💬 «Шокирующее ухудшение»: продажи Bud Light сильно упали в апреле на фоне спора о Дилане Малвейни — вот 2 акции, которые готовы принести пользу

«Шокирующее ухудшение»: продажи Bud Light сильно упали в апреле на фоне спора о Дилане Малвейни — вот 2 акции, которые готовы принести пользу

Независимо от того, каково ваше личное мнение об одобрении знаменитостей, нельзя отрицать, что их поддержка может значительно повысить узнаваемость продукта. В конце концов, в этом и есть смысл получить известную фигуру для какой-то рекламной деятельности.

Но что происходит, когда выбранная знаменитость не подходит? Что ж, Anheuser-Busch может рассказать вам все об этом. Владелец Bud Light решил провести рекламную кампанию пива, пригласив на борт трансгендерного «авторитета» Дилана Малвани, у которого более 10 миллионов подписчиков на TikTok. Малвани рекламировала Bud Light в своей ленте, и последовала надлежащая негативная реакция.

Оказывается, консервативная толпа была недовольна таким выбором, и, очевидно, есть много консервативных поклонников Bud Light. Призывы к кампании по бойкоту напитка/компании сделали свое дело, и в апреле объемы продаж Anheuser-Busch упали более чем на 12%, а Bud Light сообщил о том, что Beer Business Daily назвал «шокирующим ухудшением» на 21,4%.

Тем временем конкуренты пожинают плоды гнева консерваторов. Конкуренты Molson Coors и Constellation продемонстрировали рост соответственно на 7,6% и 3,8% за тот же период.

Так что, пока этот спор не утихнет и не начнется следующее возмущение, возможно, стоит опереться на акции, которые уже извлекают выгоду из ситуации. Вот они.

Созвездие Брендов (СТЗ)

После скандала с Малвейни высшее руководство Constellation Brands, должно быть, радостно потирает руки. Как импортер самых продаваемых импортных брендов в США — Modelo и Corona — компания уже пожинает плоды. Помимо этих брендов, Constellation владеет разнообразным портфелем известных имен, включая Robert Mondavi, Kim Crawford, Casa Noble Tequila, Svedka Vodka и High West Whiskey, среди множества других.

В последние годы фирма сосредоточилась на расширении своего присутствия на рынке элитного пива, особенно в связи с ростом индустрии крафтового пива. Кроме того, помимо алкогольной деятельности, компания инвестирует в каннабис и здравоохранение.

Инвесторы, похоже, не слишком взволнованы тем, что компания не соответствует всем показателям в последнем финансовом отчете — за 4 квартал 2023 финансового года. Выручка упала на 4,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 млрд долларов, при этом отставая от прогноза на 20 млн долларов. Однако в конечном итоге прибыль на акцию в размере 1,98 доллара превзошла ожидаемую Уолл-стрит 1,84 доллара. Constellation ожидает, что в следующем году прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от 11,70 до 12,00 долларов, что немного выше консенсус-прогноза в 11,80 долларов. Компания также заявила, что увеличит квартальные дивиденды на 11,3% до 0,89 доллара с 0,80 доллара на акцию. В настоящее время это дает доходность 1,43%.

В то время как аналитик Morgan Stanley Дара Мохсенян признает, что в последнем финансовом отчете были «пути и взятия», есть достаточно позитивных событий, чтобы подпитывать бычий случай.

«Сделав шаг назад, в последние несколько кварталов наблюдалась большая волатильность истощения запасов пива, но с учетом устойчивых тенденций за пределами Калифорнии и предполагаемой нормализации погоды в Калифорнии в будущем, положительного общего тонуса STZ и ясности в настоящее время на полях, мы видим, что STZ в 17,1 раз превышает CY24e. P/E слишком низок по сравнению с 7% роста корпоративной выручки, как и акции здесь», — пояснил Мохсенян. «Маржа была в центре внимания в последние кварталы, но с большей ясностью в отношении 24 финансового года и потенциального чрезмерного расширения в 25 финансовом году по мере снижения спотовых затрат мы ожидаем, что эти дебаты теперь отступят».

Помещая эти мысли в рейтинги и цифры, Мохсенян считает STZ избыточным весом (т. Е. Покупать), в то время как его целевая цена в 277 долларов дает место для 12-месячной доходности в размере 23%. (Чтобы посмотреть послужной список Мохсеняна, нажмите здесь)

В других местах на улице STZ получает дополнительно 11 покупок и 3 удержания, что в совокупности приводит к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». (См. прогноз запасов СТЗ)

Молсон Коорс (TAP)

Следующее имя «Mulvaney Gate», которое мы рассмотрим, также видело, что его продажи получили недавний сильный импульс от разговора Bud Light. Molson Coors является производителем Coors Light (рост на 17,3% в апреле) и Miller Lite (рост на 19,1%). Это лишь некоторые из известных брендов в портфолио многонациональной пивоваренной компании — Carling, Molson Canadian, Blue Moon, Peroni Nastro Azzurro и Cobra и другие.

Помимо пивных брендов, Molson Coors также владеет и продает ряд крепких зельтеров, таких как Vizzy, Coors Seltzer и Topo Chico Hard Seltzer, а также готовые к употреблению коктейли. Компания также производит и продает ряд безалкогольных напитков и различные виды крафтового пива через свое подразделение Tenth and Blake.

Это выгодное предложение, которое хорошо послужило компании в недавно опубликованном отчете о доходах за первый квартал. Выручка увеличилась на 6,3% в годовом исчислении до 2,35 млрд долларов, что на 120 млн долларов выше прогноза. Прил. Прибыль на акцию в размере 0,54 доллара превзошла ожидаемые аналитиками 0,26 доллара. Что касается прогноза на 2023 год, компания подтвердила свои предыдущие цели, в том числе ожидание небольшого однозначного увеличения чистых продаж по сравнению с 2022 годом (в постоянной валюте).

Аналитик Roth MKM Уильям Кирк отмечает, что это руководство может разочаровать некоторых инвесторов, но он остается невозмутимым.

«Несмотря на то, что некоторые могут счесть неизменный прогноз тревожным, мы считаем, что потенциальное отклонение от прогноза находится прямо на положительной стороне: объемы продаж в США за апрель превышают HSD, а с учетом сокращения расходов на маркетинг в годовом исчислении леверидж прибылей и убытков, вероятно, увеличится. выдающийся, — объяснил Кирк. «Объемные показатели, даже с поправкой на дополнительный день продаж, были намного лучше, чем в предыдущие кварталы. Важно отметить, что этот удар в первом квартале произошел до того, как спрос в США сместился с Bud Light на Miller Lite и Coors Light».

Итак, что все это означает для инвесторов? Кирк сохранил рекомендацию «Покупать» акции Molson, чтобы соответствовать целевой цене в 75 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере 16% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Кирка, нажмите здесь)

Однако не все на Улице столь же уверены в себе. Акции получают консенсус-рейтинг «Держать» на основе 8 «удержаний» и 4 «покупок» и «продаж» каждая. (См. прогноз акций Molson Coors)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.