💬 RIVN против TSLA: какой электромобиль лучше?

RIVN против TSLA: какой электромобиль лучше?

Конкуренция на рынке электромобилей (EV) становится все острее: новые игроки и признанные автопроизводители активно продвигаются вперед, чтобы захватить долю рынка. Ведущий производитель электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA) в начале этого года снизил цены, чтобы увеличить продажи, поскольку сталкивается с растущей конкуренцией на ключевых рынках. Фактически, китайский производитель электромобилей BYD (BYDDY) в прошлом году поставил больше автомобилей, чем Tesla. Здесь мы будем использовать инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сравнить американского производителя электромобилей Rivian (NASDAQ: RIVN) с Tesla под руководством Илона Маска, чтобы выбрать лучшего игрока на рынке электромобилей.

Rivian движется в правильном направлении

Калифорнийская компания Rivian в настоящее время производит пикапы R1T и внедорожники R1S. Он также производит электрические фургоны для доставки (EDV) для Amazon (NASDAQ: AMZN) в соответствии с соглашением на 100 000 EDV. Инвесторы RIVN обеспокоены проблемами, связанными с наращиванием производства, отзывом продукции и значительными потерями денежных средств.

Недавно опубликованные результаты Rivian за первый квартал принесли инвесторам некоторое облегчение, поскольку компания сообщила о более низких, чем ожидалось, убытках. Выручка выросла на 596% в годовом исчислении до 661 млн долларов.

Кроме того, Rivian подтвердила свой производственный план на 2023 год в размере 50 000 автомобилей, что представляет собой увеличение более чем на 100% по сравнению с прошлым годом. Компания также оптимизирует структуру затрат и повышает операционную эффективность. Несмотря на растущую конкуренцию на рынке электромобилей, Rivian уверена в сохранении цен, поскольку считает, что ее автомобили имеют превосходные батареи, лучшую производительность и премиальные функции.

По сравнению с Rivian, Tesla является хорошо зарекомендовавшим себя крупным игроком на рынке электромобилей, известным своими передовыми технологиями, солидной прибылью и впечатляющими денежными потоками. В 2022 году выручка Tesla выросла на 51% до 81,5 млрд долларов, а свободный денежный поток компании составил 7,6 млрд долларов. Для сравнения, в 2022 году Rivian сгенерировала отрицательный свободный денежный поток в размере 6,4 млрд долларов. Ее валовая прибыль продолжает оставаться в минусе.

В целом Rivian прилагает усилия для повышения производительности и улучшения финансового положения. Тем не менее, компании предстоит долгий путь, чтобы достичь того уровня, на котором сейчас находится Tesla.

Давайте посмотрим на рейтинги этих двух акций на Уолл-стрит.

Является ли Rivian хорошей акцией для покупки?

По итогам первого квартала ранее в этом месяце аналитик Goldman Sachs Марк Делани выделил «несколько положительных моментов» в квартале, включая усилия Rivian по снижению себестоимости проданных товаров в расчете на одно транспортное средство и прогноз получения положительной валовой прибыли в 2024 году.

Хотя аналитик по-прежнему считает, что Rivian предлагает привлекательные автомобили, он считает, что компании придется «требовать хорошего исполнения», чтобы достичь своих целей по прибыли, учитывая растущую конкуренцию. Кроме того, Делани считает, что использование денежных средств Rivian может повлиять на ее оценку в текущих условиях на рынках капитала. Он снизил целевую цену RIVN до 16 долларов с 18 долларов и подтвердил рекомендацию «Держать» RIVN.

В целом Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции Rivian, основываясь на 10 покупках, шести удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена в $23,59 предполагает потенциал роста на 60,2%. Акции снизились на 20% с начала года.

Тесла: покупать, держать или продавать?

Недавно аналитик Oppenheimer Колин Раш посетил завод Tesla в Остине, штат Техас. Руш сказал, что, поскольку производство в Остине ускоряется по сравнению с уровнями, отмеченными на дне аналитиков Tesla, он видит, что компания инвестирует в инновации для поддержки «масштабирования, повышения простоты и снижения геополитических рисков своей цепочки поставок».

Аналитик считает, что усилия Tesla, в основном связанные с очисткой лития, простотой транспортных средств, оптимизацией материалов и циклами обучения программного обеспечения, по-прежнему значительно опережают конкурентов. Тем не менее, Rusch подтвердил рекомендацию «Держать» TSLA, сославшись на опасения по поводу валовой прибыли в автомобильной отрасли, поскольку компания продолжает увеличивать свою долю в мировых продажах легковых автомобилей.

В целом, консенсус-рейтинг Уолл-стрит об умеренной покупке акций Tesla основан на 14 покупках, 12 удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена в $197,35 указывает на возможное снижение на 3,2%. Акции подскочили на 66% в 2023 году.

Заключение

В условиях макроэкономического давления и обострения конкуренции Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на Rivian и Tesla. Очевидно, что Rivian предстоит многое доказать с точки зрения эффективного наращивания производства и решения проблемы повышенного расхода денежных средств. Учитывая ралли Tesla с начала года, средняя целевая цена Уолл-стрит не указывает на дальнейший рост акций.

Между тем, откат акций Rivian дает возможность укрепить позиции нового игрока на рынке электромобилей. Однако инвесторы должны знать о рисках, связанных с Rivian.