💬 Доллар США восстанавливается, ФРС возвращается к еженедельным долларовым свопам с крупными центральными банками

Доллар США восстанавливается, ФРС возвращается к еженедельным долларовым свопам с крупными центральными банками

Доллар США (USD) корректируется от недельных минимумов, так как быки находят опору на фоне всеобщего неприятия риска. Растущая напряженность в связи с приближающимся сроком установления потолка госдолга США и отсутствие ясности в отношении прогноза процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) негативно сказываются на настроениях участников рынка. Инвесторы корректируют свои позиции по доллару США, готовясь к неделе громких квартальных доходов и внимательно следя за экономическими данными из Соединенных Штатов.

Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Японии (BoJ), Банк Англии (BoE) и Швейцарский национальный банк (SNB) объявили в совместном заявлении, что они сократят частоту своих долларовых операций с ФРС с 1 мая, поскольку волатильность на финансовых рынках снизилась. Это объявление, похоже, оказывает дополнительную поддержку доллару США.

Прибыль на этой неделе включает в себя ряд потенциальных рыночных двигателей, в том числе технологические и смежные с ними Alphabet Inc, Microsoft Corp, Meta Platforms Inc и Amazon.com. На макроэкономическом фронте во второй половине этой недели будут тщательно изучены индекс цен на валовой внутренний продукт (ВВП) за первый квартал и апрельские личные потребительские расходы (PCE). Между тем, средние данные по доверию потребителей от Conference Board США и данные по рынку жилья развлекут трейдеров, торгующих долларом США.

Индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, в течение дня торгуется незначительно выше, около 101,50.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: доллар США растет

Технический анализ: индекс доллара США еще не стал бычьим

Индекс доллара США (DXY) бросает вызов психологическому уровню 101,50 на пути к восстановлению после недельных спадов. Восстановление может набрать обороты, если DXY удастся закрыться выше медвежьей 21-дневной скользящей средней (DMA). Стоит отметить, что с 15 марта индекс не смог подняться выше 21-дневной DMA на основе закрытия дневных свечей.

Принятие выше последнего может инициировать новый подъем к психологическому барьеру 102,50, за которым слияние нисходящих 50- и 100-дневных прямых продаж на отметке 103,30 будет на радарах покупателей.

Однако с учетом того, что 14-дневный индекс относительной силы (RSI) все еще ниже уровня 50,00, попытки восстановления DXY, вероятно, будут реализованы. Непосредственная поддержка видна на внутридневном минимуме 101,19, ниже которого круглое число 101,00 бросит вызов бычьим настроям. Более глубокое снижение будет искать подтверждения от многомесячного минимума, достигнутого 14 апреля на уровне 100,78.

Как политика ФРС влияет на доллар США?

Федеральная резервная система США (ФРС) имеет два мандата: максимальная занятость и стабильность цен. ФРС использует процентные ставки в качестве основного инструмента для достижения своих целей, но должна найти правильный баланс. Если ФРС обеспокоена инфляцией, она ужесточает свою политику, повышая процентную ставку, чтобы увеличить стоимость заимствования и стимулировать сбережения. В этом сценарии доллар США (USD), вероятно, вырастет в цене из-за сокращения денежной массы. С другой стороны, ФРС может принять решение о смягчении своей политики за счет снижения ставок, если она обеспокоена ростом уровня безработицы из-за замедления экономической активности. Более низкие процентные ставки, вероятно, приведут к росту инвестиций и позволят компаниям нанимать больше людей. В этом случае ожидается, что доллар США обесценится.

ФРС также использует количественное ужесточение (QT) или количественное смягчение (QE), чтобы скорректировать размер своего баланса и направить экономику в нужном направлении. Количественное смягчение относится к покупке ФРС активов, таких как государственные облигации, на открытом рынке для стимулирования роста, а количественное смягчение — прямо противоположное. Количественное смягчение широко рассматривается как негативное действие политики центрального банка по отношению к доллару США, и наоборот.