💬 Прогноз британского фунта: GBP/USD ждет потенциального баланса Банка Англии Bonanza

Прогноз британского фунта: GBP/USD ждет потенциального баланса Банка Англии Bonanza

АНАЛИЗ GBP/USD

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ БРИТАНСКОГО ФУНТА: СМЕШАННЫЙ

С середины января фунт стерлингов быстро падал по отношению к доллару США, что усугубилось на этой неделе после того, как Федеральная резервная система сделала упор на повышение ставок в ближайшем будущем. Великобритания находится под давлением инфляции (см. диаграмму ниже), как и большинство стран мира, и может усугубить и без того плохую ситуацию, если опасения России/Украины обострятся.

ИПЦ Великобритании (БАЗОВЫЙ И ЗАГОЛОВНОЙ) ПО СРАВНЕНИЮ С БАЗОВОЙ СТАВКОЙ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Источник: Рефинитив

На следующей неделе Банк Англии (BoE) должен объявить свое решение по процентной ставке (см. экономический календарь ниже) с высокой вероятностью (91,46%) повышения ставки на 25 базисных пунктов, что приведет к снижению ключевой ставки до 0,5%. Безудержная инфляция была вызвана нехваткой рабочей силы, узкими местами в цепочке поставок и ценами на нефть и газ. Необходимость борьбы с инфляционным давлением для Банка Англии возрастает, но нельзя сбрасывать со счетов цену экономического роста. На приведенном ниже графике показан чрезмерный рост заработной платы, вызванный пандемией COVID-19 в начале 2020 года.

UK PMI, РОСТ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ И БАЗОВАЯ СТАВКА

Источник: IHS Markit.

Эта цифра в 0,5% чрезвычайно важна, поскольку Банк Англии упомянул, что после достижения этого уровня начнется количественное ужесточение (QT).

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Источник: экономический календарь DailyFX.

ВЕРОЯТНОСТЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ BOE

Источник: Рефинитив

QT связан с замедлением покупки активов, включая реинвестирование облигаций с наступающим сроком погашения, которые были закачаны в экономику в результате пандемии COVID-19. Банковские резервы в настоящее время составляют чуть менее 900 миллиардов фунтов стерлингов, как показано на графике ниже. Отсутствие активных реинвестиций со стороны Банка Англии приведет к началу QT в умеренном темпе, а продажа активов, вероятно, начнется в дальнейшем, что позволит рынкам постепенно переварить эту менее гибкую среду.

БАНКОВСКИЕ РЕЗЕРВЫ BOE

Источник: Рефинитив

При наблюдении за всеми этими макрорычагами скандал с вечеринкой теперь сделал шаг назад, после того как столичная полиция вмешалась в отчет о расследовании Сью Грей. Это может быть то, что рынки искали, чтобы прояснить и устранить этот дополнительный фактор, ведущий к решению по ставке на следующей неделе.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ GBP/USD

ДНЕВНОЙ ГРАФИК GBP/USD

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Технически GBP/USD остается в рамках долгосрочного нисходящего канала (черный). Быки по фунту могут получить некоторую передышку в преддверии решения Банка Англии по ставке, поскольку вырисовывается ожидаемое повышение. Подтверждение прорыва выше 1,3412 (минимум январского колебания) сфокусирует внимание на психологической отметке 1,3500, но я не могу предвидеть что-то еще в краткосрочной перспективе. Этот нарратив остается в значительной степени в пользу доллара, особенно если геополитическая напряженность возрастет, что сыграет на руку привлекательности доллара как убежища.

Ключевые уровни сопротивления:

Ключевые уровни поддержки:

ДАННЫЕ О НАСТРОЕНИЯХ КЛИЕНТОВ IG УКАЗЫВАЮТ НА ДАЛЬНЕЙШЕЕ УБЫТОК

Данные о настроениях клиентов IG (IGCS) показывают, что розничные трейдеры в настоящее время имеют ДЛИННУЮ позицию по GBP/USD, при этом 58% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, что приводит к краткосрочному снижению.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas