📰 S&P 500, недельный прогноз Nasdaq: взбираясь на стену беспокойства

S&P 500, недельный прогноз Nasdaq: взбираясь на стену беспокойства

S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – ПРОГНОЗ:

Доходы крупных технологических компаний, возможно, способствовали росту фондовых индексов США, но планка для дальнейшего роста поднимается в преддверии заседания ФРС США на следующей неделе. Тем не менее, тренд остается восходящим, и пока на технических графиках нет признаков разворота восходящего тренда.

Квартальные отчеты продолжают рисовать благоприятную картину для американских компаний, поскольку в последнее время крупные технологические компании превзошли оценки. Более того, из примерно 50 % компаний, которые до сих пор отчитывались, 66 % сообщили о неожиданных продажах, а 80 % сообщили о неожиданных прибылях.

Однако опасения по поводу банковского сектора США вновь появились после того, как акции First Republic упали из-за более значительного, чем ожидалось, падения депозитов. В то время как общий эффект заражения может быть значительно ограничен, чем в предыдущем эпизоде ​​в марте, контрольный список для предотвращения значительных успехов увеличился. Проблема с потолком долга явно является источником волатильности — годовой CDS США достиг самого высокого уровня по крайней мере с 2014 года.

График, созданный Манишем Джаради с использованием Tradingview

Примечание. На приведенном выше графике с цветовой кодировкой синие свечи представляют бычью фазу. Красные свечи представляют медвежью фазу. Серые свечи служат фазами консолидации (в рамках бычьей или медвежьей фазы), но иногда они имеют тенденцию формироваться в конце тренда. Примечание. Цвета свечей не являются прогнозирующими — они просто указывают, какова текущая тенденция. Действительно, на следующем баре цвет свечи может измениться. Ложные паттерны могут возникать вокруг скользящей средней с периодом 200, поддержки/сопротивления и/или на боковом/изменчивом рынке. Автор не гарантирует достоверность информации. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Пользователи информации делают это на свой страх и риск.

Кроме того, битва ФРС с инфляцией далека от завершения, поскольку ценовое давление не ослабевает достаточно быстро, чтобы оправдать рыночную оценку снижения примерно на 50 базисных пунктов к концу года. Ужесточение финансовых условий и ужесточение условий кредитования из-за банковского стресса, вероятно, приведут к замедлению роста, но остается неясным, решит ли ФРС поддерживать рост, пока инфляция значительно превышает целевой уровень в 2%, что повышает риск рецессии. Согласно медианному консенсусу Bloomberg, вероятность рецессии в США в ближайшие 12 месяцев составляет 65%.

График, созданный Манишем Джаради с использованием Tradingview

Примечание. На приведенном выше графике с цветовой кодировкой синие свечи представляют бычью фазу. Красные свечи представляют медвежью фазу. Серые свечи служат фазами консолидации (в рамках бычьей или медвежьей фазы), но иногда они имеют тенденцию формироваться в конце тренда. Примечание. Цвета свечей не являются прогнозирующими — они просто указывают, какова текущая тенденция. Действительно, на следующем баре цвет свечи может измениться. Ложные паттерны могут возникать вокруг скользящей средней с периодом 200, поддержки/сопротивления и/или на боковом/изменчивом рынке. Автор не гарантирует достоверность информации. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Пользователи информации делают это на свой страх и риск.

С технической точки зрения оба индекса остаются в бычьей фазе, что еще раз подтверждается последовательностью «выше-верхушка-выше-основание», впервые отмеченной в январе (см. Кроме того, отступление в феврале-марте было консолидацией в рамках бычьей фазы, а не разворотом восходящего тренда (см. «S&P 500 и прогноз Nasdaq: свидетельство Пауэлла меняет правила игры?», опубликованное 9 марта).

Однако слабая широта рынка в сочетании с индексами, близкими к максимумам с начала года, означает, что лидерство сосредоточено в нескольких акциях, а не в более широком участии. Например, только 32% участников находятся выше своих соответствующих 200-дневных скользящих средних (DMA) в индексе Nasdaq Composite, в то время как 53% участников выше своих соответствующих 200-DMA в индексе S&P 500.

График, созданный Манишем Джаради с использованием Tradingview

Пока индекс остается выше ближайшей поддержки на минимуме 25 апреля 12725, краткосрочное повышательное давление, вероятно, сохранится. Для разворота восходящего тренда индексу необходимо пробиться ниже 200-периодной скользящей средней на 240-минутных графиках (выдержав нисходящую коррекцию в марте), сейчас около 12100. Пока существует поддержка 12725, индекс может повторно протестировать августовский максимум 13720.

График, созданный Манишем Джаради с использованием Tradingview

Неспособность индекса S&P 500 в этом месяце преодолеть февральский максимум 4195 дает некоторые основания для осторожности в ближайшей перспективе. Однако на нижней границе облачного канала Ишимоку на дневном графике на отметке 3960 имеется достаточно сильная поддержка для индекса. Прорыв ниже уровня поддержки предполагает, что восходящее давление несколько ослабло. Только прорыв ниже мартовского минимума 3809 разрушит последовательность «выше-верхушка-выше-основание» с конца 2022 года. Более широкое смещение сохраняется для повторного тестирования августовского максимума 4325.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish