💬 До 10% на Q1 Beat; Что дальше для Comcast (NASDAQ: CMCSA)?

До 10% на Q1 Beat; Что дальше для Comcast (NASDAQ: CMCSA)?

Компания Comcast (NASDAQ:CMCSA) показала более высокую, чем ожидалось, прибыль за первый квартал 2023 финансового года. Вслед за рекордной прибылью за первый квартал акции CMCSA 27 апреля закрылись более чем на 10 % выше. Компания рассчитывает извлечь выгоду из роста числа абонентов широкополосного доступа и более высокий ARPU (средний доход на одного пользователя). Однако обострение конкурентной среды может затруднить для этой глобальной медиа- и технологической компании легкое добавление подписчиков.

Финансовый директор CMCSA Джейсон Армстронг заявил во время телефонной конференции в первом квартале, что со временем компания может вернуться к росту числа абонентов широкополосного доступа. Кроме того, компания сосредоточена на защите и увеличении своего ARPU широкополосного доступа. Он ожидает сильного роста выручки в течение года, при этом ARPU станет ключевым катализатором.

Тем не менее, Армстронг признал, что среда широкополосной связи очень конкурентоспособна, особенно в нижнем сегменте рынка. Кроме того, он ожидает, что 2023 год будет сложным для роста абонентской базы.

По итогам первого квартала аналитик Goldman Sachs Бретт Фельдман подтвердил свою рекомендацию «Покупать» акции CMCSA. Фельдман ожидает, что Comcast будет стабильно обеспечивать рост прибыли на акцию для подростков с низким уровнем дохода до 2026 года. Аналитик считает, что компания преодолела пиковые уровни инвестиций в Peacock (премиальный потоковый сервис для прямых потребителей, принадлежащий CMCSA), что смягчит ее чистую прибыль.

Кроме того, фокус компании на увеличении доходов от высокодоходного широкополосного доступа и бизнес-подключения служит хорошим предзнаменованием для роста прибыли на акцию. Аналитик повысил целевую цену CMCSA до 45 долларов с 41 доллара.

Каков прогноз для акций CMCSA?

Ожидаемое улучшение роста числа абонентов широкополосного доступа, более высокий ARPU и сдвиг структуры в сторону более высоких доходов являются положительными. Однако конкурентные препятствия и макроэкономическое давление на расходы на рекламу могут создать краткосрочные проблемы для CMCSA.

Учитывая краткосрочные проблемы, акции CMCSA имеют восемь рекомендаций «Покупать» и пять «Держать», что отражает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Между тем, средняя целевая цена аналитиков в размере 43,83 доллара предполагает ограниченный потенциал роста в 8,84%.