💬 Неликвидное предложение «неуклонно растет» — 5 вещей, на которые стоит обратить внимание в биткойнах на этой неделе

Неликвидное предложение «неуклонно растет» — 5 вещей, на которые стоит обратить внимание в биткойнах на этой неделе

Биткойн (BTC) начинает последнюю неделю января в месте, которое никто не хотел, но о котором предупреждали многие — просадка на 50% по сравнению с историческими максимумами.

Бегство до 34 000 долларов США означает, что BTC/USD упал вдвое всего за два месяца, и, возможно, естественно, есть опасения, что потери могут продолжиться.

Поскольку 30 000 долларов США до сих пор остаются неоспоримыми, Биткойн остается чуть выше минимума падения с 58 000 до 29 000 долларов прошлым летом.

Поскольку макрорынки сами переживают трудные времена из-за быстро меняющейся политики Федеральной резервной системы, держатели криптовалют будут следить за корреляцией своих монет с традиционными активами в будущем. Может ли Биткойн сломать тренд?

Пока что есть несколько признаков того, что на картах ожидается значительный отскок, но если говорить о силе Биткойна, то не все так, как кажется.

Cointelegraph представляет пять областей, на которые стоит обратить внимание на этой неделе при оценке того, что может быть дальше в ценовом движении BTC.

Биткойн приближается к «поколенческому дну»

Биткойн-медведи не обратили внимания на нерабочие торги на Уолл-стрит, поскольку выходные ознаменовали новый раунд убытков.

С 39 000 долларов США до текущего минимума в 34 000 долларов США курс BTC не проявлял пощады, поскольку количество ликвидаций росло, а настроения вновь терпели крах.

Теперь трейдеры, естественно, присматриваются к тесту в 30 000 долларов США как к более точному представлению о том, как биткойн будет себя вести в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Другие оценки того, где ранее может произойти некоторое облегчение, составляют 33 000 и 31 500 долларов США, но они также еще не достигнуты.

Анализируя различные аспекты ситуации в сети, Дилан Леклер, старший аналитик UTXO Management, выделил текущую основу стоимости Биткойн как потенциальный ключ к тому, что он называет «поколенческим дном».

Основа стоимости относится к совокупной цене, по которой биткойны от различных групп инвесторов были проданы в последний раз. Расчет в сочетании с другими данными может дать представление о том, где медвежья фаза Биткойн, вероятно, достигнет дна.

В настоящее время базовая стоимость сети составляет 24 000 долларов США. Отношение базисных затрат к цене, известное как отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV), также может еще снизиться, прежде чем оно станет классическим сигналом минимального уровня.

Текущий коэффициент MVRV находится в 38-м процентиле исторических показаний. В прошлом падение доллара BTC ниже цены реализации (MVRV ниже 1,0) служило возможностью для покупки на протяжении поколений. Можно только догадываться, если мы доберемся до 24 тысяч, но покупка, безусловно, будет чрезвычайно привлекательной.8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4 — Дилан Леклер (@DylanLeClair_) 24 января 2022 г.

Ближе к дому и появляется знакомая цель для BTC/USD в виде фьючерсного разрыва CME.

Хотя фитиль чуть выше 36 000 долларов США в пятницу лишил Биткойн возможности восстановить уровни, близкие к 40 000 долларов США, в рамках "заполнения разрыва", более низкий гэп с июля остается на уровне около 32 000 долларов США.

«Фактическое движение цены произойдет в начале новой недели, когда фьючерсы откроются и CME начнет торговать», — прогнозирует участник Cointelegraph Микаэль ван де Поппе.

Гэпы во фьючерсах — это пустое место на фьючерсном графике CME Group между окончанием торгов в пятницу и началом в следующий понедельник. Если спотовая цена изменяется в промежуточный период, она имеет привычку возвращаться, чтобы «заполнить» разрыв, часто это происходит в течение нескольких дней или даже часов.

В центре внимания RSI

На выходных Cointelegraph сообщил, что показатель дневного индекса относительной силы (RSI) Биткойн приблизился к самому низкому уровню после краха коронавируса в марте 2020 года.

Намного ниже своей классической зоны «перепроданности» RSI теперь становится одним из самых убедительных сигналов для аналитиков, стремящихся поверить в восстановление рынка.

Ежедневный RSI биткойнов находится на самом низком уровне с 12 марта 2020 года (ковидный крах) — Уилл Клементе (@WCclementeIII) 22 января 2022 г.

Не только дневной, но и недельный индекс RSI теперь де-факто вернулся к тому уровню, на котором он упал почти два года назад. После этого те, кто последовал за ним, получили большую прибыль, так как в следующем году наблюдался практически безудержный рост цен на BTC.

