💬 Является ли Solana следующей криптоинвестицией для учреждений?

Является ли Solana следующей криптоинвестицией для учреждений?

Согласно новому отчету компании Two Prime, занимающейся инвестициями в цифровые активы, по мере роста объема торгов Solana криптовалюта может стать следующей институциональной криптоинвестицией благодаря высокой скорости транзакций и растущему использованию.

«Мы были ограничены только торговлей биткойнами и эфиром, потому что именно там есть ликвидность, особенно на рынке деривативов», — сказал Blockworks соучредитель Two Prime Александр Блюм. «То, что мы видели, — это набор анекдотических и количественных показателей, которые предполагают, что Солана становится достаточно ликвидной, чтобы мы могли занять реальную позицию в ней в нашей стратегии с деривативами».

Solana, основанная в 2017 году, представляет собой блокчейн-сеть первого уровня, ориентированную на высокую пропускную способность и низкие транзакционные издержки. Он использует механизм консенсуса, подтверждающий историю, — последовательность вычислений для криптографической проверки времени между двумя событиями.

Согласно данным CoinGecko, собственный токен Соланы, SOL, в четверг утром имел рыночную капитализацию примерно в 29 млрд долларов США и был восьмым по величине.

Открытый интерес к фьючерсным контрактам SOL вырос более чем на 400% за последние шесть месяцев — с примерно 150 миллионов долларов в августе до почти 800 миллионов долларов в этом месяце, согласно отчету Two Prime «SOL Rising: Solana — следующая институциональная криптоинвестиция»?

«По мере того, как эти сделки становятся популярными, они обычно поддерживают спотовые цены и снижают волатильность, поскольку организациям необходимо владеть базовым активом, чтобы продавать фьючерсные контракты против своих позиций, переходя от краткосрочных спекулятивных трейдеров к долгосрочным держателям. », — говорится в нем.

Несмотря на то, что внебиржевые отделы и хранилища опционов DeFi предлагают доступ к деривативам Solana,

Большинство бирж криптодеривативов этого не делают. Но на прошлой неделе Deribit подтвердил Blockworks, что проводит внутреннее тестирование вариантов SOL, а запуск запланирован на первую половину года.

«Поскольку более 90% потока опционов проходит через биржу Deribit, это расширит доступ для неамериканских организаций», — говорится в отчете Two Prime. «В случае успеха вполне вероятно, что фьючерсы и опционы Solana последуют за BTC и ETH на CME».

В сентябре Osprey Funds запустила фонд Solana Trust для аккредитованных инвесторов, а Grayscale Investments вывела на рынок аналогичный продукт в ноябре. Совокупные активы под управлением фондов составляют около 15 млн долларов США.

Согласно отчету, появление сильного рынка деривативов предполагает разработку большего количества институциональных продуктов Solana.

Компания Two Prime из Денвера предлагает фонд цифровых активов, который использует наложение деривативов на чистый портфель биткойнов и эфира для хеджирования 50 % волатильности при снижении, а также фонд ликвидной доходности.

«Теперь, когда существует развивающийся рынок ликвидных деривативов, вопрос заключается в том, добавляет ли [Солана] что-то, чего нет в биткойнах и эфириуме», — сказал Блум. «Ответ — да».

Отсутствие платы за газ в Solana и поддержка тысяч транзакций в секунду делают ее привлекательной для тех сегментов рынка NFT и децентрализованных финансов (DeFi), которые Ethereum с трудом может охватить. Он добавил, что сеть служит своего рода «естественной защитой» от владения эфиром.

Согласно отчету, сеть Solana обработала более 52 миллиардов транзакций, что примерно в 30 раз больше, чем общее количество транзакций биткойнов и Ethereum вместе взятых. У Solana пятая по величине экосистема DeFi и второй по величине объем транзакций NFT среди всех блокчейнов первого уровня.

«Мы считаем, что Solana обладает уникальным потенциалом для финансовых приложений корпоративного уровня, в частности возможностью обрабатывать всю книгу заказов в сети», — сказал Blockworks Мэтью Сигел, руководитель отдела исследований цифровых активов в VanEck. «Это означает, что в долгосрочной перспективе он может конкурировать с другими рыночными платформами, такими как Nasdaq, так, как не смогут конкурирующие сети уровня 1».

Хотя Ethereum по-прежнему лучше всего подходит для «высокоценных» целей, таких как управление и размещение ставок, у Соланы есть преимущество, когда дело доходит до транзакций, — сказал он.

«В целом платформы смарт-контрактов продолжают отвоевывать долю рынка у традиционных платформ, таких как банки и Web2, — – сказал Сигел. «Итак, Солана и Эфириум могут сосуществовать вместе».