💬 «Инвестиционная возможность на всю жизнь»: Кэти Вуд говорит, что рынок роботакси может стоить триллионы — вот 3 акции, в которые можно инвестировать (кроме Tesla)

«Инвестиционная возможность на всю жизнь»: Кэти Вуд говорит, что рынок роботакси может стоить триллионы — вот 3 акции, в которые можно инвестировать (кроме Tesla)

Достижения в области технологий часто сопряжены с финансовыми возможностями, и Кэти Вуд считает, что одна из них, представленная зарождающимся сектором автономного вождения, играет огромную роль.

Генеральный директор Ark Invest в прошлом не стеснялся делать смелые прогнозы и считает, что инвесторы не должны недооценивать то, что ждет эту многообещающую отрасль.

«Мы думаем, что возможность использования роботакси по всему миру принесет доход от $8 до $10 трлн к 2030 году и является одной из самых важных инвестиционных возможностей в нашей жизни», — сказал Вуд. «Одна из причин этого заключается в том, что это спасет жизни; 80-90% автомобильных аварий и несчастных случаев вызваны человеческими ошибками, и автономное вождение устранит человеческую ошибку».

Итак, хорошие новости как для человечества, так и для инвесторов. И хотя первое имя, которое приходит на ум, которое выиграет от такой разработки, — это нынешний бесспорный лидер электромобилей Tesla, есть и другие компании, работающие в этом пространстве, которые готовятся к миру без водителя.

Имея это в виду, мы открыли базу данных TipRanks и получили информацию о трех акциях, посвященных роботакси, которые, по мнению некоторых аналитиков Street, готовы максимально использовать эту «возможность в жизни». Вот подробности.

Мобильный глобальный (MBLY)

Одной из компаний, которая уже работает в авангарде этой вековой тенденции, является Mobileye, лидер и пионер в области ADAS (усовершенствованных систем помощи водителю). Купив уже публичную компанию еще в 2017 году, в октябре прошлого года, Intel выделила Mobileye в ходе одного из самых громких IPO года.

Компания уже установила рабочие отношения с более чем 50 производителями автомобилей, включая VW, Ford и Zeekr, и с момента ее основания в 1999 году более 125 миллионов автомобилей уже использовали технологии помощи водителю. Компания ожидает, что к началу следующего десятилетия ее предложениями будут пользоваться еще 270 миллионов автомобилей, и ожидает, что ее доминирующее положение в сегменте ADAS будет дополнено возможностью создания беспилотных автомобилей.

Компания уже нацелена на лидирующие позиции на рынке автономных транспортных средств, хотя дни, когда эти автомобили станут более распространенными, могут быть еще далеко. Тем не менее, действуя в качестве теста, Mobileye намеревается развернуть от 100 до 150 роботакси в этом году в нескольких европейских городах и в Израиле, а генеральный директор Амнон Шашуа предсказал, что к концу десятилетие.

Как фирма, специализирующаяся исключительно на ADAS и AV, аналитик Tigress Иван Фейнсет считает, что Mobileye предлагает уникальное ценностное предложение.

«MBLY — это чистая игра на продолжающейся эволюции технологий ADAS и AV, которая предлагает инвесторам один из лучших способов играть на росте и постоянной интеграции этих новых технологий», — сказал 5-звездочный аналитик. «Ведущий в отрасли процессор системы машинного зрения MBLY/AI EyeQ SoC в настоящее время занимает около 70% рынка и будет продолжать расти благодаря постоянным инновациям, а также будущим нормативным требованиям и увеличению предложения продукции автопроизводителей и потребительского спроса».

«MBLY обладает значительной ценностью и ключевыми качествами, позволяющими ей воспользоваться преимуществами и выгодой от потенциального TAM стоимостью 500 миллиардов долларов, который включает в себя бортовые технологии ADAS и AV на борту потребительских и коммерческих автомобилей, а также грядущую индустрию робо-такси и общую AMaaS (автономную мобильность как услуги) рыночные возможности к концу десятилетия», — добавил Фейнсет.

Эти комментарии подкрепляют рекомендацию Фейнсета покупать, в то время как его целевая цена в $52 предполагает, что акции вырастут на 38% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Feinseth, нажмите здесь)

Почти все коллеги Фейнсета согласны с этим. Помимо одного скептика, 12 других недавних обзоров аналитиков все положительны, что делает консенсус здесь сильной покупкой. Средняя цель составляет 47,75 доллара, что означает, что в ближайшие месяцы ожидается прирост ~ 27%. (См. прогноз акций MBLY)

Дженерал Моторс (ГМ)

Если Mobileye представляет собой новую школу автомобильных технологий, наше следующее имя было опорой автомобильной промышленности с первых дней существования отрасли. General Motors — один из крупнейших производителей автомобилей в мире, и фактически по объему продаж в прошлом году он был крупнейшим автопроизводителем в Соединенных Штатах. В 2022 году GM продала в США около 2,3 миллиона автомобилей, что составляет примерно 17 % от всех автомобилей, купленных в США в течение года.

Вы можете подумать, что гигант из Motor City полностью принадлежит к лагерю автомобильного наследия с портфелем автомобилей компании, включающим такие знаковые имена, как Cadillac, Buick и Chevrolet, но GM прилагает согласованные усилия, чтобы идти в ногу со временем. Мало того, что он нацелен на 2035 год как на год, когда производство и продажа автомобилей с ДВС (двигателем внутреннего сгорания) подойдет к концу, компания также владеет 80% акций компании Cruise, производящей роботакси L4.

