💬 Поддерживающие фундаментальные показатели доллара США и настройка DXY в преддверии заседания FOMC

Поддерживающие фундаментальные показатели доллара США и настройка DXY в преддверии заседания FOMC

Анализ доллара США и DXY:

Основы доллара США: доллар получил поддержку в преддверии заседания FOMC

Доллар США пережил «V-образное» восстановление после распродажи доллара, когда индекс потребительских цен достиг 7% — это самый высокий показатель инфляции в США почти за 40 лет. Падение было расценено многими как результат бычьего разочарования, поскольку ожидания роста доллара резко упали.

В настоящее время доллар через прокси (индекс доллара США - DXY) торгуется выше уровней, наблюдавшихся до распродажи, оставляя дверь открытой для дальнейшего бычьего разочарования. Тем не менее, доллар, похоже, получит поддержку из-за недавней напряженности между Россией и США из-за Украины из-за его привлекательности и ликвидности. Кроме того, нефть продолжает торговаться вблизи своего недавнего максимума, что способствует росту инфляционных ожиданий и, как следствие, способствует более быстрому повышению ставок ФРС с возможностью инициирования количественного ужесточения (QT) раньше, чем первоначально ожидалось.

Предварительный просмотр ФРС:

Темпы повышения ставок и дата окончания количественного смягчения часто вызывали интерес на предыдущих встречах, однако внимание сегодняшней встречи может быть больше смещено в сторону даты начала QT, процесса, посредством которого Федеральный резервный банк сокращает свой баланс и эффективно ужесточает финансовые условия.

Ранее в этом месяце Мэри Дейли (президент ФРБ Сан-Франциско) упомянула о более быстром темпе QT, заявив, что она «предпочла бы постепенно корректировать учетную ставку и переходить к сокращению баланса раньше, чем мы это делали в прошлом цикле».

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DaliyFX.

Позиции доллара практически не изменились после распродажи

Самые последние данные CFTC, представленные в отчете об обязательствах трейдеров, показывают незначительное сокращение чистых длинных позиций по DXY. Чистая длинная позиция может свидетельствовать о том, что институты, хедж-фонды и крупные спекулянты сохраняют оптимизм в отношении стоимости доллара США, хотя уровень позиционирования не так высок, как в период роста с июня 18 по июнь 2019 года.

Линейный график DXY с наложением сетевого позиционирования CoT (DXY)

Источник: Refinitiv, CFTC, Cot Report.

Узнайте, что такое отчет CoT и почему он полезен для трейдеров

Ключевые технические уровни (DXY)

Недельный график DXY отлично подходит для определения ключевых уровней в течение более длительных периодов времени, что, как правило, полезно при анализе нескольких таймфреймов. Ключевой 38,2% Фибоначчи движения 2020–2022 годов оказал поддержку доллару на фоне недавней распродажи, вызвавшей последующий рост цен. Кратковременный прорыв ниже поддержки линии тренда привел к тому, что текущее ценовое действие повышалось в течение 2 недель подряд, если мы закончим эту неделю на позитивной ноте.

Индекс доллара США (DXY) на недельном графике

Источник: IG, подготовлено Ричардом Сноу.

Дневной график показывает более детальное ценовое действие и уровни интереса. Наиболее значимый уровень сопротивления находится на уровне 50% Фибоначчи (9655), который сдерживал DXY на последних этапах 2021 года. Пробой и удержание выше 9655 может сигнализировать о попытке на 9780 до того, как появится 61,8% Фибоначчи на 9830. в фокус.

Тем не менее, вероятность разочарования по доллару сохраняется, поскольку сегодня участники рынка будут внимательно изучать каждое слово президента ФРС Джерома Пауэлла. Любые существенные изменения в текущем ястребином повествовании/тоне могут привести к снижению DXY к 9582, прежде чем протестировать поддержку линии тренда, а затем уровень 9548.

Дневной график индекса доллара США (DXY)

Источник: IG, подготовлено Ричардом Сноу.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX