💬 Акции Berkshire Hathaway: бездействие Баффета может окупиться

Акции Berkshire Hathaway: бездействие Баффета может окупиться

Акции империи Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (BRK.A)(BRK.B) в последнее время снижаются, но гораздо меньше, чем более широкие S&P 500 и Nasdaq 100, которые упали примерно на 10% и 16% соответственно. На момент написания статьи акции BRK.B упали на относительно скромные 5%, потеряв часть прибыли, полученной после последнего ралли акций, вызванного ростом ставок.

Действительно, многие критиковали Уоррена Баффета за отсутствие значимых действий во время этой пандемии. Хотя этот человек покупал и продавал ценные бумаги, Berkshire, возможно, не произвела такого фурора, как могла бы, когда рынки рухнули с обрыва в начале 2020 года.

Фирма Уоррена Баффета была менее чем захватывающей во время пандемии

В то время как Berkshire делает ставку на японские компании и другие фирмы с оборонительными характеристиками (вспомните бакалейные лавки, такие как Kroger (KR)), помимо других неблагосклонных ставок, нельзя не заметить, что запас наличности конгломерата увеличился.

В прошлом квартале денежная масса Berkshire выросла до 149,2 млрд долларов, даже после значительного выкупа акций (в третьем квартале Berkshire выкупила собственные акции на 7,6 млрд долларов). Денежная «проблема» на самом деле может вообще не быть проблемой, если впереди лучшие оценки.

В то время как Уоррен Баффет и компания, возможно, не видят особой ценности в движении иглы на более широких рынках, очевидно, что они видят ценность в Berkshire, потенциальный проблеск ценности на пенистом рынке. Поскольку S&P 500 заигрывает с территорией коррекции в январе этого года, стратегия Berkshire, заключающаяся в том, чтобы не поддаваться FOMO (страх упустить возможность), может, наконец, окупиться, поскольку сомневающиеся в Баффете надеются, что их заставят замолчать.

Когда ставки ползли вверх, торговля ростом взорвалась ужасным образом, ударив по многим новичкам на рынке, склонным гоняться за импульсом. Хотя Berkshire заняла полярно противоположную сторону торговли, придерживаясь высокой стоимости и относительно небольших ставок и выкупа акций, я действительно думаю, что шансы могут по-прежнему поворачиваться в пользу Оракула Омахи, если продолжится ротация компаний с большим числом компаний. .

В любом случае, у Berkshire более чем достаточно сухого порошка, чтобы воспользоваться любым резким падением, которое может возникнуть.

По этой причине я оптимистично отношусь к акциям Berkshire Hathaway не только как к ценностной игре, но и как к страховке от медвежьего рынка.

Терпеливо ожидая идеального момента

Нет никаких сомнений в том, что в наши дни делать покупки с помощью иглы сложнее. Не только потому, что оценки расширены, но и из-за огромного размера Berkshire. Ему нужна не только дешевая сделка, но и крупная, дешевая сделка для увеличения прибыли.

Только время покажет, настали ли тяжелые времена впереди. Тем не менее, терпение Berkshire может окупиться, как это было уже много раз в прошлом. По мере того, как ситуация меняется в пользу стоимости, Уоррен Баффет может наконец вернуться к своим старым, рыночным методам.

Ничего особенного не изменилось в способности мужчины сохранять терпение и ждать идеальной возможности. Хотя он расширил круг своего доверия, он по-прежнему ориентирован на ценности. Действительно, инвесторы могут спокойно спать по ночам с акциями Berkshire, даже перед лицом трудного 2022 года с более скромной доходностью, к которой многие привыкли.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции BRK.B оцениваются как умеренная покупка, основанная только на одном рейтинге покупки.

Целевая цена Berkshire Hathaway составляет 354,00 доллара США, что предполагает потенциал роста на 15,1%.

Итоги по акциям Berkshire Hathaway

Возможно, уже слишком поздно говорить, что Berkshire вернулась к своим старым привычкам. Тем не менее, я думаю, что сегодня акции представляют невероятную ценность. В противном случае Баффет, вероятно, не заставил бы фирму выкупить собственные акции.

Действительно, избирательность инвестиций Berkshire показывает, что у тех, кто хочет искать там, где нет большинства других, есть ценные карманы. На данный момент Berkshire кажется слишком хорош, чтобы отказываться от текущих мультипликаторов.