💬 Marvell (NASDAQ:MRVL) скачки прибыли; Твердый прогноз на основе ИИ

Marvell (NASDAQ:MRVL) скачки прибыли; Твердый прогноз на основе ИИ

Акции Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) выросли почти на 17% в ходе расширенной торговой сессии в четверг, так как компания-производитель чипов объявила оптимистичные финансовые результаты за первый квартал и солидный прогноз. В частности, компания ожидает, что ее доходы от искусственного интеллекта (ИИ) удвоятся в текущем финансовом году. Акции MRVL выросли на 7,6% на регулярных торгах в четверг, поскольку комментарий более крупного конкурента Nvidia (NVDA) о высоком спросе на микросхемы ИИ вызвал ралли акций полупроводников.

Выручка Marvell снизилась на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в первом квартале 2024 финансового года (заканчивающемся 29 апреля 2023 г.) до 1,32 млрд долларов США, поскольку выручка центров обработки данных упала из-за снижения объемов продаж систем хранения данных. На выручку также повлияло снижение доходов потребительского рынка. Скорректированная прибыль на акцию упала на 40% до 0,31 доллара из-за снижения выручки и увеличения расходов. Тем не менее, как выручка, так и скорректированная прибыль на акцию превзошли оценки аналитиков в $1,30 млрд и $0,29 соответственно.

Впечатляющий спрос на ИИ

Marvell ожидает последовательного роста выручки во втором финансовом квартале, при этом выручка от хранения данных в центрах обработки данных возобновит рост. Кроме того, компания ожидает, что выручка от облачных вычислений последовательно вырастет более чем на 10% во втором квартале 2024 финансового года. В целом Marvell прогнозирует выручку во втором квартале 2024 финансового года в диапазоне $1,33 млрд плюс-минус 5%. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит 0,32 доллара плюс-минус 0,05 доллара. Среднее значение выручки компании во втором квартале 2024 финансового года и прогноза на акцию на акцию оказались лучше, чем оценки Уолл-стрит в $1,31 млрд и $0,30 соответственно.

Marvell прогнозирует, что последовательный рост доходов ускорится во второй половине 24 финансового года. Компания ожидает, что выручка от ИИ в 24 финансовом году вырастет как минимум вдвое по сравнению с 200 млн долларов в предыдущем финансовом году. В целом, он прогнозирует, что выручка от ИИ будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) более 100% в период с 23 по 25 финансовый год.

«Искусственный интеллект стал ключевым фактором роста для Marvell, который мы обеспечиваем с помощью наших ведущих продуктов для подключения к сети и новой кремниевой платформы, оптимизированной для облачных вычислений, — сказал Мэтт Мерфи, президент и главный исполнительный директор Marvell.

Является ли Marvell хорошей акцией для покупки?

По итогам первого квартала аналитик Rosenblatt Securities Ханс Мозесманн отметил, что Marvell продемонстрировала «небольшой» результат по сравнению с ожиданиями, а проекты, связанные с облачными технологиями и ИИ (PAM4, некоторые ASIC и коммутация), демонстрируют более сильные тенденции на фоне улучшений в областях, не связанных с ИИ, которые по-прежнему имеют дело с продолжающимся истощением запасов.

«MRVL остается нашей главной светской идеей наряду с NVDA. Теперь, когда накладные расходы, связанные с инвентаризацией, сняты и появляется импульс ИИ, с этого момента история становится чище», — сказал Мозесманн. Аналитик подтвердил рекомендацию «Покупать» акции MRVL с целевой ценой в $100.

Консенсус-рейтинг Wall Street Strong Buy основан на 23 покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена в $56,26 предполагает потенциал роста на 13,7%.