💬 Аналитик считает, что акции Cloudflare (NYSE:NET) кажутся дорогими

Аналитик считает, что акции Cloudflare (NYSE:NET) кажутся дорогими

Акционеры Cloudflare (NYSE:NET) находятся на американских горках в 2023 году. Тем не менее, акции интернет-решений и поставщиков облачных услуг кибербезопасности по-прежнему выросли примерно на 23,7% с начала года. В записке для инвесторов от 8 мая аналитик Goldman Sachs Габриэла Борхес считает оценку Cloudflare непривлекательной и рекомендует продавать, несмотря на то, что компания сосредоточена на повышении продаж и производительности, а также на развитии приложений ИИ (искусственного интеллекта).

Аналитик видит в компании «значительные конкурентные преимущества и долгосрочную возможность выбора платформы». Тем не менее, акции NET торгуются с премией на 35% по сравнению с аналогами, исходя из стоимости предприятия/продаж/роста, отметил Борхес. Таким образом, оценка выглядит дорого на текущих уровнях.

Его инвестиции в стимулирование корпоративных продаж, постоянный рост крупной клиентской базы (клиенты с годовым доходом в размере 100 000 долларов США) и стратегия расширения и увеличения доходов обеспечили устойчивые темпы роста доходов. Стоит подчеркнуть, что выручка Cloudflare увеличилась в среднем на 49% с 2017 по 2022 год.

Кроме того, его большой адресный рынок, новые продукты, завоевание клиентов и дополнительные возможности роста за счет ИИ, IoT (Интернет вещей), 5G и сетевых услуг являются положительными сторонами.

Cloudflare R2 (его продукт для хранения данных) — это инфраструктура, используемая ведущими ИИ-компаниями. Компания заявила, что популярность ChatGPT от OpenAI и внезапный рост числа компаний, занимающихся генеративным искусственным интеллектом, будут стимулировать спрос на облачное хранилище, а Cloudflare с его недорогим хранилищем R2 имеет все возможности для того, чтобы помочь компаниям переносить большие объемы данных. облака.

В целом, обширный портфель продуктов Cloudflare, недорогая структура, растущая большая клиентская база, высокий чистый коэффициент удержания и модель дохода на основе подписки предвещают хороший рост доходов и увеличение прибыли в будущем.

Тем не менее, Борхес считает, что текущая оценка NET справедливо отражает эти положительные моменты, и потенциал роста акций остается ограниченным.

Каков прогноз для акций Cloudflare?

В целом акции Cloudflare имеют девять рекомендаций «Покупать», 10 «Держать» и одну «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Кроме того, средняя целевая цена аналитиков в размере 52,94 доллара предполагает потенциал снижения на 5,33% по сравнению с текущими уровнями.