💬 Цены на золото продолжают снижаться на фоне жесткой политики ФРС и геополитической напряженности от 2022-01-31

Цены на золото продолжают снижаться на фоне жесткой политики ФРС и геополитической напряженности

ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО:

Золото продолжило четырехдневную полосу неудач во время полуденной торговой сессии в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Азии в понедельник. Цены упали на 2,36% на прошлой неделе после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл нарисовал ястребиный прогноз повышения ставок, заявив, что он не исключает возможности повышения ставок на каждом предстоящем заседании по вопросам политики, чтобы обуздать инфляцию. Это превышает ожидания рынка в отношении 3-4 повышений ставок в этом году, что приводит к резкой реакции рынка. Индекс доллара США подскочил, в то время как цены на золото упали, так как растущая процентная ставка подавляет нерентабельный драгоценный металл.

Инфляция в США достигла самого высокого уровня за четыре десятилетия, при этом базовый индекс цен PCE в декабре достиг 4,9%. Базовый показатель PCE является ключевым индикатором инфляции, на который ориентируется Федеральная резервная система при определении ставок политики, поэтому сильная печать может усилить аргументы в пользу ужесточения ФРС. Хотя золото воспринимается как хорошее средство защиты от инфляции, перспектива повышения процентной ставки в последнее время, похоже, пересилила этот характер.

Укрепление индекса доллара США (DXY) также повлияло на цены драгоценных металлов, поскольку делает их более дорогими для инвесторов, владеющих иностранной валютой. DXY и цены на золото демонстрируют исторически отрицательную связь, и их цены за последние 12 месяцев показаны на графике ниже.

Цены на золото против индекса доллара США DXY – последние 12 месяцев

Источник: Блумберг, DailyFX.

Между тем усиление геополитической напряженности вокруг российско-украинской границы, вероятно, повысило спрос на золото, которое считается убежищем. Продолжающиеся разногласия между двумя игроками могут помочь смягчить падение цен на золото на фоне встречного ветра, связанного с исправлением положения ФРС.

Забегая вперед, трейдеры наблюдают за пятничным отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе США, чтобы получить представление о состоянии рынка труда и его последствиях для перспектив политики ФРС. Кроме того, в центре внимания находятся решения РБА и ЕЦБ по процентным ставкам.

Технически цены на золото упали четвертый день до 1789 долларов, вступив в период консолидации. Цены тестируют поддержку линии тренда на отметке 1784, что также соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61,8%. Неспособность удержаться выше 1784 может привести к откату к 1750 в качестве поддержки. Индикатор MACD сформировал медвежье пересечение, предполагая, что преобладает нисходящий импульс.

Золото - дневной график

График, созданный с помощью TradingView

--- Написано Маргарет Янг, стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Маргарет, используйте раздел комментариев ниже или @margaretyjy в Твиттере.