💬 Как продавать акции на понижение при торговле на падающих рынках

Как продавать акции на понижение при торговле на падающих рынках 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Как продавать акции на понижение при торговле на падающих рынках

Короткая продажа акций предполагает продажу взятых взаймы акций в надежде выкупить те же акции по более низкой цене в будущем и прикарманить разницу. Короткие продажи — нормальная часть плана активного трейдера, поскольку они дают трейдерам возможность извлечь выгоду как из растущего, так и из падающего рынка. В этой статье на примерах объясняется, что такое короткие продажи, почему это важно, и перечисляются основные моменты, которые следует учитывать при коротких продажах акций.

Что такое короткие продажи и зачем это делать?

Короткая продажа — это процесс заимствования акций через брокера, продажи этих акций по текущей рыночной цене и последующего выкупа акций по более низкой цене, чтобы вернуть акции брокеру.

Почему короткие акции? Ответ на этот вопрос многогранен, но в целом продажа акций на понижение дает возможность торговать на понижении цены акции.

Некоторым короткие продажи кажутся довольно неэтичными, потому что вы, по сути, занимаете позицию, согласно которой цена акций компании упадет, что может привести к крупномасштабным сокращениям, затрагивающим многие домохозяйства. Для других это возможность спекулировать на переоцененных акциях или получить прибыль от крупномасштабной продажи недобросовестных компаний.

В настоящее время, в дополнение к розничным трейдерам, существуют хорошо зарекомендовавшие себя хедж-фонды, которые сосредоточены на коротких продажах или «коротких» продажах различных компаний. Некоторые продавцы коротких позиций публикуют исследования компаний, которые, как утверждается, сообщали вводящие в заблуждение цифры при публикации финансовых отчетов или в отношении которых имеются достаточные доказательства коррупционных методов ведения бизнеса.

Прежде чем погрузиться в мир коротких продаж, мы рекомендуем вам ознакомиться с основами фондового рынка.

Что включает в себя продажа акций?

На этом этапе может быть полезно различать короткие продажи акций на базовом рынке (без кредитного плеча) и короткие продажи (продажа или открытие короткой позиции) через брокера, предлагающего кредитное плечо.

Традиционный подход был изложен выше, когда продавец коротких позиций занимает акции у брокера, продает акции, а затем выкупает акции обратно со скидкой, чтобы вернуть их брокеру.

Тем не менее, появление торговли с кредитным плечом упростило этот процесс до такой степени, что для продажи акций достаточно нажать кнопку «продать» для нужной акции на онлайн-платформе.

Короткая продажа акций таким образом включает в себя:

  • Регулируемый брокер: очень важно торговать с регулируемым брокером, предлагающим минимальное кредитное плечо или вообще не предлагающее его.
  • Ликвидность/заем: для того, чтобы открыть короткую позицию по акции, у брокера должен быть достаточный «заем». Заем означает наличие пула поставщиков ликвидности, готовых предоставить брокеру необходимые акции для удовлетворения его внутренних требований по хеджированию. При отсутствии займа брокеры больше не могут способствовать продаже без покрытия и отключат функцию продажи без покрытия до тех пор, пока на рынок не вернется достаточное количество займа. Более ликвидные акции, как правило, обеспечивают больший кредит, чем неликвидные акции.
  • Установите параметры риска: при наличии достаточного заимствования проведите необходимый анализ, установите стопы и лимиты и нажмите кнопку «Продать» на онлайн-платформе.
  • Как коротко продать акции

    При короткой продаже акций можно выполнить следующие шаги:

  • Выберите нужный рынок
  • Подтверждение нисходящего тренда на рынке
  • Заранее определить стоп-лоссы и лимиты (соотношение риска и вознаграждения)
  • Войдите в короткую сделку
  • Сделка завершается после достижения стопа или лимита.
  • Трейдеры могут использовать 200-дневную скользящую среднюю или использовать линии тренда, чтобы оценить, находится ли акция в трендовой среде.

    Процесс продажи без покрытия можно прояснить, используя фактические цифры в виде практического примера.

    Пример коротких продаж

    Допустим, продавец на понижение хочет продать 10 акций Apple Inc, так как он считает, что цена акций упадет в ближайшем будущем. Если цена Apple составляет 200 долларов, а маржинальное требование составляет 50%, это означает, что трейдер фактически будет контролировать акции Apple на сумму 2000 долларов (200 долларов x 10 акций), в то время как маржа будет составлять только 1000 долларов (2000 долларов x 0,5).

    Короткий продавец устанавливает цель на уровне 170 долларов и стоп на уровне 210 долларов, чтобы установить соотношение риска к вознаграждению 1:3. Если цена достигнет цели, продавец на понижение может получить около 300 долларов (30 долларов x 10 акций) за вычетом любых финансовых сборов и комиссий.

