💬 Объяснение NFT Investing для сегодняшнего рынка

Объяснение NFT Investing для сегодняшнего рынка

У инвесторов и художников NFT был тяжелый апрель. Как объем торгов, так и количество уникальных пользователей достигли минимума, невиданного с июля 2021 года, а войны за лицензионные платежи заставляют артистов находиться в бесконечном цикле внесения в черный список на рынке.

Фраза «нам еще рано» устарела. Ранние и новые последователи нуждаются в этом, как наркоман высасывает дофамин из никотинового пластыря.

На традиционных рынках погоня за новизной является проигрышной стратегией, ведущей к цинизму в периоды возможностей и чрезмерному оптимизму в периоды благоразумия.

Рынок NFT, тем не менее, является уникальным зверем, потому что это прямая монетизация новизны. Как и традиционный арт-рынок, он следует неосязаемым прихотям оригинальности и подражательного желания, но со скоростью света.

Несмотря на кажущуюся случайность этих прихотей, они следуют циклическим схемам изменений. Эти исторические минимумы на фоне рыночной битвы за пользователей являются признаком того, что индустрия NFT вступает в новую эру инвестирования. Но прежде чем мы объясним, почему и как, нам нужно рассмотреть основы инвестирования NFT.

Что делает NFT ценным?

В какой-то момент вы, вероятно, читали, что ценность NFT определяется спросом на них. Это круговое и ленивое рассуждение упускает вопрос на милю. Коллекции NFT получают ценность от способности вдохновлять на новые и оригинальные невзаимозаменяемые работы. В конечном итоге это измеряется их способностью формировать и извлекать из коллективного подсознания.

Например, количество спин-оффов коллекции Bored Ape Club продемонстрировало, что проект затронул более глубокий социальный мем — то, что можно воспроизвести с небольшими трудностями. Он представил концепцию обезьяньих NFT и теперь считается активом «голубой фишки» в этой области.

Как только концепция, лежащая в основе коллекции, перестает вдохновлять на новые работы, новизна и объем продаж коллекции имеют тенденцию к падению, поскольку мем становится черным. Но, как и смерть бога, новые мемы всегда готовы заполнить вакансию. Они могут даже вернуть забытые произведения искусства в центр внимания.

Лучший подход к инвестированию в NFT — изучать рынки так же, как греческий пантеон. Вы хотите нанести на карту иерархию правящих мемов, их различия, продолжительность их династии и их потенциальных узурпаторов. Инвесторы NFT часто называют это повествовательное сопоставление мета-рядом факторов, которые поддерживают актуальность коллекции NFT. Вот краткий список.

Инвесторы NFT склонны рассматривать редкость коллекции как ключевой показатель ее ценности. Они оценивают его несколькими способами. Сначала они измеряют ограничение предложения. Например, если проект устанавливает постоянное ограничение на предложение коллекции, его коллекционеры могут воспринимать NFT как более ценные и эксклюзивные.

Во-вторых, смотрят на редкость в коллекции. Если есть распределение признаков, которые производят обычные, редкие и ультраредкие NFT, это может вызвать чувство безотлагательности и конкуренции среди коллекционеров. Большая сложность и глубина смысла привлекают более серьезных и преданных своему делу коллекционеров.

Знаменитый успех CryptoPunks — прекрасный тому пример. Создатели навсегда ограничили коллекцию до 10 000 экземпляров. И в наборе есть разные уровни редкости, основанные на чертах каждого персонажа. Некоторые криптопанки имеют общие черты, в то время как другие обладают редкими или ультраредкими атрибутами, такими как уникальные прически, аксессуары или выражение лица.

Сильное сообщество NFT обеспечивает социальную проверку и доверие. Это может привлечь больше коллекционеров, инвесторов и энтузиастов, что приведет к увеличению спроса и повышению цен. Это также может создать сетевой эффект, когда ценность коллекции NFT увеличивается по мере того, как все больше людей присоединяются к сообществу и участвуют в экосистеме. Эта модель увеличивает дефицит за счет усиления конкуренции.

