💬 4 тревожных графика для биткойн-быков, поскольку 27 тысяч долларов становятся огромным препятствием

4 тревожных графика для биткойн-быков, поскольку 27 тысяч долларов становятся огромным препятствием

Биткойн (BTC) вырос почти на 60% до примерно 27 000 долларов в 2023 году на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система приостановит количественное ужесточение на фоне банковского кризиса в США. Тем не менее, цена BTC не смогла решительно подняться выше 30 000 долларов.

Истощение покупок на этом ключевом психологическом уровне привело к коррекции цены до 25 000 долларов за последнюю неделю. Интересно, что снижение укрепило корреляцию Биткойна с несколькими традиционными финансовыми показателями.

Но повышает ли это риск того, что биткойн продолжит свой нисходящий тренд во втором квартале? Давайте посмотрим поближе.

Двойное дно индекса доллара США

Индекс доллара США (DXY), который измеряет силу доллара по отношению к корзине ведущих иностранных валют, вырос на 1,4% до 102,70 за неделю, закончившуюся 14 мая. Этот рост стал лучшей неделей для доллара с сентября 2022 года.

Интересно, что рост доллара оставил после себя потенциальное двойное дно, подтвержденное двумя минимумами вблизи аналогичного горизонтального ценового уровня около 100,75. Паттерн двойного дна — это бычий разворот, предполагающий, что DXY может вырасти до 105,85 в следующие несколько месяцев.

Еженедельный индекс относительной силы DXY (RSI), который претерпел отскок после достижения 35 — всего на пять пунктов выше порога перепроданности — еще раз намекает на бычье продолжение, что обычно является плохим предзнаменованием для цены биткойна.

Основная причина — усиливающаяся отрицательная недельная корреляция между биткойнами и DXY с коэффициентом около -50 по состоянию на 14 мая.

Ранее на этой неделе последний отчет об индексе потребительских цен в США (CPI) показал, что общая инфляция снизилась до 4,9% в апреле по сравнению с 5% в предыдущем месяце. Тем не менее, базовая инфляция выросла на 5,5%, что говорит о том, что базовое ценовое давление остается жестким, что на данный момент охладило ожидания снижения ставки ФРС.

Джон Аутерс из Bloomberg пишет:

Вероятность «паузы» в повышении процентных ставок в следующем месяце на рынках фьючерсов и свопов возросла до практически уверенности, которая до публикации цифр рассматривалась как вероятность 84%.

Пауза ФРС должна привести к стабилизации рынка облигаций. История показывает, что стабильные процентные ставки были хороши для казначейских облигаций США, но плохи для акций. Эрин Браун и Эммануэль Шареф из Pimco говорят:

Если ФРС приостановит свою пиковую ставку как минимум на шесть месяцев, а США скатятся в рецессию, то история показывает, что 12-месячная доходность после окончательного повышения ставки может остаться неизменной для 10-летних казначейских облигаций США, в то время как S&P 500 может резко распродаться. .

Таким образом, ухудшение аппетита к риску будет благом для доллара, в то же время увеличивая риск того, что Биткойн не сможет вернуть 30 000 долларов в краткосрочной перспективе.

Цена на золото вблизи ключевой точки разворота

Цена на золото выросла почти на 15% до более чем 2000 долларов за унцию на фоне банковского кризиса. Положительная корреляция с биткойнами также укрепилась: его недельный коэффициент составил 0,82 по состоянию на 14 мая.

Но ралли золота привело его цену к печально известному горизонтальному уровню сопротивления около 2075 долларов. В марте 2022 года этот уровень сыграл важную роль в запуске фазы резкого медвежьего разворота, в результате которой стоимость золота упала до 22%.

Точно так же тестирование уровня в качестве сопротивления в августе 2020 года предшествовало снижению цены на 18%. Если сценарий повторится в 2023 году, цена на золото может упасть к своей 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (50-недельная EMA; красная волна) около 1850 долларов.

Недельный RSI золота, колеблющийся в области перекупленности 70, указывает на аналогичный сценарий падения. В результате положительной корреляции драгоценного металла с биткойном, последний может испытать аналогичную коррекцию во втором квартале.

Денежная масса M2 снижается

M2 измеряет наличные деньги в обращении плюс доллары на банковских счетах и ​​счетах денежного рынка. Показатель M2 вырос более чем на 40% во время пандемии Covid-19 из-за количественного смягчения ФРС, достигнув пика в 21,84 трлн долларов в январе 2022 года.

С тех пор он снизился до 20,81 трлн долларов, что более чем на 4% ниже пикового значения в мае 2023 года.

Падение предложения M2 более чем на 2% — то, что на сегодняшний день случалось четыре раза — является плохой новостью для фондового рынка, поскольку оно предшествовало трем депрессиям и одной панике.

Другими словами, значительное движение вниз в M2 может предвещать новые минимумы для биткойнов, которые часто движутся в тандеме с фондовыми индексами США.

В настоящее время недельный коэффициент корреляции между Биткойном и индексом Nasdaq-100 составляет 0,92.

Восходящий клин цены биткойна

Биткойн, похоже, движется к ценовому диапазону от 15 000 до 20 000 долларов, в зависимости от его потенциальной точки пробоя от того, что кажется моделью восходящего клина.

Для технических аналитиков восходящий клин — это модель медвежьего разворота, которая появляется, когда цена поднимается выше внутри диапазона, определяемого двумя сужающимися восходящими линиями тренда. Он разрешается после того, как цена прорывается ниже нижней линии тренда, опускаясь на максимальную высоту клина.

Связанный: Цена BTC отскакивает от минимума в 25,8 тысячи долларов на фоне предупреждения о низком интересе китов

Если эта ценовая модель BTC подтвердится, особенно с учетом вышеупомянутых макропоказателей, цена биткойна может упасть до 15 000 долларов в 2023 году, что примерно на 45% ниже текущего уровня цен.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.