    Номинальная стоимость сделки = $2000

    Маржа = 50% (1000 долларов США)

    Прибыль после фиксации прибыли = 300 долларов (30 долларов x 10 акций)

    Возможный убыток: 100 долларов (10 долларов x 10 акций)

    Этот пример также представляет собой идеальный сценарий, но финансовые рынки часто непредсказуемы и не так надежны, как здесь. Именно по этой причине трейдеры должны с самого начала применять надежные методы управления рисками.

    Каковы риски при короткой продаже акций?

    Изучая, как продавать акции без покрытия, важно помнить следующее:

  • Потенциал неограниченных убытков - Короткие позиции без стопов теоретически могут привести к неограниченным убыткам. Цена акции может подняться без ограничений, что еще больше подчеркивает важность стопов.
  • Короткое сжатие — короткое сжатие происходит, когда короткие трейдеры наблюдают рост цены (вопреки ожидаемому), что приводит к убыткам, которые в конечном итоге вынуждают трейдеров покупать (закрывать сделку) по более высокой цене и нести убытки. Цена набирает все больший восходящий импульс, так как все больше продавцов коротких позиций покупают, чтобы закрыть свои позиции.
  • Ниже приведен пример короткого сжатия с использованием US 500 (S&P 500):

  • Незаемные акции. На падающих рынках даже самые ликвидные акции могут стать недоступными для заимствования и, следовательно, препятствовать открытию любых новых коротких позиций. Трейдеры должны помнить об этом, но также не должны допускать, чтобы это заставляло их входить в рынок в спешке.
  • Короткая продажа акций: основные выводы

    Продажа акций стала намного проще благодаря достижениям в области технологий и является частью набора навыков трейдера. Однако, в отличие от рынка форекс, биржевые трейдеры сталкиваются с уникальной проблемой незаемных акций, которые запрещают продажу акций на понижение. Трейдерам следует рассматривать возможность открытия короткой сделки только после проведения необходимого технического и/или фундаментального анализа, придерживаясь надежных методов управления рисками.

    Напоминаем, что 5 основных выводов для продажи акций:

  • Используйте регулируемого брокера: рассмотрите возможность использования строго регулируемого, авторитетного брокера при короткой продаже акций.
  • Тренд: при отсутствии устоявшегося нисходящего тренда трейдерам следует устанавливать ордера на вход на благоприятных уровнях на случай, если рынок дойдет до него. Акции могут сократить гэп в торговле, особенно если негативная информация попадет в открытый доступ. На таких быстро меняющихся рынках трейдеры могут пропустить благоприятный вход, когда находятся вне торгового экрана, и ордера могут помочь.
  • Ликвидность/заем: торгуются ли акции на крупной бирже со значительным количеством акций, ежедневно переходящих из рук в руки, иначе называемых «свободным обращением»? Большая ликвидность, как правило, приводит к увеличению объема займов, предоставляемых продавцам на понижение, и большей гибкости для коротких позиций по акциям.
  • Плата за кредит: в дополнение к любым сборам за ночное финансирование открытых позиций, удерживаемых на ночь, часто существуют «платы за кредит», которые применяются к коротким позициям, чтобы позволить продавцам коротких позиций участвовать в рынке. Всегда полезно узнать о такой плате у своего брокера перед размещением сделки.
  • Управление рисками: поскольку короткие сделки теоретически несут неограниченные убытки с ограниченной прибылью (цена может упасть только до 0), трейдерам необходимо использовать стопы и лимиты, чтобы исправить изначально искаженное вознаграждение за риск.
  • Часто задаваемые вопросы по коротким продажам акций

    По каким акциям лучше всего шортить?

    Акции, которые становятся привлекательными для коротких продавцов, различаются в зависимости от отрасли и сектора. Таким образом, нет какой-то одной акции, на которую трейдеры должны ориентироваться при короткой сделке. Короткие продавцы применяют ряд методов анализа — в основном фундаментальных по своей природе — рассматривая выручку и соотношение долга к собственному капиталу, но также рассматривают другие аспекты бизнеса, такие как структура корпоративного управления и уровень высшего руководства.

    Все основные фондовые индексы можно просмотреть на нашей странице основных фондовых индексов.

    Как долго вы можете продавать акции?

    Нет ограничений на продолжительность времени, в течение которого трейдеры могут удерживать длинные позиции. Это связано с тем, что акции принадлежат напрямую и не предполагают заимствования чужих акций. С другой стороны, продажа акций на понижение предполагает заимствование акций, которые могут быть отозваны брокером в любое время. Не существует установленного промежутка времени, в течение которого трейдеры обычно могут удерживать короткую сделку, и это будет полностью зависеть от рыночных условий в то время и когда владелец акций захочет ликвидировать эти самые акции.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