🗯 VGK: 5 причин, по которым мне нравится этот европейский ETF

VGK: 5 причин, по которым мне нравится этот европейский ETF

VGK настолько диверсифицирован, насколько это возможно. Мало того, что фонд удерживает 1311 позиций, но на его 10 крупнейших вложений приходится менее 20% активов, так что это не один из тех ETF, которые говорят, что он диверсифицирован, но на самом деле в нем доминирует лишь горстка акций. Швейцарский гигант по производству потребительских товаров Nestle (OTC:NSRGY), крупнейший холдинг, владеет чуть менее 3% активов.

Крупнейшие европейские фармацевтические компании, в том числе датская Novo Nordisk (NYSE:NVO), британская AstraZeneca (NASDAQ:AZN) и швейцарские Roche (OTC:RHHBY) и Novartis (NYSE:NVS), широко представлены в крупнейших холдингах VGK. Другие известные холдинги включают в себя известный французский конгломерат предметов роскоши LVMH Moet Hennessey (OTC:LVMUY), голландский энергетический гигант Shell (NYSE:SHEL) и голландский производитель оборудования для производства полупроводников ASML Holding (NASDAQ:ASML).

Ниже вы найдете список крупнейших вложений ETF на экране вложений TipRanks, который дает инвесторам исчерпывающий обзор компонентов ETF.

ETF Vanguard FTSE Europe также предлагает достойную диверсификацию на европейских рынках. Акции Великобритании составляют наибольший вес фонда — 24,2%, в то время как Франция, Швейцария и Германия — единственные другие страны с двузначным весом. Нидерланды, Швеция, Дания, Италия, Испания и Финляндия замыкают остальную часть первой десятки с весами от 2% до 6,8%.

2. Крошечные сборы

Vanguard известен тем, что предлагает чрезвычайно низкую комиссию за управление широким спектром инвестиционных продуктов, и VGK не является исключением. VGK является привлекательным вариантом для инвестиций благодаря низкому коэффициенту расходов, составляющему всего 0,11%. Это означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в ВГК, за первый год выплатит всего 11 долларов в качестве комиссионных при прочих равных условиях.

Если предположить, что плата за управление не изменится, а доходность инвестиций составит 5% в год, инвестор в VGK заплатит всего 35 долларов через три года, 62 доллара через пять лет и 141 доллар в течение 10 лет, согласно проспекту эмиссии. .

В течение многих лет сборы могут накапливаться и сокращать доход инвестора, поэтому такой низкий коэффициент расходов может оказать большое влияние на ваш портфель.

3. Твердые дивиденды

Vanguard FTSE Europe ETF также является солидным дивидендным ETF. В настоящее время его доходность составляет чуть менее 3%, что может показаться не впечатляющим, но имейте в виду, что это почти вдвое превышает среднюю доходность S&P 500 (SPX) прямо сейчас (около 1,6%). Кроме того, ВГК имеет стабильную репутацию плательщика дивидендов, выплачивая ежегодные дивиденды в течение 16 лет подряд, и это число продолжает расти.

4. Относительно недорогая оценка

Одним из привлекательных аспектов инвестирования в VGK по сравнению с ETF S&P 500, например, является то, что европейские акции, как правило, дешевле, чем их американские аналоги. Прямо сейчас отношение цены к прибыли портфеля ВГК составляет всего 13,5, что намного ниже, чем среднее соотношение цены к прибыли S&P 500, равное 23,9. Это дает инвесторам хороший запас прочности при инвестировании и оставляет больше возможностей для роста.

Мне нравится позиция VGK здесь, потому что она заметно дешевле, чем рынок США, но лишь немного дороже, чем развивающиеся рынки, и сопряжена с меньшим неотъемлемым риском, поскольку Европа является развитым рынком.

Для сравнения, iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA:EEM), крупнейший ETF развивающихся рынков с активами под управлением в размере 24,4 млрд долларов США, имеет средний мультипликатор соотношения цена/прибыль 11,2, что означает, что он не предлагает очень существенного дисконт к VGK, несмотря на то, что акции развивающихся рынков теоретически более рискованны, чем их аналоги на развитых рынках.

5. Защитная позиция

Кроме того, значительная дивидендная доходность, предлагаемая некоторыми из этих фармацевтических компаний и энергетических холдингов, таких как Shell и TotalEnergies (LSE:TTE), должна помочь поддержать показатели VGK в случае экономического спада.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ВГК?

Аналитическое сообщество согласно с тем, что акции ВГК выглядят привлекательными на этих уровнях, оценивая их как умеренную покупку. Из почти 5000 оценок аналитиков по ETF 54,5% — покупка, 34,8% — удержание и 10,7% — продажа. Средняя целевая цена акций ВГК на уровне $72,60 предполагает потенциал роста на 15,3%.

TipRanks использует запатентованную технологию для составления прогнозов аналитиков и целевых цен для ETF на основе комбинации отдельных характеристик базовых активов. Кроме того, TipRanks рассчитывает средневзвешенное значение на основе комбинации всех активов ETF. Прогноз средней цены для ETF рассчитывается путем умножения целевой цены каждого отдельного холдинга на его вес в ETF и сложения их всех.

Вывод инвестора

Благодаря благоприятному для инвесторов соотношению расходов и широкой диверсификации VGK предлагает инвесторам рентабельный способ выхода на европейский рынок. VGK также выглядит привлекательно из-за значительного дисконта, с которым торгуется ее портфель активов, по сравнению со средним мультипликатором для S&P 500, в сочетании с ее дивидендной доходностью, которая почти вдвое превышает среднюю доходность S&P 500.

Это несоответствие делает VGK особенно привлекательным для инвесторов из США как способ добавить некоторую диверсификацию и доступность за пределами своего внутреннего рынка по более привлекательной оценке и с более высокой доходностью.

Как долгосрочный инвестор, я бы продолжал инвестировать в S&P 500, но также имеет смысл рассмотреть возможность увеличения доли VGK на основе этих факторов.