🗯 Прогноз цены на золото: XAU/USD продолжает восстанавливаться после двухмесячного минимума и поднимается выше $1950

Прогноз цены на золото: XAU/USD продолжает восстанавливаться после двухмесячного минимума и поднимается выше $1950

Цена на золото привлекает некоторых покупателей вблизи 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и демонстрирует скромное восстановление из области 1937-1936 долларов, или выше двухмесячного минимума, достигнутого накануне. Пара XAU/USD поднялась выше уровня 1950 долларов в начале европейской сессии и на данный момент, похоже, прервала двухдневную полосу неудач.

Умеренная слабость доллара США идет на пользу цене золота

Быки по доллару США (USD) предпочитают забрать некоторую прибыль со стола после недавнего скачка до более чем двухмесячного максимума, который, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, влияющий на цену золота. Однако какой-либо значимый потенциал роста по-прежнему кажется недостижимым, по крайней мере, на данный момент, на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) будет держать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени, чтобы бороться с жесткой инфляцией, которая может стать попутным ветром для доллара США. Фактически, рынки начали оценивать возможность еще 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июне.

Ставки были подняты недавними ястребиными заявлениями нескольких представителей ФРС и более высокими, чем ожидалось, экономическими данными из Соединенных Штатов (США) в четверг. Бюро экономического анализа США (BEA) опубликовало пересмотренную оценку отчета о валовом внутреннем продукте (ВВП), который показал, что экономика росла в годовом исчислении на 1,3% в течение квартала с января по март по сравнению с 1,1%, оцененными первоначально. . Вдобавок к этому неожиданное падение числа первичных еженедельных обращений за пособием по безработице указало на признаки укрепления рынка труда США и должно позволить ФРС продолжить повышение ставок.

Тем временем ястребиные ожидания ФРС подталкивают доходность двухлетних государственных облигаций США, чувствительных к процентным ставкам, до максимума за два с половиной месяца и поддерживают перспективы появления некоторых покупок в США на понижении. Это, в свою очередь, может помешать трейдерам делать агрессивные бычьи ставки в отношении нерентабельной цены на золото в преддверии публикации индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который должен быть опубликован позднее во время североамериканской сессии. Предпочтительный индикатор инфляции ФРС будет стимулировать ожидания относительно будущих повышений ставок и влиять на доллар США, придавая некоторый импульс XAU/USD.

В то же время в целом более мягкий тон на фондовых рынках на фоне опасений по поводу глобального экономического спада и потолка долга США может оказать некоторую поддержку цене золота-убежища и помочь ограничить более глубокие потери. Фактически, демократы и республиканские участники переговоров отметили незначительный прогресс в достижении соглашения о повышении лимита заимствований правительства в размере 31,4 триллиона долларов. Вдобавок к этому Fitch поместило свой рейтинг США высшего уровня «AAA» на «негативное наблюдение», в то время как рейтинговое агентство DBRS Morningstar в четверг поставило рейтинг США на пересмотр с целью понижения, умерив аппетит инвесторов к более рискованным активам.

С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с жестким сопротивлением около сильной горизонтальной точки прорыва поддержки на уровне 1970-1980 долларов. Устойчивая сила за пределами может спровоцировать ралли, закрывающее короткие позиции, и поднять цену на золото до психологической отметки в 2000 долларов. Однако дальнейшее движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продажи и оставаться ограниченным зоной предложения $2010-$2012.

С другой стороны, медвежьи трейдеры теперь могут дождаться устойчивого прорыва ниже 100-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к области около 1935 долларов, прежде чем делать новые ставки. Это подготовит почву для продолжения недавнего отката от исторического максимума, достигнутого ранее в этом месяце, и подтолкнет цену золота к круглой отметке в 1900 долларов.