Эти сети способствуют сотрудничеству и партнерству между новыми и существующими авторами. Синергия в конечном итоге помогает распространять более широкий мем новыми и интересными способами.

Коллекционеры и инвесторы могут быть более склонны к покупке NFT для конкретных вариантов использования или целей, что может повысить спрос и цены. Например, NFT могут представлять внутриигровые предметы, персонажей или активы, которые могут быть полезны в конкретной игре или виртуальном мире. Чем полезнее или мощнее эти активы, тем выше может быть их ценность. Они также могут предоставить владельцам эксклюзивный доступ к событиям, контенту или впечатлениям.

Кроме того, NFT, которые связаны с реальными активами, могут увеличить их стоимость. Примеры включают NFT, которые представляют физическое искусство, недвижимость или билеты на живые мероприятия.

Форма, а также эстетические и художественные качества коллекции NFT могут играть значительную роль в определении ее стоимости. Ограничений по форме нет. Это может быть JPEG, музыкальный файл, текст, видео, адрес домена, виртуальная земля и даже геокоординаты.

Тем не менее, самые популярные NFT, как правило, тяготеют к одной форме. Например, все 5 лучших коллекций NFT — это файлы JPEG.

Визуальная привлекательность, дизайн и уникальность имеют больше различий между ведущими NFT. Коллекционеры любят оценивать привлекательность поп-культуры, сравнивать глубину повествования и общее художественное качество. Форма является одним из главных факторов в мета-и инвестиционной стратегии большинства инвесторов.

Многие посвящают свое время предсказанию того, какой стиль или животное станет популярным в будущем. Это явление, как правило, является самоисполняющимся пророчеством: если группа инвесторов предсказывает, что люди будут покупать пингвинов в будущем, именно они исполнят свое пророчество. Эти тенденции, тем не менее, иногда являются социальной инженерией, чтобы охотиться на вторичных инвесторов.

Важность авторских гонораров — горячая тема для споров. Некоторые инвесторы утверждают, что лицензионные платежи добавляют ценность, потому что они обеспечивают большую устойчивость художников и создают более здоровую экосистему. Они также стимулируют большие инвестиции со стороны художника для продвижения коллекции и формирования новых совместных и партнерских отношений.

Другие инвесторы избегают коллекций или торговых площадок, которые требуют уплаты роялти, из-за дополнительных затрат. Если их покупка является краткосрочной инвестицией, то комиссионные сокращают размер прибыли в большей степени.

Подробнее: Как работают лицензионные платежи NFT, а иногда нет

Сильное присутствие в социальных сетях может помочь коллекции NFT охватить более широкую аудиторию, создать сообщество и привлечь потенциальных покупателей. Такие платформы, как Twitter, Instagram, Discord и Reddit, часто используются для продвижения и создания сообщества.

Кроме того, сотрудничество с влиятельными лицами, художниками или знаменитостями может повысить узнаваемость коллекции NFT и доверие к ней. Эти партнерские отношения могут привлечь новую аудиторию, вызвать шумиху и создать ощущение эксклюзивности коллекции.

Но маркетинг влияния также использовался обманчиво. Например, в коллективном иске утверждалось, что Пэрис Хилтон и Джимми Фэллон не раскрыли информацию о том, что им платили за продвижение NFT Bored Ape Yacht Club. Многие другие влиятельные лица также были неосознанно вовлечены в продвижение проектов, которые позже были бы сорваны.

Психология инвестирования в NFT

Инвестирование NFT может быть уникальным зверем, который играет по другому набору правил, но это не чистый хаос. Чтобы понять психологию инвестирования, нам нужно вернуться к истории теории мемов.

Теория мемов — это психологическое и философское исследование того, как идеи, символы и истории распространяются в культуре и истории. Первый, кто изучил это, Рене Жирар, считал, что центральным компонентом этого явления является миметическое желание — вера в то, что люди запрограммированы подражать желаниям других.

Ричард Докинз был первым, кто ввел термин «мем» и определил его как единицу культурной передачи. Докинз считал, что благодаря силе естественного отбора мемы стремятся к собственному выживанию, как если бы они были живым организмом.

