💬 Обновление USD/ZAR: южноафриканский ранд сталкивается с риском снижения в преддверии данных по инфляции и решения по ставке SARB

Обновление USD/ZAR: южноафриканский ранд сталкивается с риском снижения в преддверии данных по инфляции и решения по ставке SARB

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ USD/ZAR:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

САМЫЕ ЧИТАЕМЫЕ: Выборы в Турции и последствия для лиры как пары USD/TRY.

Ценовое движение USD/ZAR за последний месяц столкнулось с множеством проблем из-за опасений, связанных с санкциями США, сделкой в ​​рамках Закона о росте и возможностях Африки (AGOA), ухудшением данных SA и, конечно же, с подарком, который продолжает приносить, сбросом нагрузки.

Первоначальная распродажа USDZAR, вызванная эскалацией сброса нагрузки, получила толчок после комментариев Рубена Бригети, посла США в Южной Африке. Бригети заявил на брифинге для СМИ в четверг, 11 мая, что, по мнению США, оружие и боеприпасы были загружены на российское грузовое судно, которое в декабре пришвартовалось на военно-морской базе на окраине Кейптауна. Реакция рынка после комментариев привела к тому, что ранд еще больше потерял позиции по отношению к доллару США, завершившему день на отметке 19,3400 (2019 и ATH). С тех пор мы наблюдали отказ от отметки 19,5000 и откат к психологической отметке 19,0000 перед тем, как подняться выше.

Все это произошло после повышения на 50 базисных пунктов Южноафриканским резервным банком (SARB), что еще раз сильно ударит по потребителям по мере роста стоимости заимствований. Любая прибыль Резервного банка от дальнейшего повышения ZAR снова сведена на нет из-за потенциальной политической ошибки. Куда дальше пойдет ZAR, когда на горизонте маячит психологическая отметка 20.0000?

СДЕЛКА AGOA И ДАННЫЕ SA

Многие опасения после обвинений посла США были связаны с потенциальными санкциями в отношении Южной Африки, а также с торговыми отношениями между ЮАР и США. Сделка AGOA стала предметом постоянных дискуссий среди местных и международных экономистов и политических обозревателей. Честно говоря, переговоры вокруг AGOA начались задолго до обвинений со стороны посла США, поскольку многие местные экономисты считают, что Южная Африка не смогла извлечь выгоду из сделки AGOA. Неспособность правительства в полной мере использовать преимущества AGOA во всех секторах остается загадкой, и тем не менее в 2021 году SA экспортировала в США около 2,7 млрд долларов, что соответствовало критериям приемлемости для AGOA. В целом экспорт ЮАР в США в 2021 году составил 15,7 млрд долларов, при этом некоторые металлы и минералы не подпадают под действие AGOA. Недавние обвинения со стороны посла США вызвали опасения, что США могут попытаться исключить ЮАР из AGOA, когда действующее соглашение истечет в 2025 году, что поставит ЮАР в компанию бывших государств, которые столкнулись с отстранением, таких как Камерун, Гвинея и Мали. Есть опасения, что такая приостановка еще больше ударит по экономике, которая уже испытывает трудности, и увеличит число безработных граждан, если такая приостановка произойдет.

На южноафриканском фронте экономика продолжает отставать от оценок, в то время как инфляция и стоимость заимствований растут. Данные по розничным продажам за март, опубликованные сегодня утром, продемонстрировали новые признаки борьбы, с которой сталкивается каждый день южноафриканец, поскольку розничные продажи снизились на -0,7% в марте после сокращения на -0,3% в феврале. На следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции в Южной Африке и заседание Резервного банка, при этом рынки в основном ожидают повышения на 25 базисных пунктов. Глядя на заседание по процентной ставке и недавние события, исключение еще одного неожиданного повышения на 50 б.п. было бы ошибкой, поскольку губернатор Кганьяго, несомненно, будет стремиться удержать USDZAR ниже отметки 20,0000. Будет ли у него шанс, учитывая, как быстро пара сплотится, еще неизвестно.

Источник: СТАТИСТИКА СА.

ПОТОЛОК ДОЛГА США

Частью недавнего возрождения доллара был тупик и то и другое в вопросе о потолке долга США между республиканцами и демократами. Последовавшая за этим нерешительность вызвала у рынков некоторую нервозность, так как доллар стал краткосрочным бенефициаром, поскольку спрос на безопасное убежище возвращается. Член Палаты представителей Кевин Маккарти сказал, что, хотя вчера во время переговоров с президентом Байденом был достигнут прогресс, сделка на этой неделе кажется маловероятной. Учитывая комментарии, может ли продолжающаяся нерешительность подтолкнуть USDZAR к отметке 20.0000?

Что касается календаря, на этой неделе у нас не так много важных данных из США или Южной Австралии, что позволяет предположить, что любые изменения индекса доллара, вероятно, окажут еще большее влияние на USDZAR. Вот что есть в календаре на следующие 7 торговых дней (время опубликовано GMT+1):

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, смотрите в календаре DailyFX.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ПЕРСПЕКТИВА И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ

Глядя на дневной график ниже, мы видим краткосрочную поддержку, расположенную около психологического уровня 19.0000. Внимательно наблюдая за USDZAR в течение большей части 7 лет, я пришел к выводу, что USD/ZAR имеет близость к целым числам/психологическим числам. В настоящее время пара находится в ловушке между уровнем поддержки 19,0000 и историческим максимумом около 19,5125 с горизонтом 20,0000, после чего может потребоваться коррекция.

В качестве альтернативы, толчок вниз отсюда потребует закрытия дневной свечи ниже 19,0000, что позволит увидеть поддержку на 18,7000 и 18,5000. За любым дальнейшим ростом ZAR и 50-дневной скользящей средней около отметки 18,3400 стоит следить.

Дневной график USD/ZAR, 17 мая 2023 г.

Источник: TradingView, подготовлено Зейном Вавдой.

Торговые стратегии и управление рисками

Ценовое действие

Рекомендовано Зейном Вавдой

Начать курс

--- Автор Zain Vawda для DailyFX.com

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda