💬 Цена на золото опережает индекс потребительских цен США, поскольку доллар США делает паузу. Выше XAU/USD?

Цена на золото опережает индекс потребительских цен США, поскольку доллар США делает паузу. Выше XAU/USD?

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Золото консолидировалось около отметки в 2020 долларов США перед началом торговой сессии во вторник после падения в прошлую пятницу, поскольку колебания в отношении к риску, по-видимому, влияют на цены на драгоценный металл.

Доходность казначейских облигаций выросла по всей кривой после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) повысил целевую ставку на 25 базисных пунктов до 5-5,25% на прошлой неделе.

Эталонная двухлетняя облигация торговалась всего на 3,66% в прошлый четверг, но сегодня поднялась до 4%.

В тот же день, когда доходность казначейских облигаций подскочила выше своих минимумов, золото достигло своего 33-месячного максимума на уровне 2 085,4 доллара США на фьючерсной бирже COMEX, прежде чем с тех пор пошло вниз.

Точно так же реальная доходность также, по-видимому, изменилась с обратной корреляцией к желтому металлу в последнее время. Ставка 10-летних облигаций за ночь достигла 1,29%, что намного выше минимума в 1,11%, наблюдавшегося на прошлой неделе.

Реальная доходность представляет собой номинальную доходность за вычетом уровня инфляции по рыночной цене, полученного от казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS) для того же срока.

Нефть марки WTI также отражает это перевернутое движение цены, поскольку рынок ожидает данных по потребительским ценам США в среду, чтобы получить представление о будущей траектории ставок ФРС. Опрос экономистов, проведенный Bloomberg, прогнозирует общую инфляцию на уровне 5,0% в годовом исчислении до конца апреля.

С падением цены на золото волатильность также снизилась. Индекс GVZ измеряет волатильность золота так же, как индекс VIX измеряет волатильность S&P 500.

График создан в TradingView

Золото остается в канале восходящего тренда, который начался в ноябре прошлого года.

Максимум прошлой недели 2085,4 преодолел пик марта 2022 года в 2078,8, но не смог преодолеть исторический максимум 2089,2. Это может указывать на то, что область 2080-2090 может предложить зону сопротивления.

Прорыв выше этой отметки может открыть путь для теста восходящей линии тренда, которая в настоящее время пересекает отметку 2130.

Бычья тройная скользящая средняя (TMA) требует, чтобы цена была выше краткосрочной простой скользящей средней (SMA), последняя должна быть выше среднесрочной SMA, а среднесрочная SMA должна быть выше долгосрочной SMA. . Все SMA также должны иметь положительный градиент.

Ценовое движение на этой неделе показало, что 10-дневная SMA пересекла 21-дневную SMA, а 200-дневная SMA пересекла 260-дневную SMA. Они известны как Золотые кресты.

Это развитие означает, что при рассмотрении любой комбинации ежедневных SMA критерии для TMA были соблюдены. Закрытие цены ниже любой SMA сделает TMA недействительной.

С другой стороны, поддержка может быть оказана на предыдущих минимумах 1980,9, 1945,0 и 1936,5 перед восходящей тенденцией, которая в настоящее время находится на уровне 1915. 100-дневная SMA находится вблизи этой линии тренда и может добавить поддержку вблизи нее.

График создан в TradingView

--- Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com

Пожалуйста, свяжитесь с Дэниелом через @DanMcCathyFX в Твиттере.