к тому, что акции торгуются по завышенной цене.

Чтобы добавить немного цвета, бизнес-модель CrowdStrike невероятно масштабируема, поскольку компания берет на себя минимальные дополнительные расходы за каждого нового клиента, которого она привлекает, или всякий раз, когда клиент подписывается на дополнительный модуль. Поэтому его границы со временем расширились. Согласно последним результатам первого квартала, маржа подписки компании увеличилась с 77% до нового рекорда в 78%.

Сочетание постепенного повышения маржи и растущих доходов обусловило высокие ожидания роста прибыли. Консенсус скорректированных оценок прибыли на акцию Уолл-Стрит на 2024 финансовый год указывает на 2,39 доллара, что означает годовой рост на 55%.

Обратите внимание, что эта оценка не включает компенсацию на основе акций. Тем не менее, это иллюстрирует перспективы роста прибыли компании, что может оправдать текущий предполагаемый форвардный P/E примерно в 64x. Даже если рост прибыли компании заметно замедлится, CrowdStrike все равно относительно быстро вырастет в ее оценке, скажем, на 30%+ темп роста прибыли в среднесрочной перспективе.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции CRWD?

Обращаясь к Уолл-стрит, CrowdStrike имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 29 покупках и двух удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций CrowdStrike на уровне 174,90 доллара США предполагает потенциал роста на 15,8 %.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции CRWD, самым прибыльным аналитиком, освещающим акции (в течение одного года), является Сакет Калия из Barclays со средней доходностью 53,02% на рейтинг. и 57% успеха.

Вынос

CrowdStrike Holdings укрепила свои позиции в качестве доминирующей силы в индустрии кибербезопасности, демонстрируя неуклонный рост и непревзойденную производительность. Благодаря своей передовой облачной платформе и облачной архитектуре CrowdStrike может извлечь выгоду из растущей важности кибербезопасности в нашем взаимосвязанном мире. Несмотря на премиальную оценку, впечатляющий послужной список компании и прогнозируемый рост прибыли, вероятно, представляют собой привлекательную инвестиционную возможность.