💬 Токенизация реальных активов?

Токенизация реальных активов?

Швейцария единодушно считается страной-первопроходцем в секторе криптовалют.

Еще в 2013 году в Швейцарии были зарегистрированы первые стартапы, намеревавшиеся сфокусировать свой бизнес на криптовалютах.

В то время не существовало законодательства, обеспечивающего работу с полной правовой определенностью, поскольку цифровые валюты были еще совершенно неизвестны не только массам, но и инсайдерам.

Федеральное правительство сразу же позиционировало себя как чрезвычайно инновационное место и приняло благоприятный для бизнеса подход к крипто-стартапам, стремящимся утвердиться в альпийской стране.

Власти Швейцарии выдали первые банковские лицензии для криптобанков еще в 2015 году.

Это позволило блокчейн- и финтех-стартапам закрепиться в Швейцарии, что привело к рождению знаменитой «Крипто-долины».

Краткое содержание

Город и кантон Цуг в сердце беспрецедентной «Крипто-долины» с 2016 года.

Город Цуг был пионером в области блокчейна и криптографии и до сих пор привлекает в этот сектор новые компании, что позволяет швейцарской площади входить в тройку лучших юрисдикций в мире с точки зрения инноваций и безопасности в крипто-вселенной.

Например, подумайте о развитой трансграничной платежной системе или о безопасности хранения криптоактивов в швейцарских криптобанках.

Подумайте также о многих компаниях, разрабатывающих приложения на основе блокчейна и токенизации реальных активов.

В 2016 году муниципалитет Цуга принял решение принимать биткойны в качестве средства оплаты некоторых услуг.

С 2020 года кантональное налоговое управление также разрешило людям оплачивать свои налоговые счета в биткойнах и эфириуме на максимальную сумму до 100 000 швейцарских франков.

Два года назад «Закон о блокчейне», а также «ценные бумаги на основе распределенного реестра»

По состоянию на 1 февраля 2021 года швейцарский «Закон о блокчейне» первоначально включал элементы правил технологии распределенного реестра (DLT), что позволило ввести новую категорию, известную как «активы на основе распределенного реестра».

Активы на основе распределенного реестра в качестве новой формы обеспечения были включены в Швейцарский кодекс облигаций.

Статья 973d определяет активы на основе распределенного реестра как право, загруженное в «реестр», которое может быть реализовано только через сам реестр.

Следовательно, согласно инновационной статье 973d CO, если это разрешено уставом компании, такие активы, как акции, могут быть выпущены как активы на основе реестра и «загружены» в блокчейн.

Таким образом, вместо того, чтобы хранить ценные бумаги в бумажной или электронной форме, существует возможность загрузить их в цифровой форме в блокчейн, что имеет ряд преимуществ.

Таким образом, токены акций содержат точно такие же права и обязанности, как и «традиционные» акции.

Точно так же, как акции и облигации компании, бухгалтерские активы могут представлять физические активы в реальной экономике.

Длинная серия фискальных, визуальных и интернациональных преимуществ за счет токенов акций

Токенизация активов — обычная практика на швейцарском финансовом рынке.

Это юридически гарантируется действующим законодательством через Федеральный закон Швейцарии об инфраструктуре финансового рынка (FinfraG).

Трейдеры могут по контракту связывать активы (облигации или акции) с токеном, чтобы активы и токен не могли передаваться независимо друг от друга.

Благодаря токенизации акций компании и инвесторы могут получить следующие преимущества: создание ликвидности для своих акций; создание интереса/видимости на рынке, потенциальное повышение стоимости самих акций; сделать инвестиции доступными для широкой публики, которых раньше не было, стимулировать секторы экономики, которые ранее оставались малоизвестными на международном уровне; и пользоваться налоговыми преимуществами в зависимости от юрисдикции проживания, связанными с владением токенами.

Инвестиции в классические автомобили, винные коллекции, предметы искусства и часы демократичнее и выгоднее

Та же операция токенизации может быть проведена с другими типами реальных активов, такими как старинные автомобили, коллекции вин, различные произведения искусства и часы.

Что общего у этих активов? Они неликвидны и недоступны для широкой публики.

Как средний инвестор может инвестировать в Пикассо, прекрасный нектар, Patek Philippe, частный самолет?

Благодаря операции токенизации актива можно в цифровом виде разделить актив на множество мелких частей равной стоимости.

Следовательно, даже мелкий инвестор может получить доступ к рынку.

Создание ликвидности, лежащей в основе токенизации, демократизирует рынки предметов роскоши, области, которые очень редко приводят к потерям капитала.

Следовательно, мелкий инвестор получает токены, представляющие этот актив, в своем кошельке и может хранить или продавать их на конкретном рынке криптовалют в оншорной или оффшорной юрисдикции по своему выбору, аналогично владению акциями и их продаже на торговой платформе.

Со стороны продавца шансы продать неликвидный актив значительно увеличиваются по сравнению с необходимостью найти уникального покупателя на рынке предметов роскоши.

Операция, которая требует больше времени, больше ресурсов и, вероятно, приносит меньший доход, чем токенизация.

Наконец, мы можем оценить интересный налоговый аспект, который зависит исключительно от налогового резидентства инвестора.

На самом деле, хранение токенов в оффшорной зоне может не облагаться налогом ни по существу, ни по приросту капитала…

ДИДА

Токенизация: текст статьи 973d Обязательственного кодекса Швейцарской Конфедерации (на английском языке)

Токенизация: город Цуг стал пионером в области блокчейна и криптовалюты в Швейцарии и до сих пор привлекает в этот сектор новые компании.

Токенизация: в действующем швейцарском законодательстве токены акций содержат точно такие же права и обязанности, как и «традиционные» акции.

Токенизация: криптовалюта — это цифровая валюта, которая, в отличие от традиционных валют, не существует в физической форме и не контролируется и не управляется каким-либо центральным органом.

Токенизация: блокчейн — это структура данных, состоящая из растущих списков регистров, называемых «блоками», и распределенных, надежно связанных друг с другом с помощью криптографии.

Токенизация: токенизация активов представляет собой альтернативный и инновационный способ добиться частичного владения активом.