💬 NASDAQ (NDX) достигает годового максимума: является ли отрицательная корреляция с BTC бычьим сигналом?

NASDAQ (NDX) достигает годового максимума: является ли отрицательная корреляция с BTC бычьим сигналом?

Вчерашнее закрытие Nasdaq (NDX), крупнейшего индекса технологических компаний (NDX), было очень оптимистичным. Индекс не только преодолел долгосрочные уровни сопротивления, но и достиг самого высокого значения более чем за год.

Nasdaq остается в долгосрочной положительной корреляции с ценой биткойнов (BTC). Однако эта корреляция ослабевает в течение нескольких дней и в настоящее время является отрицательной на дневном таймфрейме.

Несмотря на эти расходящиеся направления, может ли это быть бычьим сигналом для рынка криптовалют?

Что такое Насдак?

Индекс Nasdaq-100 (NDX) — это показатель здоровья современной промышленности и инноваций. Наряду с промышленным индексом Доу-Джонса и S&P 500, это один из трех наиболее широко отслеживаемых индексов фондового рынка в Соединенных Штатах.

Индекс Nasdaq-100 состоит из 100 крупнейших технологических компаний, котирующихся на NASDAQ (Автоматизированная котировка Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам).

Вся биржа отслеживает производительность более 2500 активов, но около 90% ее движения выражается NDX.

Nasdaq-100 — это модифицированный индекс, взвешенный по капитализации. Веса акций в индексе основаны на их рыночной капитализации с некоторыми правилами, ограничивающими влияние крупнейших компонентов.

В отличие от индекса S&P 500 (SPX), который отслеживает показатели 500 крупнейших компаний США, NDX ограничивается сектором высоких технологий и инноваций.

Nasdaq пробивает годовой максимум

Подобно Биткойну и широкому рынку криптовалют, Nasdaq находится в восходящем тренде с начала 2023 года. Достигнув дна на отметке 10 440, NDX сгенерировал паттерн тройного дна в октябре-декабре 2022 года (синие стрелки).

Впоследствии начался восходящий тренд, который продолжается и по сей день. Первым сигналом разворота бычьего тренда стал прорыв выше нисходящей линии сопротивления (черная), которая находилась на месте исторического максимума (ATH) на уровне 16 765 22 ноября 2021 года.

Впоследствии NDX остановился в районе 12 750 (зеленый), что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 0,382, измеряя все 38-процентное падение от ATH.

Это частая область окончания коррекционных движений. Его прорыв, произошедший в марте 2023 года, указывает на то, что Nasdaq начал новый восходящий тренд, а не просто скорректировал долгосрочный нисходящий тренд.

Более того, этот уровень был подтвержден в качестве поддержки в конце апреля (зеленая стрелка). Это событие инициировало очередную волну восходящего движения, что привело к вчерашнему прорыву другого важного уровня сопротивления на уровне 0,5 Фибоначчи (красный).

С начала января 2023 года NDX вырос более чем на 29%.

Если восходящий тренд продолжится, следующие сопротивления находятся на 14 360 и 15 425, что соответствует уровням Фибоначчи 0,618 и 0,786. С другой стороны, отклонение от текущих уровней может привести к бычьему повторному тестированию предыдущей области прорыва около 13 200.

NDX вырос в среднем на 17% после нового годового максимума

Технические индикаторы поддерживают продолжение восходящего тренда. По общему признанию, RSI уже находится в зоне перекупленности, но еще не вызвал никакого медвежьего расхождения. MACD, с другой стороны, растет и формирует еще один бар бычьего импульса.

Еще один аргумент в пользу продолжения роста индекса Nasdaq привел сегодня в Твиттере рыночный аналитик @RyanDetrick. Он опубликовал график, который показывает историческое движение индекса после того, как он зафиксировал свой первый новый пик за 52 недели.

Такая ситуация происходила 14 раз в истории. В среднем это привело к росту почти на 17% в течение следующих 12 месяцев. В настоящее время он появляется в 15-й раз. Если «на этот раз ничего не изменится», ожидается, что восходящий тренд продолжится.

Отрицательная корреляция с ценой биткойнов

Долгосрочная корреляция индекса Nasdaq с ценой биткойна остается положительной. Аналогичные тенденции следуют крупным технологическим компаниям и рынку криптовалют.

Однако время от времени NDX периодически теряет положительную корреляцию с BTC на дневном графике (синие области). Чаще всего это происходит при смене направления долгосрочного тренда или при более глубоких коррекциях рынка.

За последние 12 месяцев дневная корреляция между двумя графиками становилась отрицательной только 3 раза. Первый раз это было в ноябре-декабре 2022 года, когда биткойн достиг макродна на уровне 15 495 долларов.

В то время NDX уже достиг своего дна, отскочив и начав процесс накопления. Биткойн начал свое восстановление только через месяц.

Второй раз небольшая отрицательная корреляция появилась в феврале-марте 2023 года. Тогда цена BTC скорректировалась до 19 500 долларов.

Затем Nasdaq около месяца сохранял боковой тренд. После восстановления положительной корреляции между графиками оба индекса продолжили восходящий тренд.

В настоящее время начался третий период отрицательной корреляции за последние 12 месяцев. Биткойн консолидируется в диапазоне от 26 000 до 28 000 долларов, в то время как Nasdaq растет.

Если сценарий предыдущих двух периодов повторится, цена BTC может динамично расти после восстановления положительной корреляции.

Более того, очень бычьим сигналом на рынке криптовалют станет потенциальное продолжение восходящего тренда по NDX.

Если данные графика исторических движений Nasdaq, представленные выше, надежны, следующие несколько месяцев приведут к возврату цены биткойна выше 30 000 долларов.