🖥 Рынки на предстоящую неделю: золото, S&P 500, доллар США; Пауэлл, Потолок долга, Работа в Австралии, Германия ZEW, Данные по Китаю

Рынки на предстоящую неделю: золото, S&P 500, доллар США; Пауэлл, Потолок долга, Работа в Австралии, Германия ZEW, Данные по Китаю

Доллар США резко восстановился на прошлой неделе после ястребиных комментариев Федеральной резервной системы США и все еще высокой инфляции вызвали сомнения в том, что центральный банк США сделает паузу на своем следующем заседании в июне. Индекс доллара США (индекс DXY) подскочил на 0,4%. Шведская крона была валютой с наихудшими показателями, упав на 2,1% по отношению к доллару США на прошлой неделе, за ней последовала новозеландская крона на 1,6%, а евро упал на 1,5% в пространстве G10.

Мировые фондовые рынки упали из-за новых свидетельств слабости восстановления Китая после пандемии, опасений по поводу потолка долга США и сохраняющихся проблем с региональными банками США. Рынки США были в основном ниже, во главе с промышленным индексом Доу-Джонса, потерявшим 1,1%. Индекс MSCI All-Country World Index упал на 0,5%. Индекс S&P 500 упал на 0,3%, а индекс Nasdaq 100 вырос на 0,6%. Немецкий DAX 40 и британский FTSE 100 упали на 0,3%, а индекс Hang Seng снизился на 2,1%, а японский Nikkei 225 подскочил на 0,8%.

Исходные данные: Блумберг; график подготовлен в excel.

Примечание. Используемый прокси-сервер Global Bonds — глобальный совокупный индекс совокупной доходности Bloomberg, нехеджированный доллар США; Используемый показатель Commodities — общий доход от товаров BBG; Используемый прокси-сервер хедж-фондов — индекс глобального хедж-фонда HFRX.

На предстоящую неделю запланирован ряд выступлений ФРС, включая выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. Недавнее выступление ФРС носило ястребиный характер. Глава ФРС Мишель Боуман заявила в пятницу, что центральному банку США, вероятно, придется еще больше повысить процентные ставки, если инфляция останется высокой.

Это последовало за заявлением президента Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джона Уильямса во вторник о том, что ФРС, возможно, еще не закончила повышать ставки. Данные CPI и PPI США показали, что инфляционное давление ослабевает, но, вероятно, недостаточно быстро, что вызвало переоценку ожиданий по процентной ставке ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают 15-процентную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на июньском заседании по сравнению с 8% неделей ранее.

Исходные данные: Блумберг; график подготовлен в excel.

Между тем, Бюджетное управление Конгресса США заявило в пятницу, что США сталкиваются со «значительным риском» дефолта по платежным обязательствам в течение первых двух недель июня без повышения потолка долга. Встреча президента США Джо Байдена и высших законодателей, которая должна была состояться в пятницу, была перенесена на следующую неделю.

За пределами США дефляция цен производителей в Китае усилилась, в то время как потребительские цены в апреле росли более медленными темпами. Эти данные являются еще одним свидетельством после данных прошлой недели, которые показали неожиданное сокращение производственной активности в Китае, что усилило неоднородное восстановление экономики после пандемии. Обеспокоенность по поводу замедления спроса во второй по величине экономике мира оказала давление на акции Азии, за исключением Японии и развивающихся рынков, цены на сырьевые товары и валюты, чувствительные к сырьевым товарам, такие как австралийский доллар и новозеландский доллар.

Исходные данные: Блумберг; график подготовлен в excel.

По мере того, как сезон отчетности в США подходит к концу, положительные факторы для фондовых рынков истощаются. На данный момент 92% компаний из S&P 500 отчитались о доходах за первый квартал. По данным FactSet, 78% из них сообщили о фактической прибыли на акцию выше оценок. Основное внимание рынка на предстоящей неделе будет сосредоточено на данных по промышленному производству и розничным продажам в Китае, протоколе недавнего заседания Резервного банка Австралии, индексе настроений ZEW в Германии, занятости в Великобритании и данных по промышленному производству и розничным продажам в США, которые должны быть опубликованы во вторник; ВВП Японии и инфляция в еврозоне должны быть опубликованы в среду; Данные о занятости в Австралии в четверг; Инфляция в Японии в пятницу.

ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ ДЛЯ БРИТАНСКОГО ФУНТА (GBP): GBP Bulls Eye Fresh Catalyst с данными по занятости в Великобритании

Британский фунт показал положительную неделю на фронте данных, но потери по отношению к доллару США к концу недели добавили горького привкуса. Уровень 1,2460 является ключом к продолжению бычьего роста благодаря данным по занятости в Великобритании на предстоящей неделе.

Перспективы австралийского доллара: австралийский доллар рухнул, а доллар США вернулся на вершину

Австралийский доллар рухнул к концу прошлой недели, когда доллар США нашел поддержку благодаря растущим ставкам на то, что ФРС снизит целевую ставку позже в этом году.

Еженедельный прогноз по золоту: XAU/USD держится на фоне внезапного ралли доллара

Цены на золото снизились в выходные дни, так как вчерашнее укрепление доллара набирает обороты на фоне неожиданной статистики инфляции. Спрос на безопасное убежище, вероятно, будет поддерживать золото на плаву.

Перспективы рынка сырой нефти омрачены кризисом потолка долга и рисками рецессии

Цены на сырую нефть, вероятно, останутся низкими в ближайшей перспективе, поскольку растущие опасения по поводу рецессии в США и тупиковая ситуация с потолком долга сказываются на настроениях участников рынка и склонности к риску.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish