💬 Понимание факторов риска технологических решений MACOM. Прогнозы аналитиков говорят о росте акций

Понимание факторов риска технологических решений MACOM. Прогнозы аналитиков говорят о росте акций

Компания MACOM Technology Solutions (MTSI), базирующаяся в Массачусетсе, является поставщиком полупроводниковой продукции. Недавно она продала свою долю в компании Ampere Computing, разрабатывающей процессоры на базе ARM, за 127,7 млн ​​долларов.

В четвертом финансовом квартале 2021 года, закончившемся 1 октября, MACOM Technology сообщила об увеличении выручки на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 155,2 млн долларов США, что соответствует консенсус-прогнозу. Он опубликовал скорректированную прибыль на акцию в размере 0,61 доллара США, которая выросла с 0,40 доллара США в том же квартале предыдущего года и превзошла консенсус-прогноз в 0,58 доллара США.

Компания запланировала свой предстоящий отчет о прибылях и убытках на 27 января и ожидает, что выручка будет в диапазоне от 157 до 161 миллиона долларов. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от 0,60 до 0,64 доллара. Консенсус-оценка предполагает прибыль на акцию в размере 0,58 доллара при выручке в 158 миллионов долларов.

Имея это в виду, мы использовали TipRanks, чтобы взглянуть на недавно добавленные факторы риска для технологических решений MACOM.

Факторы риска

Согласно новому инструменту факторов риска TipRanks, основной категорией рисков MACOM Technology Solutions являются финансы и корпоративное право, что составляет 28% от общего числа 50 рисков, выявленных для акций. Производственный и юридический и нормативный риски являются следующими двумя основными категориями риска с 22% и 18% соответственно. Компания недавно обновила свой профиль четырьмя новыми факторами риска.

MACOM Technology Solutions сообщает инвесторам, что у нее есть долги, в том числе конвертируемые облигации 2026 года. Он объясняет, что его способность обслуживать долг будет зависеть от того, сможет ли его бизнес генерировать достаточный денежный поток для покрытия капитальных затрат. Но все это зависит от экономических и конкурентных факторов, находящихся вне его контроля. В результате компания предупреждает, что она может быть не в состоянии генерировать достаточный денежный поток, что может вынудить ее принять другие меры, такие как продажа активов или обращение к фондовому рынку для финансирования своего долга. Тем не менее, эти средства защиты могут не сработать, как ожидалось, и компания может не выполнить свои долговые обязательства.

В связи с конвертируемыми облигациями 2026 года на MACOM Technology Solutions распространяются определенные условия, которые могут лишить его определенных возможностей. Например, бывают обстоятельства, когда от компании может потребоваться выкупить векселя до наступления срока погашения или увеличить курс конвертации. Компания предупреждает, что эти условия могут заблокировать ее приобретения, даже если такие сделки будут выгодны ее инвесторам.

MACOM Technology Solutions сообщает инвесторам, что все больше внимания уделяется экологическим, социальным и управленческим обязанностям компаний (ESG). Например, компания упоминает, что некоторые из ее клиентов включают требования ESG в свои условия закупок. Инвесторы также все чаще требуют, чтобы компании раскрывали свою практику ESG. В то же время правила ESG продолжают меняться, и их соблюдение может быть дорогостоящим или трудным. MACOM Technology предупреждает, что, если она не сможет соблюдать положения ESG, она может потерять клиентов и инвесторов, столкнуться с судебными исками и понести репутационный ущерб.

Средний показатель по сектору финансовых и корпоративных факторов риска составляет 48% по сравнению с 28% у MACOM Technology Solutions. Акции MACOM выросли примерно на 12% за последние 12 месяцев.

Мнение аналитиков

В декабре аналитик Stifel Торе Сванберг подтвердил рекомендацию «Покупать» акции MACOM Technology Solutions и повысил целевую цену до 90 долларов с 88 долларов. Новая целевая цена аналитика предполагает потенциал роста на 44%.

Действия Сванберга последовали за продажей MACOM своей доли в Ampere. Аналитик отметил, что сделка позволила компании войти в 2022 год в самом сильном финансовом положении за более чем восемь лет. Кроме того, аналитик видит сильные долгосрочные перспективы роста для компании из-за устойчивого конечного рынка.

Консенсус среди аналитиков - умеренная покупка, основанная на 8 покупках и 3 удержаниях. Средняя целевая цена MACOM Technology Solutions в размере $86,09 предполагает потенциал роста на 37,74% до текущих уровней.