💬 Может ли Денежно-кредитное управление Бермудских островов подать пример глобальным регуляторам криптовалют?

Может ли Денежно-кредитное управление Бермудских островов подать пример глобальным регуляторам криптовалют?

Стремление Бермудских островов зарекомендовать себя в качестве криптоцентра — смелый шаг, который может окупиться в долгосрочной перспективе. Некоторые фирмы и биржи уже стремятся воспользоваться четкой нормативно-правовой базой Бермудских островов и стимулировать инновации в криптоиндустрии.

Бермуды, архипелаг в северной части Атлантического океана, решительно движется к тому, чтобы стать центром криптовалютных бирж и фирм. Островное государство, известное своей индустрией оффшорного страхования и перестрахования, щеголяет прозрачностью регулирования цифровых активов. В основном для привлечения большего количества криптопроектов и игроков.

Проактивные регуляторы

Бермудские острова приложили усилия, чтобы установить правила поведения для финансовых новаторов. В 2018 году она стала одной из первых юрисдикций, внедривших нормативно-правовую базу для первичных предложений монет (ICO). Это требовало от компаний получения лицензии от Денежно-кредитного управления Бермудских островов (BMA) перед запуском продажи токенов. BMA также выпустила рекомендации для хранителей цифровых активов и бирж виртуальных валют. Тем самым обозначив требования к компаниям в этих секторах.

В 2020 году Бермудские острова еще больше укрепили свою приверженность криптовалюте, приняв Закон о бизнесе с цифровыми активами. Это требует, чтобы все компании, занимающиеся цифровыми активами, работающие на Бермудских островах, зарегистрировались в BMA и соблюдали строгие законы о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Привлечение крупных игроков

Усилия Бермудских островов не остались незамеченными криптоиндустрией. Островное государство уже привлекло несколько крупных криптопредприятий, в том числе эмитента стабильной монеты Circle, который в 2019 году переместил свою штаб-квартиру на Бермудские острова. Binance, крупнейшая биржа криптовалют по объему торгов, также объявила о планах открыть офис на Бермудских островах в 2018 году. .

На прошлой неделе в рамках своего плана по расширению на международном уровне Coinbase получила лицензию на предоставление услуг на Бермудских островах. Денежно-кредитное управление Бермудских островов (BMA) предоставило криптовалютной бирже США лицензию класса F. Это позволяет ему работать как биржа цифровых активов на Бермудских островах.

Премьер-министр Дэвид Берт публично похвалил выдачу лицензии. В своем твите от 19 апреля он заявил: «Я очень рад видеть, что наш остров лидирует в «гонке на вершину» регулирования в этой отрасли».

Неопределенность регулирования в стране остается основной причиной, по которой некоторые фирмы выбирают Бермудские острова. В последнее время криптовалютные биржи и компании уезжают из США в юрисдикции, которые более дружелюбно регулируют криптовалюты.

Еще одним игроком, который может последовать за ним, является Ripple. В настоящее время финтех-компания продолжает вести судебную тяжбу с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), решение которой может быть принято в любой день. В июле 2022 года генеральный директор Брэд Гарлингхаус предупредил, что компания переедет в другую страну, если проиграет в битве с SEC. Между тем стартап по кредитованию криптовалют BlockFi и криптобиржа Bittrex Inc. работают на Бермудских островах.

Понимание ландшафта

Стремление Бермудских островов стать криптоцентром связано с потрясениями в отрасли. Стоимость биткойна, крупнейшей криптовалюты по рыночной капитализации, в последние месяцы испытала сильную волатильность. Падение с рекордного уровня почти в 65 000 долларов в апреле 2021 года до уровня ниже 30 000 долларов. Другие криптовалюты также испытали колебания стоимости, что привело к усилению контроля со стороны регулирующих органов по всему миру.

Тем не менее, нормативно-правовая база Бермудских островов помогает выдержать бурю. Устанавливая четкие руководящие принципы для бизнеса, связанного с цифровыми активами, BMA обеспечивает определенность и стабильность, которых может не хватать в других юрисдикциях. Это может привлечь криптофирмы, которые ищут стабильную нормативно-правовую среду, тем более что официальные лица в других странах проявляют более осторожный подход к отрасли.

«Мы знаем о недавней девальвации цен на криптовалюты и по-прежнему уверены, что это не угрожает способности острова стать крипто-хабом», — сказал Джейсон Хейворд, министр экономики и труда Бермудских островов. «Этот отраслевой спад, вероятно, будет способствовать достижению нашей цели и положительно повлияет на наш долгосрочный рост и роль в этом секторе».