История показывает, что некоторые мемы более заразительны и полезны, чем другие. И благодаря естественному отбору или какой-то таинственной силе они образуют суперструктуры, которые часто соревнуются за внимание и усыновление. Этот динамичный и противоречивый гобелен — вот почему греческий пантеон и миф об узурпаторах являются подходящей аналогией. Каждая ниша, как и инвестирование в NFT, представляет собой микрокосм того, что происходит в глобальном масштабе. Итак, для ясности давайте определим некоторые из этих терминов, поскольку они относятся к NFT:

Мем: Представление о том, чем может быть NFT (не сам NFT)

Пример: мемы NFT обезьяны и NFT пингвина.

У каждого мема есть сюжетная линия, которую можно сопоставить, чтобы лучше понять текущую стадию и потенциальное будущее конкретной тенденции NFT. Инвестирование NFT включает в себя определение того, где находится мем в своей дуге, и прогнозирование его траектории.

Это требует некоторого творчества и основ сторителлинга. Например, чтобы оценить статус мема Penguin NFT, инвестор должен использовать рыночные данные и социальные настроения, чтобы построить сюжетную дугу его по отношению к его конкурентам. Это понимание позволяет инвесторам извлечь выгоду из возможностей и избежать рисков, связанных с постоянно развивающимся ландшафтом NFT.

Метарассказ: иерархический список характеристик, которые делают NFT более ценным, чем другие.

Пример: предпочтение отдается форме, а не функции.

Все мемы в данной нише и эпохе следуют метанарративу. Эти архетипические паттерны представляют собой общие характеристики и ценности, определяющие популярность определенных NFT. Эти нарративы становятся более абстрактными, чем сами мемы. Но инвесторы должны знать о конкурирующих нарративах в пространстве NFT и понимать, что все эти нарративы имеют срок годности (некоторые позже, чем другие) и в конечном итоге будут развиваться или отставать.

Метацикл: возникающее повествование, определяющее ценность всех или большинства NFT.

Пример: это сложнее определить, потому что это невидимая диаграмма Венна всех общих метанарративных характеристик.

Метациклы охватывают перекрывающиеся компоненты этих нарративов и служат отражением коллективного поведения рынка NFT. В любой момент времени может быть только один метацикл NFT, который определяет общее направление рынка. Понимание текущего метацикла помогает инвесторам выявлять модели и тенденции, обеспечивая ценный контекст для их инвестиционных решений.

Анализ метанарративов NFT

Одним из основных нарративов, связанных с NFT, является идея поддержки художников и создателей через устойчивый поток доходов. Этот господствующий нарратив был поставлен под сомнение, когда торговые площадки NFT перестали взимать лицензионные платежи. Это вызвало серьезный разрыв между сообществами и самими рынками.

В то время как последовала негативная реакция, появился первый рассказ конкурирующего трейдера. Эта мета отдает приоритет потенциалу NFT как спекулятивных активов по сравнению с другими характеристиками и утверждает, что роялти ограничивают рынок в целом с точки зрения потенциального роста.

Эта напряженность в конечном итоге достигла апогея между торговыми площадками NFT OpenSea и Blur.io. Изначально Blur следовал тенденции большинства торговых площадок и отказался от лицензионных отчислений и всех торговых сборов, чтобы принять повествование, ориентированное на трейдера. Они даже создали торговые стимулы, раздав токен лояльности.

Этот сдвиг в повествовании изначально вызвал всплеск объема торгов в середине февраля 2023 года и даже помог Blur.io превратить OpenSea в рынок с наибольшим объемом торгов.

До этого всплеска, в ноябре 2022 года, OpenSea внедрила политику, которая требовала от коллекций блокировать неконтролирующие торговые площадки, такие как Blur, если они хотели получать лицензионные платежи от OpenSea.

Это обострило раздор между соперниками. Сначала Blur пытался, но не смог дать создателям возможность обойти черный список. А затем, 15 февраля 2023 года, через день после раздачи токенов, Blur восстановил лицензионные платежи с пунктом, требующим, чтобы сборы блокировали OpenSea.

