💬 Падение более чем на 50%: покупайте эти 3 побитых акции до того, как они восстановятся, говорят аналитики

Падение более чем на 50%: покупайте эти 3 побитых акции до того, как они восстановятся, говорят аналитики

Несмотря на раннее восстановление, наблюдавшееся в начале года, после решительного медвежьего тренда 2022 года, с тех пор устойчивого бычьего ралли не произошло. Из-за неопределенного глобального экономического фона и перспективы рецессии рыночные условия были нестабильными, и инвесторы искали четкие сигналы о направлении рынка.

Что ж, по словам главного рыночного стратега Carson Group Райана Детрика, сейчас их много. В отличие от тех, кто предсказывает тяжелые дни впереди, Детрик считает, что слишком много положительных признаков указывают на то, что в картах есть больше возможностей для роста.

«Я занимаюсь этим более двух десятилетий, и я никогда не видел случая, когда почти все соглашались с тем, что грядет рецессия и акции рухнут, но данные совсем этого не показывают», — сказал Детрик.

Экономика увеличивает количество рабочих мест, технические сигналы оптимистичны, а начало года уверенное: когда индекс S&P 500 показывает положительную доходность в январе в 86% случаев, в остальное время года он растет — все вместе с другие признаки, в совокупности рисуя бычью картину.

Итак, учитывая потенциальный всплеск на горизонте, давайте взглянем на три имени, которые могут рассчитывать на заслуженный отскок, по крайней мере, по мнению некоторых аналитиков Street. Это акции, которые значительно снизились в этом году, причем все они упали на 50% и более. Тем не менее, согласно базе данных TipRanks, каждый из них также имеет рейтинг консенсуса аналитиков Strong Buy и мощный потенциал роста.

Корпорация Семтех (SMTC)

Мы начнем с сектора чипов с Semtech, ведущего поставщика аналоговых полупроводников и полупроводников со смешанными сигналами, а также передовых алгоритмов. Эти предложения предназначены для использования в коммерческих приложениях и предназначены для различных сегментов, включая потребителей, средства связи, корпоративные вычисления и конечные промышленные рынки. Semtech работает через четыре отдельных бизнес-подразделения; Группа продуктов Signal Integrity, группа продуктов Advanced Protection and Sensing, группа системных продуктов IoT и группа подключенных услуг IoT.

Акции Semtech в прошлом году находились под сильным давлением и упали на 66%, поскольку ряд разочаровывающих квартальных прогнозов разозлил инвесторов.

Так было и в последнем отчетном квартале – в четвертом квартале 2023 финансового года (январский квартал). Выручка упала на 12,1% в годовом исчислении до 167,51 млн долларов, но превзошла консенсус-прогноз на 16,05 млн долларов. Прил. Прибыль на акцию в размере $0,47 оправдала прогнозы. Все идет нормально. Однако, как и в предыдущие два квартала, акции впоследствии распродавались из-за мягкого прогноза. Ожидается, что в первом квартале 2024 финансового года (FY24) органический бизнес Semtech сократится на 40-50%. Более того, генеральный директор объявил об уходе на пенсию, а компания закрыла крупную сделку по приобретению, которая увеличит долговую нагрузку.

Тем не менее, в то время как аналитик Northland Гас Ричард видит «беспорядок», он также признает ценность.

«Мы считаем, что есть несколько катализаторов продвижения вперед», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Акционер-активист с большим опытом работы в области полупроводников назначает двух членов совета директоров, новый генеральный директор, скорее всего, будет объявлен в этом году, оценки, надеюсь, консервативны, вероятно восстановление в течение 2 полугодий, обусловленное новыми победами в дизайне, и в долгосрочной перспективе, вероятно, есть возможности для создание ценности, объединяющее предложения продуктов LoRa и Sierra Wireless. SMTC торгуется с коэффициентом 2,3x EV/24 ФГ продаж и 15x EV/EBITDA 24 ФГ. Мы редко видим полупроводниковые компании с такими низкими мультипликаторами».

Скупка акций сейчас, по-видимому, является решением Ричарда, чей рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать») на SMTC подкреплен целевой ценой в 32 доллара, что указывает на потенциал роста примерно на 54% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Ричарда, нажмите здесь)

Ричард, хотя и настроен оптимистично в отношении акций, несколько консервативен по сравнению с общим мнением Уолл-стрит. SMTC имеет консенсус-рейтинг аналитиков Strong Buy, основанный на единодушном 7 покупках, установленных за последние недели. Средняя целевая цена выше, чем у Ричарда, на уровне 40,14 доллара, что предполагает более сильный потенциал роста примерно на 93% от цены акции в 20,83 доллара. (См. прогноз запасов SMTC)

Endava plc (ДАВА)

За нашими следующими побитыми акциями мы обращаемся к Endava, цифровой консалтинговой фирме, базирующейся в Лондоне, Великобритания. Компания предлагает технологические услуги, которые удовлетворяют потребности клиентов в цифровой трансформации в различных отраслях, включая платежи, средства массовой информации, финансовые услуги, розничную торговлю, здравоохранение и телекоммуникации. Короче говоря, Endava помогает компаниям с их усилиями по модернизации оставаться конкурентоспособными.

