💬 «S&P 500 достигнет 3500»: JP Morgan предупреждает о падении на 15% к лету — вот 2 акции, которые помогут защитить вас от боли

«S&P 500 достигнет 3500»: JP Morgan предупреждает о падении на 15% к лету — вот 2 акции, которые помогут защитить вас от боли

В течение последнего месяца S&P 500 в основном колебался в районе 4100 без существенного прорыва в любом направлении. Однако глава отдела технической стратегии J.P. Morgan Джейсон Хантер считает, что это вот-вот закончится, и не в лучшую сторону для быков — по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

«Мы по-прежнему ожидаем распродажи из этой области для повторного тестирования среднесрочной поддержки на уровне 3764 декабря и 61,8%-ного восстановления 3760 октября этой весной, и ожидаем возможного расширения обратно до ключевых уровней около 3500 к началу лета», — недавно Хантер. сказал. «Мы считаем, что в конечном итоге это установит дно цикла, особенно если эти слабые результаты будут сопровождаться импульсивным повышением кривой доходности. Пока эта установка не возникнет, мы предлагаем сохранять медвежий уклон и оставаться в оборонительной позиции».

Это «дно цикла» примерно на 15% ниже текущих уровней, поэтому, если Хантер прав, нас ждет глубокое летнее падение. Тем не менее, это не означает, что у инвесторов пока нет возможностей, которыми они могли бы воспользоваться.

Следуя совету оставаться в «защитной позиции», коллеги Хантера из J.P. Morgan имеют представление о том, какие акции могут выполнять эту работу. Мы проверили пару их недавних выборов в базе данных TipRanks, чтобы узнать, широко ли распространено мнение на Уолл-стрит о том, что эти имена обеспечивают защиту от любой надвигающейся боли. Давайте проверим результаты.

Айлайт, Инк. (АЛИТ)

Первый выбор JPM, который мы рассмотрим, — это Alight, компания, предлагающая решения для управления персоналом. Alight предоставляет BPaaS (бизнес-процесс как услугу) для расчета заработной платы и управления льготами через фирменную платформу Worklife, которая использует аналитику данных и искусственный интеллект.

Alight предоставляет услуги клиентам в различных отраслях, в частности, в сфере благосостояния, здравоохранения и управления персоналом, и превратилась в международный концерн, предоставляя услуги примерно в 100 странах. Компания насчитывает более 16 000 сотрудников и обслуживает более 4 300 клиентов, а также 30 миллионов работников и членов их семей.

Обладая более чем 25-летним отраслевым ноу-хау, Alight пользуется доверием в сфере управления персоналом и предоставляет преимущества в сфере административных услуг, а среди ее клиентской базы есть несколько ведущих имен. Новые поступления в последнем отчетном квартале — за 4 квартал 2022 года — включали Chipotle Mexican Grill, General Electric и Cintas.

В других частях квартала компания превзошла ожидания по основным показателям. Выручка достигла 942 млн долларов США, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом и опередив консенсус на 24,25 млн долларов США. Точно так же в нижней строке прил. EPS в размере 0,21 доллара только что опередил прогноз в 0,20 доллара. Компания также объявила о двухлетнем плане реструктуризации, направленном на повышение рентабельности и преобразование денежных потоков, и ожидает, что эти усилия приведут к годовой экономии в размере 100 миллионов долларов (3% от выручки).

Подчеркивая защитные качества компании, аналитик J.P. Morgan Тянь-Цин Хуан (Tien-tsin Huang) излагает доводы в пользу Alight.

«Учитывая продолжающееся превосходство BPaaS и хорошую видимость в 23 финансовом году, мы по-прежнему позитивно оцениваем краткосрочные результаты и по-прежнему считаем ALIT недооцененной утилитой с привлекательным защитным ростом… У Alight устойчивая бизнес-модель с часто повторяющимся доходом и первоклассным удержанием. Alight торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, и мы считаем, что ускорение роста и увеличение маржи на фоне трансформации BPaaS могут обеспечить значительный потенциал роста», — пояснил Хуанг.

Количественно оценивая эту бычью позицию, Хуанг оценивает ALIT как избыточный вес (т. Е. Покупать), чтобы он соответствовал целевой цене в 12 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциальный потенциал роста составляет 32% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Хуанга, нажмите здесь)

Хуан определенно не одинок в своем уверенном подходе. Все недавние обзоры — всего их 6 — являются положительными, что, естественно, завершается консенсус-рейтингом Strong Buy. Прогноз предусматривает 12-месячную доходность в размере 53%, учитывая, что средняя цель составляет 13,92 доллара. (См. прогноз запасов ALIT)

Сети можжевельника (JNPR)

Следующей под микроскопом JPM является компания Juniper Networks, специализирующаяся на продуктах для сетевой инфраструктуры. Предлагая интернет-провайдерам (поставщикам интернет-услуг), облачным провайдерам, правительствам, организациям государственного сектора и другим предприятиям, предложения Juniper охватывают весь спектр от маршрутизаторов и коммутаторов до программного обеспечения для управления сетью и продуктов сетевой безопасности.

С почти 11 000 сотрудников и рыночной капитализацией в 9,6 млрд долларов неудивительно, что Juniper приносит впечатляющий доход. В недавно опубликованном отчете за 1 квартал 2023 года выручка увеличилась на 17,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 1,37 миллиарда долларов, превзойдя прогноз Street на 30 миллионов долларов. Это была похожая история на другом конце шкалы, как прил. Прибыль на акцию в размере 0,48 доллара превысила ожидаемую аналитиками 0,43 доллара.

В преддверии второго квартала Juniper прогнозирует выручку в размере ~ 1,41 миллиарда долларов, плюс-минус 50 миллионов долларов по сравнению с прогнозом Street в 1,40 миллиарда долларов. Прил. Ожидается, что прибыль на акцию достигнет 0,54 доллара плюс-минус 0,05 доллара. Консенсус составил 0,53 доллара.

Забегая вперед, Самик Чаттерджи из J.P. Morgan считает оборонительные качества Juniper надежными и полагает, что инвесторы должны ориентироваться на долгосрочную перспективу при рассмотрении перспектив компании.

«Глядя на 24 финансовый год, Juniper ориентировалась на рост, несмотря на тяжелую конкуренцию в 23 финансовом году, обусловленную ожиданиями завершения года с отставанием в 2 раза по сравнению с допандемическим уровнем, а также ожиданиями улучшения тенденций заказов, чем в последних кварталах, по мере стабилизации сроков выполнения заказов», — говорится в сообщении. — пояснил аналитик. «Что еще более важно, мы считаем, что инвесторы должны рассматривать настройку на многолетний рост выручки, чтобы обеспечить значительный многолетний рост прибыли, при этом Juniper привержена операционному левериджу и увеличению маржи… [Мы] по-прежнему считаем Juniper наиболее защищенной и устойчивой. относительно группы сверстников на относительной основе».

Эти комментарии лежат в основе рейтинга Чаттерджи «Перевес» (то есть «Покупать»), в то время как его целевая цена в 42 доллара предполагает годовой рост акций на 44%. (Чтобы посмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь)

Всего за последние 3 месяца 8 аналитиков ознакомились с обзорами JNPR, и они делятся на 5 покупок, 1 удержание и 2 продажи для консенсус-рейтинга умеренной покупки. При средней цели в 36 долларов инвесторы будут получать прибыль в размере ~ 24% через год. В качестве дополнительного бонуса Juniper также выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 0,22 доллара США на акцию, что в настоящее время составляет 2,82%. (См. прогноз запасов JNPR)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.