💬 Чипмейкер Skyworks (NASDAQ:SWKS) терпит неудачу из-за мрачных перспектив

Чипмейкер Skyworks (NASDAQ:SWKS) терпит неудачу из-за мрачных перспектив

Производитель чипов Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) разочаровал инвесторов более низким, чем ожидалось, прогнозом на третий финансовый квартал, поскольку макроэкономическое давление продолжает оказывать давление на рынок полупроводников. Результаты компании за второй финансовый квартал совпали с оценками аналитиков. Акции упали более чем на 8% в ходе расширенной торговой сессии в понедельник.

Выручка Skyworks за второй квартал 2023 финансового года (закончившийся 31 марта 2023 г.) снизилась примерно на 14% по сравнению с прошлым годом и составила 1,15 млрд долларов. На рост выручки повлиял низкий спрос в экосистеме Android, поскольку компании продолжают сокращать запасы. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) упала на 23% до $2,02 из-за снижения выручки и сокращения маржи.

Skyworks ожидает выручку в третьем квартале 23 финансового года в диапазоне от 1,05 до 1,09 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию в размере 1,67 доллара в середине прогнозируемого диапазона выручки. Прогноз не оправдал ожиданий аналитиков по прибыли на акцию в размере 2,06 доллара при выручке в 1,15 миллиарда долларов. Компания обвинила макроэкономические проблемы, более медленное, чем ожидалось, восстановление и сокращение запасов, в основном в экосистеме Android, в качестве причин слабого прогноза.

Между тем, компания прилагает усилия для повышения своей прибыльности за счет операционной эффективности. Ожидается, что операционные расходы будут снижаться как последовательно, так и в годовом исчислении и составят от 183 до 187 миллионов долларов в третьем квартале 2023 финансового года.

Skyworks можно купить, продать или удержать?

В ответ на плохой прогноз аналитик BMO Capital Амбриш Сривастава понизил рейтинг акций Skyworks Solutions до «Держать» с «Покупать» и понизил целевую цену до 100 долларов со 140 долларов. В качестве причин понижения рейтинга аналитик назвал сдерживание роста валовой прибыли в течение нескольких кварталов и повышенный уровень запасов.

Шривастава понизил свою оценку прибыли на акцию на 23 финансовый год с 9,00 доллара до 8,23 доллара и оценку на акцию на акцию за 24 финансовый год до 7,70 доллара с 9,70 доллара из-за более низкой выручки и значительно более низких ожиданий валовой прибыли.

Уолл-стрит настроена с осторожным оптимизмом в отношении Skyworks: консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на пяти покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена в $127 предполагает потенциал роста примерно на 21%.