💬 JPMorgan (NYSE:JPM) стремится использовать состоятельных клиентов FRC

JPMorgan (NYSE:JPM) стремится использовать состоятельных клиентов FRC

JPMorgan Chase (NYSE:JPM) стал более сильным банком после выкупа акций Первой республикой под руководством правительства. Взяв на себя ведущую роль в стратегическом решении предыдущих проблем FRC в марте и став владельцем ныне обанкротившегося банка, JPM стал еще больше благодаря депозитам FRC на сумму 92 миллиарда долларов. Большинство из них принадлежат состоятельным клиентам, которых, по мнению генерального директора JPM Джейми Даймона, можно использовать для расширения своего бизнеса по управлению активами.

Приобретение FRC привлекает 229 финансовых консультантов, которые будут добавлены к растущему пулу консультантов JPM в подразделении JPMorgan Advisors. Это подразделение было сформировано с приобретением Bear Sterns во время финансового кризиса 2008 года и насчитывает около 500 консультантов. При этом бизнес JPM по управлению активами по-прежнему отстает от таких компаний, как Morgan Stanley (NYSE:MS) и Bank of America (NYSE:BAC), которые могут похвастаться десятками тысяч консультантов, которые управляют состоянием клиентов и получают взамен комиссионные.

После приобретения FRC перед JPM стоит задача беспрепятственно интегрировать примерно 80 филиалов FRC. Еще неизвестно, предпочтут ли как клиенты, так и консультанты FRC остаться с более крупным банком или обратиться к другим более мелким региональным банкам, где они привыкли к более качественному и персонализированному обслуживанию.

Многообещающе, что Марианна Лейк и Дженнифер Пепшак из подразделений JPMorgan Consumer Banking и Community Banking соответственно будут заниматься процедурами интеграции. Оба проработали в JPM более двух десятилетий и в будущем унаследуют роль Даймона.

Каково будущее акций JPM?

После объявления о приобретении 2 мая аналитик BMO Capital Джеймс Фотерингем заявил, что сделка с FRC «лишь незначительно выгодна для акционеров JPM». Таким образом, он повысил свою основную оценку EPS всего на 2%, а также повысил целевую цену до 170 долларов (потенциал роста 25%) со 169 долларов. Fotheringham имеет рейтинг «Держать» акции JPM.

На TipRanks JPM имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 14 рейтингах «Покупать» и пяти рейтингах «Держать». Кроме того, средняя целевая цена JPMorgan Chase в $160,72 предполагает потенциал роста на 18,2% по сравнению с текущими уровнями. Между тем, в этом году акции JPM выросли на 2,2%.