💬 Биткойн достигает 30 тысяч долларов, так как быки BTC имеют хорошие позиции для недельного истечения опционов на 3,2 миллиарда долларов

Биткойн достигает 30 тысяч долларов, так как быки BTC имеют хорошие позиции для недельного истечения опционов на 3,2 миллиарда долларов

Цена биткойна (BTC) преодолела отметку в 29 800 долларов США 26 апреля, увеличившись за 24 часа на 9,6% и достигнув 30 024 долларов США на Bitstamp. Некоторые комментаторы утверждают, что падение акций First Republic Bank (FRB) на 50% 25 апреля стало катализатором роста биткойнов.

Биткойн выигрывает от банковского кризиса

Несмотря на положительный сдвиг, его цена за двенадцать месяцев снизилась на 22,5%, что объясняет, почему быки далеки от оптимизма.

Фиаско ФРБ произошло после отчета банка о доходах, который показал, что депозиты клиентов сократились на 40,8% в течение квартала, поскольку клиенты забрали свои деньги. Примечательно, что в марте банк получил вливание денежных средств в размере 30 миллиардов долларов, но ежеквартальные оттоки превысили 100 миллиардов долларов.

С другой стороны, Федеральная резервная система США дала понять, что повысит процентные ставки выше 5%. Увеличивая стоимость капитала, центральный банк может преуспеть в сдерживании инфляции, но непреднамеренным следствием этого станет ослабление экономики и медвежья структура рынка рискованных активов, включая биткойн.

Некоторые аналитики связывают отказ в сопротивлении в размере 31 000 долларов с жесткой нормативно-правовой средой криптовалюты, особенно в США, что стало более очевидным после того, как Coinbase подала в суд, чтобы заставить Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) разъяснить правила отрасли.

В частности, биржа попросила SEC предоставить разъяснения о том, как она классифицирует токены как ценные бумаги.

Тем не менее, рост Биткойна на 27% в период с 26 марта по 26 апреля — это именно то, что нужно быкам, чтобы добиться успеха в апрельском месяце истечения опционов на 3,2 миллиарда долларов.

Биткойн-опционы: медведи разместили 94% ставок до $28 000

Открытый интерес к опционам с истечением 28 апреля составляет 3,2 миллиарда долларов, но фактическая цифра будет ниже, поскольку медведи ожидали уровня цен ниже 28 000 долларов. Эти трейдеры были застигнуты врасплох, когда биткойн прибавил 9,6% в период с 25 по 26 апреля.

Соотношение call-to-put, равное 1,19, отражает дисбаланс между опционами call (покупка) на $1,7 млрд и опционами put (продажа) на $1,5 млрд.

Однако, если цена Биткойна останется около 29 500 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 28 апреля, эти опционы пут (продажи) будут доступны только на сумму 54 миллиона долларов. Эта разница возникает из-за того, что право продавать биткойн по цене 28 000 или 29 000 долларов бесполезно, если по истечении срока действия BTC торгуется выше этого уровня.

Быки стремятся получить 30 000 долларов, чтобы получить прибыль в 780 миллионов долларов.

Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных 28 апреля для инструментов колл (бычий) и пут (медвежий), варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:

Эта грубая оценка учитывает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в нейтрально-медвежьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.

Например, трейдер мог продать колл-опцион, фактически получив отрицательный риск для биткойнов выше определенной цены. К сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.

Связанный с: Генеральный директор Circle обвиняет США в снижении рыночной капитализации криптовалюты США

Медведи BTC массово ликвидируются в шортах с кредитным плечом

Биткойн-быки, вероятно, будут удовлетворены прибылью в размере 575 миллионов долларов, если им не удастся преодолеть сопротивление в 30 000 долларов. Между тем, медведям нужно падение цены на 6,5% с 29 800 долларов, чтобы сократить свои убытки до 150 миллионов долларов. Тем не менее, ставки с кредитным плечом на снижение цены с использованием фьючерсных контрактов недавно привели к принудительной ликвидации на сумму 166 миллионов долларов, что оставило меньше места для маневра медведей.

Учитывая бычий импульс, вызванный выпуском First Republic Bank, биткойн-быки находятся в хорошем положении для истечения срока действия ежемесячных опционов BTC на 3,2 миллиарда долларов в апреле.

Скорее всего, эта прибыль будет использована для дальнейшего укрепления поддержки в размере 28 000 долларов, при этом цена BTC сейчас значительно превышает 29 000 долларов, поэтому ожидаемый результат особенно беспокоит медведей.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.