💬 Рейтинг круизных линий JPMorgan: RCL превосходит конкурентов

Рейтинг круизных линий JPMorgan: RCL превосходит конкурентов

JPMorgan недавно начал освещать индустрию круизных лайнеров со смешанными рейтингами. Аналитик Мэтью Босс назвал Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) ведущим оператором и дал ему рекомендацию «Покупать». Он упомянул лучшие результаты промоутера, привлекательные предложения, такие как Perfect Day at Cococay, и впечатляющее управление затратами. Boss установил целевую цену RCL в размере 94 долларов, используя 10-кратное значение их оценки EBITDA за 24 финансовый год.

С другой стороны, Carnival (NYSE:CCL) и Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE:NCLH) получили рейтинг «Держать», а JPMorgan сослался на сбалансированное соотношение риска и вознаграждения для обоих. Босс признал различные улучшения Carnival и потенциал для большей ясности бренда и ценовой политики. Он установил целевую цену для CCL в размере 11 долларов, исходя из оценки EBITDA, примерно в 8 раз превышающей оценку EBITDA за 24 финансовый год. Для NCLH была отмечена ориентация компании на потребителей высокого класса, но она остается историей «Покажи мне» с точки зрения управления затратами. JPMorgan установил целевую цену для NCLH в размере 15 долларов США, используя примерно 8-кратную оценку EBITDA за 24 финансовый год.

В целом, аналитики Уолл-стрит установили согласованные целевые цены на уровне 85,10, 11,95 и 15,55 долларов по акциям RCL, CCL и NCLH соответственно. Это подразумевает потенциал роста более чем на 32%, 30% и 18%, как показано на графике выше.