💬 EUR/USD приближается к отметке 1,1000, так как индекс доллара США снижается в преддверии данных по инфляции в еврозоне и политики ЕЦБ-ФРС

EUR/USD приближается к отметке 1,1000, так как индекс доллара США снижается в преддверии данных по инфляции в еврозоне и политики ЕЦБ-ФРС

Пара EUR/USD возобновила движение вверх к психологическому сопротивлению 1,1000 в начале европейской сессии. Основная валютная пара демонстрирует устойчивость после восстановления, так как индекс доллара США (DXY) отступил от 102,10. Потенциал роста индекса доллара США оставался ограниченным около 102,20 в течение последних двух недель, поскольку инвесторы проявляют осторожность на фоне неопределенности в отношении прогноза процентной ставки Федерального резерва (ФРС), который будет опубликован в среду.

Фьючерсы на индекс S&P500 отыграли все потери, понесенные на азиатской сессии, что свидетельствует о сильном восстановлении склонности участников рынка к риску. Инвесторы извлекают выгоду из ослабления волнений банков США и стабильных квартальных результатов акций технологических компаний. В понедельник JP Morgan Chase объявил о приобретении активов First Republic Bank после того, как регуляторы арестовали обанкротившегося кредитора.

Улучшение рыночных настроений также поддержало спрос на государственные облигации США, что снизило рост доходности в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 3,56%.

Между тем ожидается, что евро останется волатильным в преддверии предварительных данных по инфляции в еврозоне. Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны, опубликованный во вторник, имеет большое значение, поскольку он будет использоваться директивными органами Европейского центрального банка (ЕЦБ) при разработке денежно-кредитной политики, запланированной на четверг.

Прогноз ФРС по процентной ставке — ключевой триггер впереди

Ожидается, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) последовательно до 5,00-5,25%, чтобы продолжать оказывать давление на индекс потребительских цен США (ИПЦ). Общая инфляция в экономике США постоянно снижается благодаря более низким ценам на бензин, однако базовая инфляция остается критически устойчивой из-за устойчивых потребительских расходов.

В то время как неопределенность в отношении ориентиров процентной ставки все еще стабильна, поскольку экономические условия в США сейчас меняются. В течение шести месяцев подряд производственный PMI в США падает ниже порогового значения 50,0, что считается ситуацией сокращения. Валовой внутренний продукт (ВВП) США замедлился до 1,1% в первом квартале с консенсус-прогноза в 2,0% из-за сокращения запасов. Фирмы значительно свернули свои запасы из-за мрачных экономических перспектив на фоне более высоких процентных ставок.

Кроме того, условия на рынке труда США теряют свою устойчивость, поскольку фирмы сокращают рабочие места из-за слабого форвардного спроса.

Чтобы избежать рецессии, Федеральная резервная система может приостановить повышение процентных ставок, поскольку это вселит уверенность в инвесторов и производителей. Morgan Stanley объявил о запланированном увольнении еще 3 тыс. рабочих мест, поскольку количество сделок резко упало, как сообщает Bloomberg.

Наблюдая слабые темпы данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Еврозоны, которые составили 0,1% против консенсус-прогноза в 0,2%, инвесторы переключают свое внимание на данные по инфляции. Согласно общему мнению, предварительный общий гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) (апрель) остается неизменным на уровне 6,9% и 0,9% в квартальном и месячном исчислении. Кроме того, годовой базовый HICP остается стабильным на уровне 5,9%, в то время как месячный базовый HICP может снизиться до 1,1% по сравнению с прежним показателем в 1,3%.

Инфляция в еврозоне почти не изменилась из-за крайней нехватки рабочей силы, которая переместила переговорную силу по заработной плате к ищущим работу агентствам по найму.

Нельзя отрицать тот факт, что президент Европейского центрального банка Кристин Лагард поднимет процентные ставки, чтобы улучшить свою защиту от упорной инфляции. Улица разделилась по поводу темпов повышения процентной ставки, которое примет центральный банк. В марте Европейский центральный банк повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.).

Пара EUR/USD торгуется в виде восходящего треугольника в часовом масштабе, что указывает на явное снижение волатильности. Наклонная вверх линия треугольника проходит от минимума 17 апреля на 1,0909, а горизонтальное сопротивление расположено от максимума 14 апреля на 1,1075.

Ценовое движение палки с 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,0940 указывает на диапазон производительности.

Кроме того, Индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, сигнализируя о необходимости потенциального триггера для решительных действий.