💬 Ищете долгосрочный рост? Посмотрите на Индию с этим ETF

Ищете долгосрочный рост? Посмотрите на Индию с этим ETF

Для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту, Индия является привлекательной отправной точкой, а ETF iShares MSCI India (BATS:INDA) — отличный способ задействовать потенциал этого огромного рынка. Вот разбивка INDA и то, почему Индия становится все более привлекательной с инвестиционной точки зрения.

Яблоко глаза

Генеральный директор Apple (NASDAQ:AAPL) Тим Кук недавно посетил Индию, и эта поездка наделала много шума не только в Apple, но и в самой Индии. Apple недавно открыла свои первые два розничных магазина в Индии, и, по словам заместителя министра информационных технологий Индии Раджива Чандрасекара, инвестиции Apple в страну удвоятся или утроятся в ближайшие годы. Apple также переносит больше производства в Индию, в результате чего JPMorgan (NYSE:JPM) прогнозирует, что к 2025 году Apple может перенести четверть своего производства iPhone в Индию.

Развивающаяся электростанция

Легко понять, почему Apple прилагает согласованные усилия, чтобы закрепиться в Индии. Хотя Китай уже давно является самой густонаселенной страной в мире, ООН прогнозирует, что к середине этого года население Индии превысит население Китая. Мало того, что в Индии будет самое большое население в мире, ее население также больше, чем во всей Европе вместе взятых и во всех Америках вместе взятых. Индия также является крупнейшей демократией в мире.

Возможно, наиболее важно с точки зрения инвестиций то, что, по данным Pew Research, люди в возрасте до 25 лет составляют ошеломляющие 40% населения Индии. В Индии проживает самое большое в мире население в возрасте от 15 до 24 лет, и именно эта демографическая группа будет способствовать долгосрочному росту, потреблению и производительности, поскольку у них впереди большая часть трудовой жизни.

Это контрастирует с Китаем и многими западными странами, где население стареет и не так много молодых людей, чтобы поддержать стареющее население или пополнить рабочую силу, что может привести к будущим экономическим проблемам. Для сравнения, средний возраст в Индии составляет всего 28 лет, тогда как средний возраст в США и Китае составляет 38 и 39 лет соответственно.

Со временем все больше таких молодых индийцев должны войти в глобальный средний класс, что повысит спрос и будет способствовать дальнейшему развитию экономики страны.

Примечательно, что Азиатский банк развития ожидает, что ВВП Индии вырастет на 6,4% в 2023 году и на 6,7% в 2024 году. В перспективе это более чем вдвое превышает рост ВВП, который многие экономисты ожидают для США в 2023 году.

Растущее население Индии, демографические изменения и растущий статус экономического центра могут помочь ей укрепить свои позиции в качестве экономического локомотива в ближайшие десятилетия, что сделает ее привлекательной территорией для долгосрочных инвестиций. Если у вас нет базовых знаний об индийском рынке (или местного брокерского счета), инвестирование в индийский ETF, такой как iShares MSCI India ETF, является простым и удобным способом добавить этот долгосрочный рост. потенциал для вашего портфолио.

Набирает обороты

INDA — это ETF на сумму 4,6 миллиарда долларов от BlackRock (NYSE:BLK) iShares, который инвестирует в акции крупных и средних компаний Индии. ETF имеет коэффициент расходов 0,64%, что дороже, чем типичный S&P 500 (SPX) или ETF широкого рынка, но не отличается от других международных ETF.

В последнее время INDA добилась значительных успехов: за последние три года по состоянию на конец последнего квартала доходность составила 20% в годовом исчислении. Это превышает трехлетнюю годовую доходность SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY) в размере 18,4% за тот же период времени.

В то время как акции INDA отставали от SPY ​​в течение пяти и 10 лет (с годовой доходностью 5% и 6% для INDA в течение пяти и 10 лет по сравнению с доходностью 11% и 12,1% для SPY за те же периоды времени), ее импульс явно, кажется, строится в течение последних трех лет. Я ожидаю, что он продолжит сохранять свою динамику, основываясь на демографических и экономических тенденциях, о которых говорилось выше.

Используя приведенную ниже диаграмму из Инструмента сравнения ETF TipRanks, вы можете увидеть эффективность INDA по сравнению с SPY за последние три года.

Холдинги ИНДА

INDA занимает 115 позиций, а ее 10 крупнейших активов составляют 45,6% фонда. На долю Reliance Industries приходится более 10% активов, поэтому INDA имеет значительную долю участия в крупнейшей компании Индии. Ниже вы найдете обзор 10 лучших холдингов INDA, используя инструмент холдингов TipRanks.

iShares MSCI India ETF также относительно хорошо диверсифицирован по секторам. Финансы являются наиболее распространенным сектором здесь с весом 26,25%. Информационные технологии занимают второе место по весу — 13,9%, за ними следуют энергия (12,35%), а также товары первой необходимости и потребительские товары по 10%. Ни на какие другие секторы не приходится более 10% веса.

Многие из этих акций не котируются в США, что делает их недоступными для американских инвесторов, которые хотят купить их на своих брокерских счетах. Таким образом, инвестирование через доступный и ликвидный ETF, такой как INDA, вероятно, является лучшим способом для большинства американских инвесторов получить доступ к этим акциям.

Одна причина для беспокойства

Хотя общая картина для Индии и ее экономического роста выглядит многообещающе, есть одна причина для беспокойства, которую стоит здесь обсудить. Хотя часть привлекательности акций развивающихся рынков обычно заключается в том, что они дешевы, особенно по сравнению с акциями США, в случае с Индией дело обстоит иначе. Фактически, средний мультипликатор цены к прибыли для активов INDA составляет 22,3. Это примерно соответствует акциям США — S&P 500 в настоящее время имеет средний мультипликатор P/E, равный 23,9.

Хотя эта оценка никоим образом не является вопиющей, вы не получаете той скидки, которую вы обычно получаете на развивающихся рынках, которую вы могли бы ожидать, не заглядывая глубже. Для справки, ETF iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA:EEM) имеет значительно более низкий средний мультипликатор P/E, равный 11,2 (по состоянию на 31 марта).

Хотя я по-прежнему считаю, что INDA выглядит убедительно, учитывая долгосрочные характеристики роста Индии, эта более высокая оценка дает инвесторам меньше права на ошибку.

Заглядывая вперед

iShares MSCI India ETF набирает обороты в течение последних нескольких лет, и с учетом благоприятной демографии Индии и растущего населения экономический рост страны может только начаться. Хотя общая оценка активов недешева и представляет некоторый риск, в течение следующего десятилетия или около того трудно представить, что рост рынка не будет побеждать. INDA предлагает инвесторам удобный и прямой способ воспользоваться этой историей роста, что делает его привлекательным ETF для долгосрочных инвесторов.