Всплеск объема из-за раздачи Blur побудил многие коллекции последовать их примеру и заблокировать OpenSea. Но цена токена BLUR упала с 5 долларов 14 февраля 2023 года до диапазона 0,60 доллара на момент написания, что затрудняет стимулирование торговли.

Сама торговля NFT последовала за аналогичным снижением интереса. Количество уникальных пользователей упало до минимума, невиданного с августа 2021 года.

Следующая эра инвестирования NFT

Некоторые, такие как Эрик Кальдерон, художник и основатель известной студии NFT ArtBlocks, рассматривают эту рыночную войну как «гонку на дно». Некоторые создатели рассматривают повествование о трейдерах как способ обмана и спекуляций, чтобы в конечном итоге высосать всю ценность существующих работ. Они считают, что низкие сборы и аирдропы — это мем, которому суждено скоро умереть. И, возможно, текущий рынок является признаком того, что мы находимся на пороге нового метацикла.

Трудно сказать точно, что заменит его, но растущая популярность биткойн-NFT, таких как Taproot Wizards, грядущий рынок Amazon NFT, разработки в игровых NFT и крупные медиа-развороты от проектов NFT, таких как Doodles, могут дать подсказки.

Часто задаваемые вопросы об инвестировании в NFT

Вы можете покупать и продавать NFT на популярных платформах, таких как OpenSea, Blur.io и Rarible. Любой, кто хочет приобрести NFT на одной из этих платформ, должен будет создать цифровой кошелек, способный хранить невзаимозаменяемые токены, а затем пополнить его криптовалютой, такой как эфир (ETH). Затем вы захотите подключить его к торговой площадке через расширение для браузера. Если вы хотите использовать аппаратный кошелек, такие расширения, как Metamask, могут подключить его от вашего имени. Затем вы можете использовать кошелек, чтобы подписать транзакцию, необходимую для покупки NFT.

Продать NFT так же просто. Начните с размещения вашего NFT на торговой площадке, которая поддерживает конкретный стандарт токенов вашего актива (например, ERC-721 или ERC-1155). Загрузите свой NFT и предоставьте необходимые данные, такие как имя, описание и любые гонорары, которые вы хотели бы получать за вторичные продажи. Установите цену для вашего NFT или выберите формат аукциона, чтобы потенциальные покупатели могли делать ставки на ваш актив.

Подробнее: Руководство инвестора по торговым площадкам NFT

Частая покупка и продажа NFT, как и дневная торговля криптовалютами, может принести прибыль. Приобретение NFT во время событий по выпуску монет и их продажа после этапов проекта или новостей могут привести к существенной прибыли. Трейдеры должны определить правильную валюту и уровень цен, чтобы максимизировать прибыль.

Создатели могут получать гонорары за каждую вторичную продажу своих NFT, получая пассивный доход. Роялти обычно колеблются от 1% до 10% и определяются во время события чеканки токена. Благодаря смарт-контрактам лояльные сообщества со временем могут приносить значительные гонорары.

Стейкинг NFT позволяет инвесторам получать вознаграждение за свои активы. Внесение NFT на порталы художников или протоколы кредитования DeFi может принести дополнительный доход. Награды за стейкинг NFT все еще появляются, а такие платформы, как NFTfi и Solend, предлагают ограниченные функциональные возможности.

Инвестирование в игровые проекты Web3 или игры, в которых нужно зарабатывать, включает в себя приобретение внутриигровых NFT персонажей и получение дохода от игрового процесса. Такие проекты, как Axie Infinity, MOBOX и Zookeeper, поддерживают стейкинг NFT и предоставляют игровые торговые площадки для простых продаж.

Аренда NFT может приносить пассивный доход, особенно для дорогих или полезных коллекций. Такие платформы, как reNFT и Vera, предлагают варианты аренды NFT, и спрос на такие услуги, вероятно, будет расти по мере расширения рынка NFT.

Ничто в этой статье не предназначено для предоставления инвестиционных, юридических или налоговых рекомендаций, и ничто в этой статье не должно толковаться как рекомендация покупать, продавать или удерживать какие-либо инвестиции или участвовать в какой-либо инвестиционной стратегии или сделке.