«Мы знаем о недавней девальвации цен на криптовалюты и по-прежнему уверены, что это не угрожает способности острова стать крипто-хабом», — сказал Джейсон Хейворд, министр экономики и труда Бермудских островов. «Этот отраслевой спад, вероятно, будет способствовать достижению нашей цели и положительно повлияет на наш долгосрочный рост и роль в этом секторе».

Кроме того, этот регион является одной из немногих юрисдикций в мире, в которой действует комплексная система регулирования криптовалюты. Регуляторы Бермудских островов говорят, что их понимание международного бизнеса, на долю которого приходится около 27% экономики острова, и обученная местная рабочая сила, превращаются в основу для развития процветающей индустрии цифровых активов.

Это ставит Бермудские острова в конкуренцию с другими юрисдикциями, надеющимися заманить игроков и компании в криптоиндустрию.

Уникальные меры

Регуляторы здесь приняли уникальный подход. Объединяя инновационную позицию с очень сложной аналитикой рисков, предназначенной для предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. BMA использует инструменты Chainalysis, чтобы попытаться обеспечить финансовую честность и соблюдение нормативных требований.

Внимание Бермудских островов к прозрачности и регулированию может также помочь привлечь институциональных инвесторов, которые все больше интересуются криптоиндустрией. В последние годы крупные институциональные инвесторы, в том числе хедж-фонды и управляющие активами, начали инвестировать в биткойн и другие криптовалюты.

Не случайно, поскольку Бермудские острова расширились за пределы своей давней роли страхового центра, юридические фирмы, занимающиеся сделками, такие как Walkers и Carey Olsen, традиционно сильные в других оффшорных юрисдикциях, открыли офисы на Бермудских островах. Эти фирмы знают, куда дует ветер, и хотят заключить несколько очень прибыльных сделок.

Однако многим институциональным инвесторам требуется больше времени для выхода на рынок криптовалют в условиях неопределенности и волатильности регулирования. Предоставляя четкую нормативно-правовую базу, Бермудские острова могут привлечь этих инвесторов и способствовать росту криптоиндустрии.

Другие глобальные финансовые центры смотрят на пример Бермудских островов. Среди тех, кто придерживается определенных взглядов на этот вопрос, есть представители Conyers, офшорной юридической фирмы. Помимо Бермудских островов, несколько ведущих оффшорных финансовых центров, в том числе Каймановы острова и Британские Виргинские острова (БВО), «заняли свои ниши в качестве популярных и эффективных структурирующих юрисдикций для этой растущей и динамичной отрасли», — недавно заявили юристы Conyers.

Каждая из этих юрисдикций предлагает несколько преимуществ.

Проблемы и проблемы

Стремление Бермудских островов стать крипто-хабом сопряжено с трудностями.

Островное государство представляет собой относительно небольшой рынок с населением около 64 000 человек. Это означает, что криптофирмам может быть трудно достичь значительного масштаба только на Бермудских островах. Хотя Бермудские острова успешно разработали нормативную базу, благоприятную для индустрии цифровых активов, они по-прежнему являются относительно небольшой юрисдикцией с ограниченным влиянием на мировые финансовые рынки. Но, конечно, фирмы и биржи, зарегистрированные на Бермудских островах, вряд ли будут проводить основную часть своих операций на месте.

Другие крупные финансовые центры, такие как Нью-Йорк, Лондон и Гонконг, могут продолжать играть более важную роль в формировании глобального финансового регулирования. Такие юрисдикции, как Сингапур и Швейцария, соревнуются за право стать международными криптоцентрами и зарекомендовали себя как привлекательные направления для криптофирм.

Кроме того, хотя подход Бермудских островов к регулированию может служить образцом для других юрисдикций, каждая страна имеет уникальные проблемы и приоритеты в области регулирования. То, что работает на Бермудских островах, может не подойти всем игрокам. Различные юрисдикции, скорее всего, разработают свои подходы к регулированию криптоиндустрии, исходя из уникальных обстоятельств.

Однако внимание Бермудских островов к прозрачности и регулированию, благоприятная налоговая политика и хорошо зарекомендовавшая себя индустрия финансовых услуг могут дать им преимущество. Если Бермудские острова смогут и дальше привлекать известные криптопроекты и фирмы, они могут стать динамичным игроком в мировой криптоиндустрии.