Последний квартальный отчет Endava — за второй квартал 2023 финансового года (декабрьский квартал) — оказался солидным и содержал несколько сюрпризов. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 0,57 фунта стерлингов при выручке в размере 205,2 миллиона фунтов стерлингов, что представляет собой увеличение прибыли на акцию в годовом исчислении на 23% и на 30% выручки. Оба результата совпали с прогнозами аналитиков. Однако перспективы компании не оправдали ожиданий, и в третьем квартале 2023 финансового года призыв к росту выручки на 14–15% разочаровал инвесторов.

После этого акции упали, как это часто случалось с момента достижения рекордного максимума в 2021 году. В общей сложности за последние 12 месяцев акции потеряли 51% своей стоимости, поскольку победитель эпохи пандемии стал жертвой пандемии. изменение рыночных настроений.

Тем не менее, глядя на долгосрочную перспективу, аналитик Morgan Stanley Джеймс Фосетт считает, что компания может многим понравиться. Он пишет: «Мы по-прежнему считаем, что DAVA входит в число компаний, предоставляющих ИТ-услуги, с наилучшими возможностями для получения выгоды от попутных ветров цифровой трансформации, учитывая ее 100-процентное использование возможностей цифрового проектирования, высокий уровень найма, расширение за счет клиентов и возможности ценообразования. укрепляет нашу уверенность в стабильности численности персонала и роста доходов DAVA по сравнению с более широким охватом наших ИТ-услуг».

Помещая эти мысли в оценки и цифры, Фосетте оценивает акции как перевес (т.е. «покупать»), в то время как его целевая цена в 105 долларов дает место для годовой доходности в размере 87,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Faucette, нажмите здесь)

На Уолл-стрит есть ощущение, что это акции, которыми нужно владеть. Все 5 недавних оценок аналитиков положительны, что, естественно, делает общее мнение здесь «сильной покупкой». Средняя цель тоже оптимистична; при цене 98,40 доллара средняя цель предполагает, что в течение следующих 12 месяцев может быть достигнута прибыль в размере ~ 76%. (См. прогноз запасов Endava)

Серое телевидение (GTN)

Следующим направлением для инвестирования с большой скидкой является Grey Television, телекомпания, базирующаяся в Атланте, штат Джорджия. Грей гордится тем, что является крупнейшим в США владельцем местных телевизионных станций и цифровых активов с самым высоким рейтингом, а также владеет и/или управляет станциями на 113 рынках. В совокупности они охватывают около 36% американских домохозяйств. Компания также может похвастаться тем, что занимает первое или второе место по доле рынка на 89% этих рынков и аффилирована со всеми сетями большой четверки.

История последнего квартального отчета компании хорошо знакома: сильные результаты сдерживаются тусклым прогнозом. В 4 квартале 2022 года выручка GTN составила 1,1 миллиарда долларов, что на 52,6% больше по сравнению с прошлым годом и превышает прогнозный показатель на 60 миллионов долларов. Точно так же прибыль на акцию в размере 1,88 доллара превзошла прогноз в 1,76 доллара. Однако в первом квартале Грей ожидает, что выручка составит от 777 до 796 миллионов долларов. Консенсус искал 798,44 миллиона долларов.

С тех пор акции не смогли восстановиться, и все это в совокупности привело к тому, что акции упали на 60% за последние 12 месяцев.

Тем не менее, по мнению аналитика Benchmark Даниэля Курноса, возможности теперь сильно перекошены в пользу GTN.

«В ближайшие месяцы инвесторы, вероятно, начнут смещать оценки на 2023/2024 годы, что сделает Грея значительно более привлекательным с точки зрения оценки, а также начнет привлекать некоторое первоначальное внимание к тому, что мы считаем фундаментальным несоответствием по сравнению с набором возможностей». — пояснил аналитик. «Мы признаем, что между настоящим и следующим годом существует множество переменных (прогноз на 2023 год также не включает деньги на предвыборную кампанию в начале 2024 года, но и не предполагает рецессию), но мы считаем, что смешанное среднее значение значительно снижено».

Эти комментарии подкрепляют рекомендацию Курноса «Покупать» и поддерживают целевую цену в 19 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциальный потенциал роста составляет 141% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Курноса, нажмите здесь)

Похоже, что остальная часть Улицы тоже видит много положительных сторон. Основываясь только на покупках — фактически 4 — сообщество аналитиков оценивает GTN как активную покупку. Средняя целевая цена достигает 18 долларов и предполагает потенциал роста примерно на 128% в ближайшие месяцы. (См. прогноз запасов GTN)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.