Работая в Сан-Франциско, Остине и Фениксе, наряду с Waymo от Google, Cruise является одним из двух поставщиков роботакси в Соединенных Штатах. И всего через год после совершения первой полностью беспилотной поездки в крупном городе, в феврале, фирма объявила, что преодолела 1 миллион миль без водителя.

Кроме того, специально созданный компанией автомобиль, в котором нет ни руля, ни педалей, может начать свою эксплуатацию в этом году. Это похожее на автобус транспортное средство может перевозить до 6 человек без водителя и, как ожидается, проедет 1 миллион миль за свой срок службы.

К 2025 году Cruise, принадлежащий GM, планирует получить доход в размере 1 миллиарда долларов, считает целевой аналитик RBC и поклонник роботакси Том Нараян.

«Мы долгое время были оптимистами в отношении роботакси, поскольку думаем, что они способны спасать жизни, время, пространство в наших городах, окружающую среду и повышать мобильность», — пояснил Нараян. «Мы чувствуем, что автопроизводители, наблюдающие рост затрат (особенно из-за электрификации и, в частности, аккумуляторов), вероятно, сосредоточат свои инвестиции на более коммерческих предложениях L2+/L3. Тем не менее, мы приветствуем приверженность GM L4 даже с учетом потенциально долгосрочного горизонта прибыльности. Более того, мы не думаем, что выручка в 1 млрд долларов является амбициозной целью на 2025 год. Наши расчеты показывают, что при текущем тарифе Uber за милю Cruise потребуется всего около 4000 автомобилей для комплексного обслуживания и около 5000, если он передаст обслуживание на аутсорсинг. серверная часть для Uber/Lyft. Для сравнения: только в Сан-Франциско 45 000 Uber/Lyft».

Количественно оценивая свою позицию, наряду с рейтингом «Выгоднее» (т.е. «Покупать»), Нараян установил целевую цену на акции в размере 48 долларов, что дает возможность для 12-месячной доходности в размере 45%. (Чтобы посмотреть послужной список Нараяна, нажмите здесь)

В других местах на Улице акции получают дополнительно 5 покупок и 6 удержаний, что соответствует консенсус-рейтингу «Умеренная покупка». Среднее значение $50,08 предполагает, что за 12 месяцев акции вырастут примерно на 52%. (См. прогноз акций GM)

Группа Хэсай (HSAI)

Для нашей последней акции роботакси мы отправимся в Китай, страну, на которую в прошлом году приходилось 59% мировых продаж электромобилей, что легко делает ее крупнейшим рынком электромобилей в мире прямо сейчас.

Компания Hesai, базирующаяся в Шанхае, специализируется на системах LiDAR (обнаружение света и определение дальности) — методе дистанционного зондирования, используемом для расчета с помощью лазера точного расстояния до объекта.

Фактически, компания занимала первое место в мировых поставках LiDAR в 2022 году, занимая 58% рынка в сегменте автономной мобильности LiDAR 4-го уровня и 36% рынка ADAS 3-го уровня (усовершенствованная система помощи водителю). Лидар рынок. В прошлом году Hesai осуществила поставки более 100 000 устройств LiDAR с момента своего основания в 2014 году, опираясь на свои отношения с ведущими производителями автомобильного оборудования и робототехническими фирмами.

Компания относительно недавно вышла на публичные рынки США, и ее IPO американских депозитарных акций (ADS) состоялось в феврале. Собрав 190 миллионов долларов, это стало крупнейшим IPO китайской компании с октября 2021 года.

Тем не менее, это было трудно для этой акции. С момента дебюта акции HSAI упали на 57%. Тем не менее, аналитик Credit Suisse Бин Ван считает, что акции компенсируют эти и некоторые потери.

Наряду с рейтингом «лучше рынка» (то есть «покупать»), целевая цена аналитика в размере 28 долларов США предполагает, что инвесторы могут получить доход в размере 210% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Ванга, нажмите здесь)

Объясняя свою позицию, именно возможность роботакси частично подтверждает бычий тезис Вана, поскольку аналитик ожидает, что робот-автомобиль «прибудет в точку перегиба затрат, чтобы повысить спрос на автономную мобильность LiDAR».

«В настоящее время, — пояснил Ван, — типичная ежемесячная амортизация роботакси ниже общей стоимости амортизации обычного такси и заработной платы водителя в крупных городах. Заменив нынешний парк обычных такси, управляемых людьми, в Китае, насчитывающий 1,4 млн единиц, мы предполагаем, что размер парка роботизированных автомобилей достигнет ~200 тыс. единиц к 2025 году и до 1,4 млн к 2030 году. алгоритм, улучшение инфраструктуры и благоприятная государственная политика. По нашим оценкам, автономная мобильность LiDAR Hesai (для робо-автомобилей) увеличится с 12 тыс. единиц в 2022 году до 18 тыс./40 тыс. единиц в 2023/24 году благодаря быстрорастущему парку робо-автомобилей».

За последние 3 месяца только два других аналитика выступили с обзорами HSAI, но они также были положительными, обеспечив акции консенсус-рейтингом Strong Buy. Не только это, но они также видят много достижений впереди. Прогноз предусматривает годовую доходность в размере 216%, учитывая, что средний целевой показатель составляет 28,50 долларов. (См. прогноз запасов HSAI)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.