RSI показывает, насколько актив перекуплен или перепродан в данной ценовой категории, и текущие низкие значения, таким образом, подтверждают идею о том, что 35 000 долларов США неточно отражают стоимость Биткойна.

Для популярного твиттер-трейдера и аналитика TechDev цифры совпадают: RSI на недельном графике находится в пределах классических зон разворота из более ранней истории Биткойна.

Текущий недельный RSI #BTC: 37Все медвежьи основания: 29-35Обвал марта 2020 года: 35Ближе к низу, чем к вершине. ГН все. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT — TechDev (@TechDev_52) 23 января 2022 г.

"Ежемесячный индекс RSI приближается к уровням, которые исторически были одними из лучших возможностей для покупки за всю его историю", — добавил коллега-аналитик Мэтью Хайланд вместе со своим графиком.

Таким образом, как на более высоких, так и на более низких таймфреймах Bitcoin RSI намекает на то, что текущие уровни цен неустойчивы.

Горняки держатся твердо… пока

Еще один феномен, который может тонко помечать биткойн за 35 000 долларов как отвлекающий маневр, — это продажа майнерами — или ее отсутствие.

Сделка BTC/USD на 50 % ниже исторического максимума в настоящее время находится в рамках основных оценок глобальных производственных затрат на добычу одного биткойна.

Они варьируются от 34 000 долларов США, как сообщает Cointelegraph, до 38 000 долларов США, согласно последним оценкам, в том числе от криптоторгового банка Galaxy Digital.

Однако, глядя на данные, охватывающие движения из пулов майнинга и известных кошельков майнеров, кажется, что, несмотря на предположительно низкую или даже отрицательную норму прибыли, майнеры не настроены продавать свои активы BTC.

Тенденция значительного накопления, которая началась в прошлом году, таким образом, пока не показывает признаков обращения вспять.

Майнеры не продают #Bitcoin Знают ли они что-то, чего не знаем мы...? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ — План©️ (@TheRealPlanC) 22 января 2022 г.

Тем не менее, не все убеждены, что статус-кво может выдержать бурю, если спотовая цена продолжит снижаться.

«Самые сильные дампы #Bitcoin когда-либо были связаны с капитуляцией майнеров (декабрь 2018 г., март 2020 г.), когда BTC упал ниже производственных затрат, он находится под угрозой капитуляции майнеров», — повторил популярный аккаунт в Твиттере Venturefounder на выходных.< /p>

«BTC был подвержен риску капитуляции майнеров на уровне 30 тысяч долларов в июне, а теперь снова рискует на уровне 34 тысяч долларов».

Он включил последнее воплощение показателя стоимости производства биткойнов от Чарльза Эдвардса, генерального директора криптоинвестиционной компании Capriole.

Неликвидное предложение продолжает расти

Хотя опасения сосредоточены на том, будут ли определенные когорты участников рынка биткойнов продавать или по какой цене, стоит уменьшить масштаб, говорит один аналитик.

Анализируя общее предложение BTC на выходных, Лекс Московски, ИТ-директор Moskovski Capital, обратил внимание на продолжающуюся тенденцию к тому, что монеты становятся все более недоступными.

Спотовая цена отклоняется в сторону, все больше и больше поставок перекачивается в холодное хранилище, как показывают данные Glassnode.

В январе, несмотря на нисходящий тренд, превращение биткойнов в неликвиды фактически ускорилось, что подчеркивает желание инвесторов покупать по ценам, наблюдавшимся в последние недели. Казалось бы, продажа — это последнее, о чем они думают.

«Паника, если вам так хочется, но неликвидное предложение биткойнов неуклонно растет», — прогнозирует Московски.

По оценкам Glassnode, в начале этого месяца 76 % предложения уже были неликвидными. Согласно дополнительным данным, в декабре примерно 100 000 BTC ежемесячно становились неликвидными.

"Единственное, что вызывает шум, – это летний спад", – добавил Московски, говоря о перебоях с поставками, которые последовали за переселением горняков в мае прошлого года.

Индекс настроений на волосок от исторического минимума

Несмотря на все недостатки, неудивительно, что настроения на рынке биткойнов не очень хорошие.

По теме: 5 криптовалют, за которыми стоит следить на этой неделе: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

Согласно последним данным Crypto Fear & Greed Index, «крайний страх» только усиливается в соответствии с динамикой спотовой цены.

Ранее в этом месяце Cointelegraph сообщал о том, что индекс достиг минимумов, которые наблюдались всего несколько раз в истории, и с учетом того, что на выходных наблюдается возвращение к этим уровням, обреченность, которую ощущает средний участник рынка, становится все более очевидной. .

Текущие уровни около 10/100 в прошлом оказались отличными точками для покупки, основанными только на настроениях, поскольку Биткойн установился на этом уровне как в марте 2020 года, так и в яме медвежьего рынка 2018 года.