💬 Еженедельный фундаментальный прогноз для евро: падение пары EUR/USD продолжится

Еженедельный фундаментальный прогноз для евро: падение пары EUR/USD продолжится

Фундаментальный прогноз евро: медвежий

Трудно рассматривать потенциал евро без учета явно очевидных различий в пути нормализации для ЕЦБ по сравнению с другими крупными центральными банками. Следует признать, что еврозона очень отличается по своему составу от других отдельных стран, но сейчас трудно увидеть признаки укрепления евро.

В то время как ЕЦБ, как ожидается, сохранит свою голубиную позицию в отношении повышения ставок и инфляции в среднесрочной перспективе, ФРС усилила и без того амбициозные ожидания, когда речь идет о темпах и частоте повышения ставок в этом году. Доллар резко вырос после заседания FOMC в среду и пресс-конференции, что было наиболее заметно по паре EUR/USD и индексу доллара США (DXY). Евро упал в списке валют по сравнению с долларом США и в настоящее время торгуется примерно на 2% ниже в 2022 году.

Источник: Рефинитив

Выборы в Италии продолжают затягиваться Следует отметить, что по мере того, как неделя подходит к концу, до сих пор нет единого мнения о том, кто будет следующим президентом Италии. Затянувшийся процесс голосования каждый день до избрания президента был признан неэффективным, но выходки и сделки, происходящие за кулисами, как говорят, создают своего рода театральный опыт для итальянской публики и привлекают многих зрителей.

Дальнейшие сообщения предполагают, что в четверг законодатели добились определенного прогресса, поскольку были выдвинуты серьезные кандидаты. До этого за покойного бывшего премьер-министра Беттино Кракси было подано множество бюллетеней, которые впоследствии были отменены. В Италии любой может быть президентом, пока он жив, итальянец и старше 50 лет.

Ожидается, что выборы не окажут существенного влияния на евро, но за ними нужно следить, поскольку длительный процесс определенно не принесет валюте никакой пользы.

Риск основных событий, ориентированных на евро, на предстоящую неделю

В целом, следующая неделя насыщена экономическими данными и решениями по процентным ставкам, имеющими большое значение и способными повлиять на рынок. В понедельник рынки впервые увидят данные о ВВП еврозоны за последний квартал 2021 года. Прогнозируемый показатель довольно низкий по сравнению с предыдущим показателем, особенно с учетом розничных расходов в период Рождества, однако Delta и Omicron привели к ужесточению ограничений в четвертом квартале, что иметь в виду.

Базовая инфляция в еврозоне будет отслеживаться с большим интересом, поскольку главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что Банк прогнозирует снижение инфляции в этом году и установление ниже целевого уровня 2% на 2023 и 2024 годы. Пока что нам еще предстоит увидеть более низкую базовую инфляцию. print, но цифры за ноябрь и декабрь были зафиксированы на уровне 2,6%, намекая на то, что инфляция, возможно, достигла своего пика.

Наконец, решение ЕЦБ по процентной ставке будет принято в четверг, и никаких сюрпризов не ожидается. ЕЦБ может предоставить обновленную информацию о своих планах по прекращению программы закупок на случай пандемии (PEPP) в марте; временно удвоив свои покупки в рамках Программы покупки активов (APP) во втором квартале, прежде чем после этого вернуться к 20 миллионам евро.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Недельный график EUR/USD

Источник: IG, подготовлено Ричардом Сноу.

Настроения клиентов IG: трейдеры EUR/USD увеличивают чистые длинные позиции (медвежий сигнал)

Источник: настроения клиентов IG, DailyFX.

EUR/USD: данные розничных трейдеров показывают, что 70,34% трейдеров имеют нетто-длинные позиции, при этом соотношение трейдеров, занимающих длинные и короткие позиции, составляет 2,37 к 1.

Как правило, мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены EUR/USD могут продолжать падать.

Узнайте, почему настроения розничных клиентов считаются противоположным показателем

Количество трейдеров с чистыми длинными позициями на 9,63% выше, чем вчера, и на 16,87% выше, чем на прошлой неделе, а количество трейдеров с чистыми короткими позициями на 6,10% ниже, чем вчера, и на 15,59% ниже, чем на прошлой неделе.

Трейдеры имеют больше чистых длинных позиций, чем вчера и на прошлой неделе, а сочетание текущих настроений и недавних изменений обеспечивает сохраняющийся медвежий противоположный торговый уклон в паре EUR/USD.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Автор Ричард Сноу для DailyFX.com Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX