💬 Развивающиеся страны и состоятельные инвесторы принимают меры, чтобы компенсировать зависимость от доллара США

Развивающиеся страны и состоятельные инвесторы принимают меры, чтобы компенсировать зависимость от доллара США

Доминирование доллара США (USD) продолжает снижаться по мере того, как богатые инвесторы и лидеры стран предпринимают шаги по уменьшению своей зависимости от этой валюты. Каковы возможные последствия таких тенденций?

В то время как мировая экономика изо всех сил пытается встать на ноги после пандемии COVID-19, богатые инвесторы и страны делают миллиардные ставки против акций США на фоне растущих опасений рецессии. Этот шаг является признаком растущей неопределенности в отношении будущего экономики США, которая сильно пострадала от пандемии.

Одной из причин такой тенденции является мнение о том, что фондовый рынок США переоценен и нуждается в коррекции. Поскольку цены на акции находятся на рекордно высоком уровне, многие инвесторы и страны опасаются, что пузырь вот-вот лопнет. В результате они стремятся застраховать свои ставки и защитить свои активы, продавая американские акции. Вместо этого используйте другие убежища для увеличения прибыльности.

Ставки против акций США

Короткая продажа — это распространенная инвестиционная стратегия, которая включает в себя ставку против данного актива. Когда инвесторы продают акции без покрытия, они занимают акции у того, кто ими владеет, и продают их по текущей рыночной цене. Затем они надеются выкупить акции по более низкой цене в будущем, вернуть их первоначальному владельцу и присвоить себе разницу в качестве прибыли.

Короткий интерес к фондовому рынку США увеличился за несколько лет. Это указывает на то, что многие инвесторы и страны делают ставку против фондового рынка США. На самом деле, короткие продавцы выиграли в прошлом году, когда рынок в целом упал. Прибыль в пересчете на рыночную стоимость составляет 300 миллиардов долларов при средней короткой процентной ставке в размере 973 миллиардов долларов.

Между тем, более широкое заражение банковского сектора также сыграло свою роль, поскольку инвесторы сократили риски. Согласно данным S3 Partner за март 2023 года, короткие продажи банковских акций принесли прибыль в размере 17,20% при средней короткой процентной ставке в размере 82,40 миллиарда долларов. Излишне говорить, что здесь сыграли свою роль банковские тенденции США.

Страны, сокращающие доминирование доллара США

Одной из стран, которая делает ставку против акций США, является Китай. Согласно данным министерства финансов США, Китай сокращает свои запасы казначейских облигаций США и покупает больше золота. Это указывает на то, что Китай хочет диверсифицировать свои активы и уменьшить зависимость от американских активов.

Еще одна страна, которая делала ставку против акций США, — это Япония. В 2020 году Пенсионный инвестиционный фонд правительства Японии, крупнейший в мире пенсионный фонд, сократил свою долю в американских акциях с 25% до 21%. Это должно было снизить риск фонда и увеличить его доходность.

Другие страны, особенно на Ближнем Востоке, в 2023 году возьмут на себя инициативу по содействию торговле без вмешательства доллара США. Кроме того, такие шаги предприняли пять крупнейших развивающихся экономик, Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка, вместе известные как БРИКС.

В отчете Bloomberg от 10 мая министр иностранных дел Южной Африки заявил, что группа изучит, позволит ли новая глобальная валюта эффективно отключиться от доллара США. Это может повлиять на глобальное господство доллара США, поставив национальную валюту в «шаткое положение», утверждает сенатор от Кентукки Рэнд Пол.

В своем недавнем интервью каналу Fox Пол говорит, что внешняя и фискальная политика правительства подтолкнула БРИКС и другие страны к объединению против американского доллара.

Глубокие карманные инвесторы

К акции присоединяются и состоятельные инвесторы. Например, миллиардер-инвестор Карл Айкан недавно открыл значительную короткую позицию на фондовом рынке США. Айкан считает, что рынок переоценен и нуждается в коррекции, и он готов извлечь выгоду из любого спада.

Совсем недавно Royal Group Объединенных Арабских Эмиратов якобы открыла короткую позицию на миллиарды долларов по акциям США. Здесь группа переместила свой портфель в краткосрочные казначейские облигации США и больше инвестировала в товары и криптовалюту. Abu Dhabi Royal Group — это конгломерат фирм, принадлежащих правящей семье Абу-Даби, одного из семи эмиратов, входящих в состав ОАЭ.

Фирмы, которыми владеет Abu Dhabi Royal Group, включают Коммерческий банк Абу-Даби, Национальную энергетическую компанию Абу-Даби (TAQA), отель Emirates Palace и медиа-компанию Sky News Arabia. Группа также владеет Abu Dhabi United Group, которая курирует деятельность футбольного клуба «Манчестер Сити» в английской премьер-лиге.

Abu Dhabi Royal Group является одной из самых известных и влиятельных компаний в ОАЭ и на Ближнем Востоке. Его огромные ресурсы и финансовое влияние позволили ему реализовать амбициозные проекты и инвестиции на местном и международном уровнях.

Растущая тенденция делать ставки против акций США является признаком растущего беспокойства по поводу будущего американской экономики. Хотя в последние месяцы экономика демонстрирует признаки улучшения, впереди еще много проблем.

Темные облака

Инфляция вызывает беспокойство, поскольку она может снизить покупательную способность потребителей и предприятий. Когда цены растут, люди и компании тратят больше денег на покупку одних и тех же товаров и услуг, что приводит к замедлению экономического роста и снижению прибыльности компаний.

Инфляция также может привести к более высоким процентным ставкам, что делает заимствование денег более дорогим для бизнеса.

Федеральная резервная система указала, что готова допустить более высокую инфляцию в краткосрочной перспективе для поддержки экономического роста. Однако, если инфляция продолжит расти, ФРС, возможно, придется принять меры, чтобы ее контролировать. Это может привести к повышению процентных ставок и замедлению экономического роста, что нанесет ущерб фондовому рынку США.

В целом, растущая тенденция делать ставки против акций США является признаком растущей неопределенности в отношении будущего экономики США. В результате инвесторы и страны хеджируют свои ставки и защищают свои активы, продавая американские акции.